ECLI:NL:GHAMS:2023:1681

Uitspraak

afdeling strafrecht

parketnummer: 23-001246-20

datum uitspraak: 13 juli 2023

TEGENSPRAAK

Verkort arrest van het gerechtshof Amsterdam gewezen op het hoger beroep, ingesteld tegen het vonnis van de rechtbank Noord-Holland van 1 mei 2020 in de strafzaak onder parketnummer 15-997300-12 tegen

[verdachte],

geboren te [geboorteplaats] op [geboortedag] 1956,

adres: [adres 1] .

Onderzoek van de zaak

Dit arrest is gewezen naar aanleiding van het onderzoek ter terechtzitting in hoger beroep van

10 maart 2022, 7 april 2022, 11, 14, 16, 18, 21 november 2022, 7 december 2022, 1 februari 2023, 15, 21, 23, 27, 30 maart 2023, 18 en 20 april 2023, 30 mei 2023, en 13 juli 2023 en, overeenkomstig het bepaalde bij artikel 422, tweede lid, van het Wetboek van Strafvordering (hierna: Sv), naar aanleiding van het onderzoek ter terechtzitting in eerste aanleg.

De verdachte heeft hoger beroep ingesteld tegen voormeld vonnis.

Het hof heeft kennisgenomen van de vordering van de advocaat-generaal en van hetgeen de verdachte en de raadsman naar voren hebben gebracht.

Omvang van het hoger beroep; ontvankelijkheid van de verdachte in het hoger beroep

Namens de verdachte (hierna: [verdachte] ) is onbeperkt hoger beroep ingesteld tegen het vonnis. Daarmee is ook hoger beroep ingesteld tegen de beslissingen tot vrijspraak van feiten die gevoegd aan het oordeel van de rechtbank zijn onderworpen. Artikel 404, vijfde lid Sv bepaalt evenwel dat de verdachte daarvan geen hoger beroep kan instellen. [verdachte] zal daarom niet-ontvankelijk worden verklaard in het hoger beroep, voor zover dat is gericht tegen de beslissingen tot vrijspraak van gevoegd ten laste gelegde feiten.

Ter zake de oplichting met aandelen [bedrijf 1] / [bedrijf 2] (feit 3) is [verdachte] veroordeeld voor de

oplichting van de beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] (allen [bedrijf 1] ) en

[vertegenwoordiger 1] , [slachtoffer 1] , [benadeelde 20] en [slachtoffer 2] (allen [bedrijf 2] ). Voor wat betreft overige beleggers is

[verdachte] vrijgesproken en ter zake van die beleggers is hij niet-ontvankelijk in zijn hoger beroep.

Bij feit 4 is [verdachte] vrijgesproken van het feitelijk leiding geven aan het verlenen van beleggingsdiensten door [bedrijf 3] B.V. aan [benadeelde 19] . Hij zal ook ten aanzien van dit feit

niet-ontvankelijk worden verklaard in zijn hoger beroep.

Hetzelfde geldt voor het onder feit 5 tenlastegelegde valselijk opmaken van een bedrijfsvoorstelling

(D-178b).

Ter zake van de oplichting [bedrijf 4] (feit 6) is [verdachte] veroordeeld voor de oplichting van de beleggers

[benadeelde 27] , [slachtoffer 3] , [benadeelde 30] , [slachtoffer 4] , [benadeelde 28] , [benadeelde 29] , [benadeelde 26] (allen bij naam in de tenlastelegging aangeduid), [benadeelde 33] , [benadeelde 32] , [benadeelde 25] en [benadeelde 31] (niet bij naam in de tenlastelegging genoemd). Voor wat betreft overige beleggers is [verdachte] vrijgesproken en ter zake van die beleggers is [verdachte] niet ontvankelijk in zijn hoger beroep.

Ontvankelijkheid van het openbaar ministerie in de vervolging

Specialiteitsbeginsel

De verdediging heeft betoogd dat het openbaar ministerie niet-ontvankelijk is in de vervolging van het onder 4 ten laste gelegde handelen zonder vergunning van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). [verdachte] is immers krachtens een Europees Aanhoudingsbevel (EAB) aangehouden in Spanje en

alleen voor andere feiten overgeleverd aan Nederland, zonder dat hij van zijn rechten op grond van het specialiteitsbeginsel afstand heeft gedaan.

De advocaat-generaal acht het openbaar ministerie ontvankelijk in de vervolging van dit feit.

[verdachte] is op 5 november 2013 krachtens een EAB van 31 oktober 2013 aangehouden in Marbella, Spanje. In dit EAB zijn de feiten, waarvoor de overlevering wordt verzocht, als volgt omschreven:

"Uit onderzoek is naar voren gekomen dat de verdachten, waaronder verdachte [verdachte] over een zeer lange periode (…) gedupeerden hebben bewogen tot de afgifte van gelden. Aan gedupeerden werd voorgespiegeld dat hoge rendementen te behalen zouden zijn met aandelen en/of emissierechten. In werkelijkheid bleken de aandelen en/of emissierechten echter helemaal van geen waarde te zijn en is de koers voor de aandelen vermoedelijk door manipulatie kunstmatig hoog gehouden tot de aandelen verkocht waren. Ook werd aan gedupeerden voorgehouden dat het om een emissie van aandelen zou gaan, waardoor de gedupeerden er van uit zouden mogen gaan dat het geld in de onderneming zou vloeien,, terwijl het geld in werkelijkheid in het bezit van de verdachten werd gebracht."

Als aard en wettelijke kwalificatie zijn in het EAB vermeld, kort samengevat:

1. Oplichting (art. 326 lid 1 Wetboek van Strafrecht (hierna: Sr), c.q. verduistering (art. 321 Sr)

2. Het verlenen van beleggingsdiensten zonder vergunning (art. 2:96 Wft jo. art. 1 lid 2 en art. 2 lid 1 WED)

3. Witwassen (art. 420bis Sr)

4. Gewoontewitwassen (art. 420ter Sr).

[verdachte] is krachtens een beslissing van de Spaanse rechter van 13 november 2013 overgeleverd aan de Nederlandse autoriteiten. In de beslissing is vermeld dat de overlevering is toegestaan voor de delicten witwassen ('blanqueo') en oplichting ('estafa'). De toestemming is voor andere feiten niet uitdrukkelijk geweigerd en bij de beoordeling van de vraag welke feiten de reden van de overlevering zijn geweest moet de inhoud van het EAB worden betrokken (vgl. HR 27 november 2007, ECLI:NL:HR:2007:BB3994). Nu echter de beslissing van de Spaanse rechter het verlenen van beleggingsdiensten zonder vergunning niet noemt en de overige feiten waarvoor de overlevering

is verzocht wel, zal het hof, in aansluiting op wat de verdediging heeft betoogd, aannemen dat de overlevering slechts is toegestaan voor de in de beslissing genoemde feiten.

Op grond van artikel 27 lid 2 van het Kaderbesluit mag de opgeëiste persoon niet vervolgd, berecht of anderszins van zijn vrijheid beroofd worden wegens enig ander feit vóór de overlevering begaan dan dat welk de reden tot de overlevering is geweest. Dit verbod is krachtens het derde lid van dat artikel in een aantal gevallen niet van toepassing, onder meer indien (a) de gezochte persoon, hoewel hij daartoe de mogelijkheid had, niet binnen 45 dagen na zijn definitieve invrijheidstelling het grondgebied van de lidstaat waaraan hij was overgeleverd, heeft verlaten, of indien hij na dit gebied verlaten te hebben daarnaar is teruggekeerd. Aangezien [verdachte] definitief in vrijheid is gesteld en hij zich metterwoon in Nederland heeft gevestigd, doet de onder (a) vermelde uitzondering zich voor, zodat het verweer faalt.

Verjaring feit 4 Wet op het financieel toezicht (Wft)

In de periode waarop de tenlastelegging ziet, stond op overtreding van het bepaalde in artikel 2:96 Wft een gevangenisstraf van ten hoogste twee jaren. Dit brengt mee dat op grond van het bepaalde in artikel 70 Sr een verjaringstermijn van zes jaren geldt. Uit artikel 72, tweede lid Sr volgt dat het recht tot strafvervolging, ondanks stuiting, vervalt na het verstrijken van een periode die gelijk is aan twee maal de voor het misdrijf geldende verjaringstermijn. Dat betekent in dit geval een absolute verjaring na twaalf jaren, te rekenen vanaf de dag waarop de oorspronkelijke verjaringstermijn is aangevangen.

Dit heeft tot gevolg dat slechts voor de feiten die zich na twaalf jaren voorafgaand aan de dag van de uitspraak van dit arrest hebben voorgedaan, dus vanaf 14 juli 2011, het openbaar ministerie ontvankelijk is in de vervolging. Het openbaar ministerie zal niet-ontvankelijk worden verklaard in de vervolging van onder 4. primair en subsidiair ten laste gelegde feiten die zich voorafgaand aan die datum hebben voorgedaan.

Vaststellingsovereenkomst [bedrijf 1]

De raadsman heeft bepleit dat het openbaar ministerie niet-ontvankelijk is in de vervolging van feit 3, de verkoop van aandelen [bedrijf 1] aan [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 15] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] omdat die partijen met [verdachte] een vaststellingsovereenkomst hebben gesloten, waarin hun geschil over de aankoop van de aandelen [bedrijf 1] is opgelost. Op grond van sepotcode 70 (verhouding tot de benadeelde geregeld) had het openbaar ministerie moeten concluderen dat het conflict door verzoening en/of schadevergoeding zodanig is opgelost, dat vervolging geen zin meer heeft en tot sepot moeten overgaan.

Dit verweer wordt verworpen, alleen al nu de hier bedoelde verdenking van oplichtingen onderdeel was van een groter geheel aan verdenking van strafbare feiten en de officier van justitie, die geen partij was bij de overeenkomst, begrijpelijkerwijs heeft geoordeeld dat vervolging van de feiten waarover de vaststellingsovereenkomst is gesloten wel zinvol is.

Tenlastelegging

Gelet op de in eerste aanleg door de rechtbank toegelaten wijziging en voor zover in hoger beroep nog aan de orde, is aan [verdachte] tenlastegelegd dat:

hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 25 juli 2006 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Utrecht en/of Haarlem en/of Leusden en/of Rotterdam en/of Warmond (gemeente Teylingen) en/of Bodegraven (gemeente Bodegraven-Reeuwijk) en/of Bunnik en/of Rijpwetering (gemeente Kaag en Braassem) en/of Soest en/of Waalwijk en/of Berkel en Rodenrijs (gemeente Lansingerland) en/of Alphen aan den Rijn en/of Nieuwkoop en/of Hilversum en/of Boxmeer en/of Sint Anthonis (gemeente Waalwijk) en/of Sprang Capelle (gemeente Waalwijk) en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of Frankfurt am Main en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of in Spanje en/of te Chicago en/of (elders) in de Verenigde Staten en/of in Hong Kong,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

het aangaan van (een) schuld(en) en/of het teniet doen van (een) inschuld(en), te weten (een) (mondelinge) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc., en/of de afgifte(n) van één of meer goed(eren)/geldbedrag(en), te weten (van):

= [slachtoffer 5] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 1.499.875,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 6] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 101.548,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 4] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 225.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 8] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 824.876,- en/of

USD 50.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 1] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 41.380,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of =

= [benadeelde 3] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 5.000,- en/of USD 130.090,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 6] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 47.800,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 5] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 36.300,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 7] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 449.931,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 2] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 20.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 8] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 97.158,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 9] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) USD 50.500,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 7] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 23.904,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 9] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 330.000,-, althans enig(e)geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 10] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 48.500,-, althans enig(e) geldbedrag(en);

door telkens met vorenomschreven oogmerk - zakelijk weergegeven - valselijk en/of listiglijk en/of bedrieglijk en/of in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochure(s) en/of e-mail(s) en/of (nieuws)brie(f)(ven) en/of orderbevestiging(en) en/of gesprek(ken), jegens voormelde perso(o)n(en)

te doen alsof

(ten aanzien van de (aan hen voorgestelde investering/aankoop in/van) aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc.) sprake was van (een) bonafide (beleggings)product(en) en/of

(ten aanzien van [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] Gmbh) sprake was van (een) bonafide (beleggings)organisatie(s) en/of

(aldus) voor te wenden en/of mede te delen dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. deel uitmaakten van (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=hun/de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van (de) aandelen en/of dat er (bij de aankoop) (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij hen (beleggers)) in mindering zou(den) worden gebracht op hun/de inleg en/of

=met hun/de inleg een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald zou worden en/of

=het hoofddoel van [bedrijf 5] Inc. was om te investeren in wijn(goederen) met een hoog potentieel en/of

= [bedrijf 6] Inc. een houtverwerkende onderneming was met uitstekende toekomstperspectieven en/of

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. (een) notering(en) had(den) aan de NASDAQ en/of

= [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] Gmbh onder toezicht stond(en) van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten;

2.
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 4 februari 2007 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of (elders) in Duitsland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(een) (aantal) geschrift(en), te weten:

=(een) brochure(s) van [bedrijf 5] Inc. (D-094 en/of D-842 en/of D-950 en/of D-798 en/of D-2325 en/of D-2282 en/ of D-2293); en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 6] Inc. (D-2350 en/of D-2315); en/of

=(een) nieuwsbrie(f)(ven) ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 5] Inc. (D-314 en/of D-315 en/of D-316) en/of

=(een) nieuwsbrie(f)(ven) ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 6] Inc. (D-319 en/of D-320 en/of D-322); en/of

=(een) brie(f)(ven) betreffende aandelen [bedrijf 5] Inc. aan (belegger(s)) [benadeelde 3]

(D-797, d.d. 5 januari 2005) en/of [benadeelde 4] (D-094, d.d. 2 december 2004) en/of [benadeelde 8] / [bedrijf 9] B.V. en/of [slachtoffer 5] en/of [benadeelde 6] (D-842 en/of D-2325 en/of D-2282), (allen d.d. 19 augustus 2004); en/of

=een brief betreffende aandelen in [bedrijf 6] Inc. aan (belegger) [benadeelde 6]

(D-2315); en/of

zijnde (telkens) (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, valselijk heeft opgemaakt en/of heeft vervalst en/of valselijk heeft doen opmaken en/of heeft doen vervalsen, immers, hebbende verdachte en/of zijn mededader(s) toen aldaar (telkens) valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - vermeld en/of geschreven en/of opgenomen en/of doen vermelden en/of schrijven en/of opnemen dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. deel uitma(a)k(t)(en) van (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er (bij de aankoop) (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers) in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

=met de inleg een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald zou worden en/of

=het hoofddoel van [bedrijf 5] Inc. was om te investeren in wijn(goederen) met een hoog potentieel en/of

= [bedrijf 6] Inc. een houtverwerkende onderneming was met uitstekende toekomstperspectieven en/of de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. een noteringen hadden aan de NASDAQ en/of

= [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] Gmbh onder toezicht stonden van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten,

zulks (telkens) met het oogmerk om dat/die geschrift(en) als echt en onvervalst te gebruiken en/of door (een) ander(en) te doen gebruiken;

en/of

hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 4 februari 2007 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Utrecht en/of Haarlem en/of Heusden en/of Rotterdam en/of Warmond (gemeente Teylingen) en/of Bodegraven (gemeente Bodegraven-Reeuwijk) en/of Bunnik en/of Rijpwetering (gemeente Kaag en Braassem) en/of Soest en/of Waalwijk en/of Berkel en Rodenrijs (gemeente Lansingerland) en/of Alphen aan den Rijn en/of Nieuwkoop en/of Hilversum en/of Boxmeer en/of Sint Anthonis (gemeente Waalwijk) en/of Sprang Capelle (gemeente Waalwijk) en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of Frankfurt am Main en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of te Chicago en/of in Spanje en/of (elders) in de Verenigde Staten en/of in Hong Kong,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(tekens) opzettelijk gebruik heeft gemaakt en/of gebruik heeft doen maken van (een) (aantal) vals(e) en/of vervalst(e) geschrift(en), te weten:

=(een) brochure(s) van [bedrijf 5] Inc. (D-094 en/of D-842 en/of D-950 en/of D-798 en/of D-2325 en/of D-2282 en/ of D-2293); en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 6] Inc. (D-2350 en/of D-2315); en/of

=(een) nieuwsbrie(f)(ven) ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 5] Inc. (D-314 en/of D-315 en/of D-316) en/of

=(een) nieuwsbrie(f)(ven) ' [bedrijf 8] betreffende (aandelen in) [bedrijf 5] Inc. (D-323 en/of D-324); en/of

=(een) nieuwsbrie(f)(ven) ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 6] Inc. (D-319 en/of D-320 en/of D-322); en/of

=(een) brie(f)(ven) betreffende aandelen [bedrijf 5] Inc. aan (belegger(s)) [benadeelde 3]

=een brief betreffende aandelen in [bedrijf 6] Inc. aan (belegger) [benadeelde 6]

(D-2315); en/of

=(een) orderbevestiging(en) betreffende aandelen in [bedrijf 5] Inc en/of [bedrijf 6] Inc. (D-2285 en/of D-2289 en/of D-277 en/of D-279 en/of D-2236);

zijnde (telkens) (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, als ware(n) dat/die geschrift(en) (telkens) echt en onvervalst,

bestaande die valsheid of vervalsing hierin dat (telkens) valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - stond vermeld dat dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. deel uitma(a)k(t)(en) van (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=met de inleg een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald zou worden en/of

=het hoofddoel van [bedrijf 5] Inc. was om te investeren in wijn(goederen) met een hoog potentieel en/of

= [bedrijf 6] Inc. een houtverwerkende onderneming was met uitstekende toekomstperspectieven en/of

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. een noteringen hadden aan de NASDAQ en/of

= [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] Gmbh onder toezicht stonden van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten,

en bestaande dat opzettelijk (doen) gebruikmaken van dat/die geschrift(en) hierin dat verdachte en/of verdachtes mededader(s) (telkens) dat/die geschrift(en) heeft/hebben verstrekt en/of verzonden, en/of doen verstrekken en/of doen verzenden aan

= [benadeelde 3] en/of

= [benadeelde 4] en/of

= [benadeelde 8] en/of

= [slachtoffer 6] en/of

= [slachtoffer 7] en/of

= [slachtoffer 5] en/of

= [benadeelde 6] en/of

= [benadeelde 9] en/of

=(een) (andere) (potentiële) geïnteresseerde(n) in en/of koper(s) van aandelen in

[bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc.;

3. primair
[bedrijf 3] B.V. op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met

5 november 2013, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Den Bosch en/of Haarlem en/of Zevenaar en/of Wijk bij Duurstede en/of Barendrecht en/of Den Haag en/of Huizen en/of Blaricum en/of Rotterdam en/of Leiden en/of Oude-Ade en/of Leiderdorp en/of Breda en/of De Meern (gemeente Utrecht) en/of (elders) in Nederland en/of te Gent en/of (elders) in België en/of te Düsseldorf en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of te Zürich en/of (elders) in Zwitserland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

het aangaan van (een) schuld(en) en/of het teniet doen van (een) inschuld(en), te weten (een) (mondelinge) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 2] AG

en/of [bedrijf 1] AG, en/of

de afgifte(n) van één of meer goed(eren)/geldbedrag(en), te weten (van):

= [benadeelde 15] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 50.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 17] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 50.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 16] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 100.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 18] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 181.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 19] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 1.000.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [vertegenwoordiger 1] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 150.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 1] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 108.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 20] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 200.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en);

te doen alsof (ten aanzien van de (aan hen voorgestelde investering/aankoop in/van) aandelen in

[bedrijf 2] AG en/of [bedrijf 1] AG) sprake was van (een) bonafide (beleggings)product(en) en/of sprake was van (een) bonafide (beleggings)organisatie(s) en/of (aldus) voor te wenden en/of mede te delen dat

=de aandelen in [bedrijf 2] AG en/of [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=met de inleg een hoog/goed/groot rendement (van 50%) en/of winst behaald zou worden en/of

=een overname en/of beursgang en/of fusie voorhanden is/zijn waardoor de aandelen in waarde gaan stijgen en/of

=op het moment van aankoop de werkelijke waarde van een aandeel in [bedrijf 2] AG € 27,00 was en/of van een aandeel in [bedrijf 1] AG € 4,00 en/of

=de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt moet worden naar een bankrekeningnummer van een advocatenkantoor en/of een notariskantoor,

tot het plegen van welk(e) bovenomschreven strafba(a)r(e) feit(en) hij, verdachte (telkens) opdracht heeft gegeven, dan wel aan welke bovenomschreven verboden gedraging(en) hij, verdachte, (telkens) feitelijke leiding heeft gegeven;

3. subsidiair
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met 5 november 2013, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Den Bosch en/of Haarlem en/of Zevenaar en/of Wijk bij Duurstede en/of Barendrecht en/of Den Haag en/of Huizen en/of Blaricum en/of Rotterdam en/of Leiden en/of Oude-Ade en/of Leiderdorp en/of Breda en/of De Meern (gemeente Utrecht) en/of (elders) in Nederland en/of te Gent en/of (elders) in België en/of te Düsseldorf en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of te Zürich en/of (elders) in Zwitserland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

met het oogmerk om zich en/of (een) ander(en) wederrechtelijk te bevoordelen, door het aannemen van een valse naam en/of van een valse hoedanigheid en/of door een of meer listige kunstgr(e)ep(en) en/of door een samenweefsel van verdichtsels een (groot) aantal personen, waaronder, althans in elk geval, de nagenoemde perso(o)n(en), heeft bewogen en/of heeft doen bewegen tot het aangaan van (een) schuld(en) en/of het teniet doen van (een) inschuld(en), te weten (een) (mondelinge) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 2] AG en/of [bedrijf 1] AG, en/of de afgifte(n) van één of meer goed(eren)/geldbedrag(en), te weten (van):

= [benadeelde 15] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 50.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 17] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 50.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 16] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 100.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 18] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 181.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 19] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 1.000.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [vertegenwoordiger 1] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 150.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 10] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 27.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 1] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 108.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 20] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 200.000,-, althans enig(e) geldbedrag(en);

door telkens met voren omschreven oogmerk - zakelijk weergegeven - valselijk en/of listiglijk en/of bedrieglijk en/of in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochure(s) en/of e-mail(s) en/of (nieuws)brie(f)(ven) en/of orderbevestiging(en) en/of gesprek(ken), jegens voormelde perso(o)n(en)

te doen alsof (ten aanzien van de (aan hen voorgestelde investering/aankoop in/van) aandelen in

=de aandelen in [bedrijf 2] AG en/of [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er

(bij de aankoop) (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers) in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

=met de inleg een hoog/goed/groot rendement (van 50%) en/of winst behaald zou worden en/of

=een overname en/of beursgang en/of fusie voorhanden is/zijn waardoor de aandelen in waarde gaan stijgen en/of

=op het moment van aankoop de werkelijke waarde van een aandeel in [bedrijf 2] AG € 27,00 was en/of van een aandeel in [bedrijf 1] AG € 4,00 en/of

=de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt moet worden naar een bankrekeningnummer van een advocatenkantoor en/of een notariskantoor;

4. primair
[bedrijf 3] B.V. op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 14 juli 2011 tot en met

5 november 2013 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Den Bosch en/of Wijk bij Duurstede en/of Barendrecht en/of Den Haag en/of Huizen en/of Blaricum en/of Haarlem en/of Rotterdam en/of Leiden en/of Oude-Ade en/of Leiderdorp en/of Breda en/of De Meern (gemeente Utrecht) en/of (elders) in Nederland en/of te Gent en/of (elders) in België en/of te Düsseldorf en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of te Zürich en/of (elders) in Zwitserland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(telkens) opzettelijk, zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten verleende vergunning,

in en/of vanuit Nederland beleggingsdiensten heeft verleend en/of beleggingsactiviteiten heeft verricht, door het verkopen en/of aanbieden, en/althans doen aanbieden en/of doen verkopen, van aandelen in

[bedrijf 1] AG en/of [bedrijf 2] AG aan (respectievelijk) [benadeelde 15] en/of [benadeelde 17] en/of

[benadeelde 16] en/of [benadeelde 18] en/of [vertegenwoordiger 1] en/of [slachtoffer 10] en/of [slachtoffer 1] en/of [benadeelde 20] en/of een (aantal) (andere) belegger(s)/perso(o)n(en),

terwijl genoemde rechtspersoon en/of haar mededader(s) van het plegen van het vorenbedoeld misdrijf een gewoonte heeft/hebben gemaakt,

tot het plegen van welk(e) bovenomschreven strafba(a)r(e) feit(en) hij, verdachte, (telkens) opdracht heeft gegeven, dan wel aan welke bovenomschreven verboden gedraging(en) hij, verdachte, (telkens) feitelijke leiding heeft gegeven;

4. subsidiair
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 14 juli 2011 tot en met 5 november 2013, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Den Bosch en/of Wijk bij Duurstede en/of Barendrecht en/of Den 1 laag en/of Huizen en/of Blaricum en/of Haarlem en/of Rotterdam en/of Leiden en/of

Oude-Ade en/of Leiderdorp en/of Breda en/of De Meern (gemeente Utrecht) en/of (elders) in Nederland en/of te Gent en/of (elders) in België en/of te Düsseldorf en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of te Zürich en/of (elders) in Zwitserland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(telkens) opzettelijk, zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten verleende vergunning,

[bedrijf 1] AG en/of [bedrijf 2] AG aan (respectievelijk) [benadeelde 15] en/of [benadeelde 17] en/of [benadeelde 16] en/of [benadeelde 18] en/of [vertegenwoordiger 1] en/of [slachtoffer 10] en/of [slachtoffer 1] en/of [benadeelde 20] en/of een (aantal) (andere) belegger(s)/perso(o)n(en),

terwijl hij, verdachte, en/of zijn mededader(s) van het plegen van het vorenbedoeld misdrijf een gewoonte heeft/hebben gemaakt;

5. primair
[bedrijf 3] B.V. op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met

23 september 2009, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Zevenaar en/of

Den Bosch en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of (elders) in Duitsland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(een) (aantal) geschrift(en), te weten:

=(een) e-mail(s) t.a.v. [bedrijf 1] (D-178) en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 1] (D-178a),

zijnde (telkens) (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, valselijk heeft opgemaakt en/of heeft vervalst, en/of valselijk heeft doen opmaken en/of heeft doen vervalsen, immers, hebbende die [bedrijf 3] B.V. en/of haar mededader(s) toen aldaar (telkens) valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - vermeld en/of geschreven en/of opgenomen en/of doen vermelden en/of schrijven en/of opnemen dat

=de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van een (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=de actuele waardebepaling van [bedrijf 1] AG euro 20.000.000,- was en/of

= [bedrijf 1] AG een goed draaiend bedrijf was en/of

= [bedrijf 1] AG zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels en/of de beschikbare middelen voor100% voor de dochterondernemingen gebruikt zouden worden (voor de realisering van een aantal plannen) en/of

= [bedrijf 1] en/of haar dochterfirma's 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires in dienst had(den),

zulks (telkens) met het oogmerk om dat/die geschrift(en) als echt en onvervalst te gebruiken en/of door (een) ander(en) te doen gebruiken, tot het plegen van welk(e) bovenomschreven strafba(a)r(e) feit(en) hij, verdachte, (telkens) opdracht heeft gegeven, dan wel aan welke bovenomschreven verboden gedraging(en) hij, verdachte, (telkens) feitelijke leiding heeft gegeven;

en/of

[bedrijf 3] BV op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met 23 september 2009, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Zevenaar en/of

Den Bosch en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of (elders) in Duitsland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

opzettelijk gebruik heeft gemaakt en/of gebruikt heeft doen maken van (een) (aantal) vals(e) en/of vervalst(e) geschrift(en), te weten:

=(een) e-mail(s) t.a.v. [bedrijf 1] (D-178); en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 1] (D-178a),

zijnde (telkens) (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, als ware(n) dat/die geschrift(en) (telkens) echt en onvervalst, bestaande die valsheid of vervalsing hierin dat (telkens) valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - stond vermeld dat

=de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van een (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=de actuele waardebepaling van [bedrijf 1] AG € 20.000.000,- was en/of

= [bedrijf 1] AG een goed draaiend bedrijf was en/of

= [bedrijf 1] AG zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels en/of de beschikbare middelen voor 100% voor de dochtondernemingen gebruikt zouden worden (voor de realisering van een aantal plannen) en/of

= [bedrijf 1] en/of haar dochterfirma's 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires in dienst had(den),

en bestaande dat opzettelijk (doen) gebruikmaken (telkens) hierin dat genoemde [bedrijf 3] B.V. en/of haar mededader(s) (telkens) dat/die geschrift(en) heeft/hebben verstrekt en/of verzonden en/of doen verstrekken en/of doen verzenden aan

= [benadeelde 15] en/of

= [benadeelde 17] en/of

= [benadeelde 16] en/of

= [benadeelde 18] en/of

= [benadeelde 19] en/of

=(een) (andere) (potentiële) geïntereseerde(n) in en/of kopers van aandelen in [bedrijf 1] AG,

5. subsidiair
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met 23 september 2009 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Zevenaar en/of Den Bosch en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of (elders) in Duitsland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal, (een) (aantal) geschrift(en), te weten:

=(een) e-mail(s) t.a.v. [bedrijf 1] (D-178); en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 1] (D-178a),

zijnde (telkens) (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, valselijk heeft opgemaakt en/of heeft vervalst, en/of valselijk heeft doen opmaken en/of heeft doen vervalsen door (een) ander(en), immers, hebbende hij, verdachte, en/of zijn mededader(s) toen aldaar (telkens) valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - vermeld en/of geschreven en/of opgenomen en/of doen vermelden en/of schrijven en/of opnemen dat

=de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van een (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=de actuele waardebepaling van [bedrijf 1] AG € 20.000.000,- was en/of

= [bedrijf 1] AG een goed draaiend bedrijf was en/of

= [bedrijf 1] AG zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels en/of de beschikbare middelen voor 100% voor de dochterondernemingen gebruikt zouden worden (voor de realisering van een aantal plannen) en/of

= [bedrijf 1] en/of haar dochterfirma's 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires in dienst had(den),

zulks (telkens) met het oogmerk om dat/die geschrift(en) als echt en onvervalst te gebruiken en/of door (een) ander(en) te doen gebruiken;

en/of

hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 mei 2009 tot en met 23 september 2009, te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Zevenaar en/of Den Bosch en/of (elders) in Nederland en/of te Düsseldorf en/of (elders) in Duitsland,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

opzettelijk gebruik heeft gemaakt en/of gebruikt heeft doen maken van (een) (aantal) vals(e) en/of vervalst(e) geschrift(en), te weten:

=(een) e-mail(s) t.a.v. [bedrijf 1] (D-178); en/of

=(een) brochure(s) van [bedrijf 1] (D-178a),

=de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitma(a)k(t)(en) van een (nieuwe) aandelenemissie(s) en/of

=actuele waardebepaling van [bedrijf 1] AG € 20.000.000,- was en/of

= [bedrijf 1] AG een goed draaiend bedrijf was en/of

= [bedrijf 1] AG zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels en/of de beschikbare middelen voor 100% voor de dochterondernemingen gebruikt zouden worden (voor de realisering van een aantal plannen) en/of

= [bedrijf 1] en/of haar dochterfirma's 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires in dienst had(den),

en bestaande dat opzettelijk (doen) gebruikmaken (telkens) hierin dat verdachte en/of verdachtes mededader(s) (telkens) dat/die geschrift(en) heeft/hebben verstrekt en/of verzonden en/of doen verstrekken en/of doen verzenden aan

= [benadeelde 15] en/of

= [benadeelde 17] en/of

= [benadeelde 16] en/of

= [benadeelde 18] en/of

= [benadeelde 19] en/of

=(een) (andere) (potentiële) geïntereseerde(n) in en/of kopers van aandelen in [bedrijf 1] AG;

6.
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1juli 2012 tot en met 5 november 2013,

te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Eindhoven en/of Leusden en/of Wijchen en/of Alkmaar en/of Heerenveen en/of Winterswijk en/of Boskoop (gemeente Alphen aan den Rijn) en/of Zaandam (gemeente Zaanstad) en/of Bussum (gemeente Gooise Meren) en/of Hoofddorp (gemeente Haarlemmermeer) en/of (elders) in Nederland en/of in Engeland en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of in België,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

met het oogmerk om zich en/of (een) ander(en) wederrechtelijk te bevoordelen, door het aannemen van een valse naam en/of van een valse hoedanigheid en/of door een of meer listige kunstgr(e)ep(en) en/of door een samenweefsel van verdichtsels een (groot) aantal personen, waaronder, althans in elk geval, de nagenoemde perso(o)n(en), heeft bewogen en/of heeft doen bewegen tot het aangaan van (een) schuld(en) en/of het teniet doen van (een) inschuld(en), te weten (een) (mondelinge) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van ‘vrijwillige CO2 emissierechten, en/of de afgifte(n) van één of meer goed(eren)/geldbedrag(en), te weten (van)

= [benadeelde 27] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 10.010,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 3] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 10.004,40, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 30] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 74.995,20, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [slachtoffer 4] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 25.025,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 28] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 15.036,-, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 29] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 3.998,45, althans enig(e) geldbedrag(en); en/of

= [benadeelde 26] , tot (een) geldbedrag(en) van (in totaal) (ongeveer) Euro 5.040,-, althans enig(e) geldbedrag(en);

door telkens met voren omschreven oogmerk – zakelijk weergegeven – valselijk en/of listiglijk

en/of bedrieglijk en/of in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochure(s) en/of e-mail(s) en/of (nieuws)brie(f)(ven) en/of orderbevestiging(en) en/of gesprek(ken), jegens voormelde perso(o)n(en)

te doen alsof (ten aanzien van de (aan hen voorgesteld investering/aankoop in/van) vrijwillige CO2 emissierechten) sprake was van (een) bonafide (beleggings)product(en) en/of (ten aanzien van

[bedrijf 4] Ltd.) sprake was van (een) bonafide (beleggings)organisatie(s) en/of (aldus)

door te wenden en/of mede te delen dat

= [bedrijf 4] Ltd. een groot verkoopkantoor in emissierechten was en/of al geruime tijd bestond en/of

= de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop in vrijwillige CO2 emissierechten en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers) in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

= vrijwillige CO2 emissierechten een goede investeringsmogelijkheid waren voor particulieren en/of over het algemeen altijd hun waarde behielden en/of schaars waren en steeds schaarser werden waardoor (verkoop)prijzen zouden stijgen en/of (hoge) rendementen te behalen waren en/of

= [bedrijf 4] Ltd. zich bezighield met het offsetten van emissierechten bij bedrijven en/of over een eigen offsetafdeling beschikte en/of structureel rendement realiseerde op basis van offset en/of

= [bedrijf 4] Ltd. vrijwillige CO2 emissierechten inkocht voor een prijs rond de €8,00/€ 9,00 en/of voldoende emissierechten in voorraad had en/of emissierechten uit voorraad verkocht en/of

= de prijs van vrijwillige CO2 emissierechten als investeringsobject zoals die door andere aanbieders in rekening werd gebracht boven de € 12,00 lag en/of

= [bedrijf 4] Ltd. onder toezicht stond van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten;

7.
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2012 tot en met 5 november 2013 te Aerdenhout (gemeente Bloemendaal) en/of Amsterdam en/of Eindhoven en/of Leusden en/of Winterswijk en/of Boskoop (gemeente Alphen aan den Rijn) en/of Bussum (gemeente Gooise Meren) en/of Hoofddorp (gemeente Haarlemmermeer) en/of (elders) in Nederland en/of in Engeland en/of te Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of in België,

tezamen en in vereniging met een ander of anderen, althans alleen, meermalen, althans eenmaal,

(telkens) opzettelijk gebruik heeft gemaakt en/of gebruik heeft doen maken van

=(een) valse of vervalste brochure(s) van [bedrijf 4] Ltd. (' [brochure] ') (D-527))

zijnde (een) geschrift(en) dat/die bestemd was/waren om tot bewijs van enig feit te dienen, als ware(n) dat/die geschrift(en) (telkens) echt en onvervalst, bestaande die valsheid of vervalsing hierin dat telkens valselijk - in strijd met de waarheid - in dat/die geschrift(en) - zakelijk weergegeven - stond vermeld dat = [bedrijf 4] Ltd. klein gestart was in 2002 en/of uitgegroeid was tot wereldspeler en/of = [bedrijf 4] Ltd. verhandelbare, vrijwillige CO2 emissierechten aanbood met een uitstekend verwacht rendement en/of dat de rendementen van verhandelbare, vrijwillige emissierechten in potentie hoog konden zijn en/of

=de focus van [bedrijf 4] Ltd. was het optimaliseren van rendement op emissierechten voor investeerders en/of

=verwachte (wereldwijde) marktontwikkelingen en/of verplichtingen voor bedrijven en/of verwachte prijsontwikkelingen en/of rendementen die golden voor (de handel in) verplichte emissierechten, ook golden voor de handel in vrijwillige emissierechten en/of

=de aangeschafte carbon credits werden bewaard onder de hoofdrekening van een beheerder, die onder het toezicht viel van (de Zwitserse toezichthouder) Verein zur Qualitatssicherung von Finanzdienstleistungen, bij een door de Verenigde Naties goedgekeurd internationaal Carbon Credit Register,

en bestaande dat opzettelijk gebruik maken en/of doen gebruik maken van dat/die geschrift(en) hierin dat verdachte en/of verdachtes mededader(s) (telkens) dat/die geschrift(en) heeft/hebben verstrekt en/of verzonden en/of doen verstrekken en/of doen verzenden aan

= [benadeelde 21] en/of

= [slachtoffer 4] en/of

= [benadeelde 29] en/of

= [benadeelde 26] en/of

=(een) (andere) (potentiële) geïnteresseerde(n) in en/of koper(s) van vrijwillige CO2 emissierechten;

8.
hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 5 november 2013, te Aerdenhout en/of Amsterdam en/of Den Bosch en/of Eindhoven en/of Haarlem en/of Utrecht en/of Zevenaar en/of Aalsmeer en/of Leusden en/of Diemen en/of (elders) in Nederland en/of Düsseldorf en/of Frankfurt am Main en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of Spanje en/of Chicago en/of (elders) in de Verenigde Staten en/of Hong Kong en/of Belgrado of (elders) in Servië en/of in Engeland en/of in België en/of te Zürich en/of Alpnach Dorf en/of (elders) in Zwitserland,

en/of [bedrijf 3] B.V. en/of [medeverdachte 4] en/of [bedrijf 4] Ltd. en/of [medeverdachte 5] en/of

[medeverdachte 6] en/of [medeverdachte 7] en/of één of meer (andere) (rechts)perso(o)n(en),

welke organisatie tot oogmerk had het plegen van misdrijven, namelijk

=het plegen van oplichting als bedoeld in artikel 326 van het Wetboek van Strafrecht en/of

=het plegen van valsheid in geschrift als bedoeld in artikel 225 van het Wetboek van Strafrecht en/of

=het plegen van (opzettelijk) verlenen van beleggingsdiensten in Nederland zonder vergunning als bedoeld in artikel 2:96 van de Wet op het financieel toezicht,

van welke organisatie hij, verdachte, oprichter en/of leider en/of bestuurder was.

Voor zover in de tenlastelegging taal- en/of schrijffouten voorkomen, zal het hof deze verbeterd lezen. [verdachte] wordt daardoor niet in de verdediging geschaad.

Vonnis waarvan beroep

Het vonnis waarvan beroep zal worden vernietigd, omdat het hof tot andere beslissingen komt.

Bespreking van de ten laste gelegde feiten

[bedrijf 5] en [bedrijf 6] (feiten 1 en 2)

Aan [verdachte] en de medeverdachte [medeverdachte 4] (hierna: [medeverdachte 4] ) is ten laste gelegd in feit 1 - kort samengevat - dat zij meermalen al dan niet in vereniging beleggers hebben opgelicht door hen te laten investeren in aandelen [bedrijf 5] Inc. (hierna: [bedrijf 5] ) en/of [bedrijf 6] Inc. (hierna: [bedrijf 6] ), en in feit 2 - kort samengevat - het al dan niet in vereniging meermalen vervalsen van geschriften en/of gebruik maken van vervalste geschriften.

Eerst zal worden ingegaan op het onder feit 2 ten laste gelegde vervalsen van stukken, dan op het gebruik maken van vervalste stukken en daarna zal de onder feit 1 ten laste gelegde oplichting worden behandeld.

Feit 2. het vervalsen van stukken die een rol spelen bij het verkopen van aandelen [bedrijf 5]

(brochures, brieven en nieuwsbrieven)

Prospectus

In verband met het aanbieden van de aandelen [bedrijf 5] is een prospectus opgesteld (D-2638). Deze in het Engels opgestelde prospectus is op 27 september 2004 bij de AFM ingediend.

Eveneens op 27 september 2004 is de Nederlandse vertaling van het ‘ [prospectus] ’ (D-2639), hierna te noemen: het prospectus, ingediend bij de AFM. Op de websites van [bedrijf 7] en [bedrijf 8] was het prospectus te downloaden (AH-028ar, pag. 15/16).

Het prospectus (Engelstalige versie) is voorzien van een goedkeurende verklaring van accountantskantoor [accountant] . De in het prospectus opgenomen beschrijving van de overname van de wijngaard sluit aan bij hetgeen [naam 1] daarover ten overstaan van het hof heeft verklaard (proces-verbaal 23 maart 2023, p. 5) en bij hetgeen over de verwerving van de aandelen in het dossier is opgenomen (AH-028ae). Het hof gaat uit van de juistheid van de in het prospectus opgenomen informatie.

Valsheden

In de tenlastelegging zijn met betrekking tot de brochures, brieven en nieuwsbrieven de navolgende valsheden opgenomen:

a. a) de aandelen in [bedrijf 5] maken deel uit van een (nieuwe) aandelenemissie;

b) de inleg zou volledig of grotendeels worden besteed aan de aankoop van de aandelen

en/of er zou(den) (bij de aankoop) (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers)

in mindering worden gebracht op de inleg;

c) met de inleg zou een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald worden;

d) het hoofddoel van [bedrijf 5] was om te investeren in wijn(goederen) met een hoog potentieel;

e) de aandelen [bedrijf 5] hadden een notering aan de NASDAQ;

f) [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] GmbH stonden onder toezicht van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten.

Voor de beantwoording van de vraag of deze schriftelijke uitlatingen in strijd met de waarheid zijn, dienen deze te worden vergeleken met de inhoud van het prospectus, waarvan hierboven is vastgesteld dat deze juist is.

In het prospectus is onder meer het navolgende opgenomen:

“4.1 Toegestaan kapitaal:

De Raad van Bestuur heeft in het totaal 150.000.000 gewone aandelen toegestaan. Momenteel blijven 45.937.163 gewone aandelen tegen een nominale waarde van 0,001 US dollar niet onderschreven. (…)

4.2

Omvang van onderschreven toegestaan kapitaal

De Raad van Bestuur heeft 104.062.837 gewone aandelen uitgegeven (…). De Raad van Bestuur heeft het recht om aandelenuitgiftes te doen gevraagd en gekregen, maar de Raad van Bestuur heeft geen aandelen in het overige toegestane kapitaal uitgegeven. De Raad van Bestuur heeft een totaal van 100.000.000 gewone aandelen uitgegeven in ruil voor de 105 hectare wijngaard en Landgoed, bekend als [LLC] LLC. Deze gewone aandelen zijn aan restricties onderworpen onder ‘Rule 144’; een deel van deze aandelen maken het voorwerp uit van deze openbare aanbieding."

(…)

“4.10 Aandeelhoudersstructuur

“Sinds de aandelenovereenkomst is [LLC] LLC de meerderheidsaandeelhouder van de vennootschap. De Bestuurder van [LLC] LLC

is Mr [naam 1] (het hof begrijpt: [naam 1] , hierna [naam 1] te noemen). (…) [LLC] LLC, met hoofdzetel (…) [hoofdzetel] , bezit ongeveer 68.450.000 gewone aandelen. De leden van het Management van de onderneming hebben 26.510.000 gewone aandelen verkregen. Van deze 26.510.000 aandelen hebben Mr [naam 2] 24.960.000 en Mr. [naam 3] 1.500.000 gewone aandelen gekregen.

Ongeveer 25.6 % van de aandelen worden gehouden door de leidinggevenden en bestuurders van de vennootschap. Ongeveer 8.7% van het maatschappelijk kapitaal wordt gehouden door een klein aantal aandeelhouders. In het verleden zijn enkel betalingen gedaan door middel van uitgifte van gewone aandelen.“

Hieruit blijkt dat de aandelen [bedrijf 5] die (met tussenkomst van [bedrijf 7] en [bedrijf 8] ) te koop werden aangeboden, geen deel uitmaakten van een (nieuwe) aandelenemissie door [bedrijf 5] , maar bestaande aandelen waren, die door de eigenaar of eigenaren werden verkocht. De opbrengst ging niet naar [bedrijf 5] , maar naar de verkopende eigenaar of eigenaren.

In de (aanbiedings)brieven, brochures en nieuwsbrieven - die door [bedrijf 7] en/of [bedrijf 5] werden verzonden aan (potentiële) beleggers - stond echter:

Aanbiedingsbrief:

(…)

Een dezer dagen neem ik contact met u op om van gedachten te wisselen over deze karakteristieke en veelbelovende emissie

en in de brochure/folder die met de aanbiedingsbrief werd meegestuurd (D-094):

investeren in het marktpotentieel van Nieuwe Wereld wijnen (…)

Investeren in wijngoederen met hoog potentieel, daar draait het om bij [bedrijf 5] Inc. Deze aan de Nasdaq genoteerde holding … (…)

VISIE EN DOEL

Wat betreft het werkgebied Zuid-Afrika heeft [bedrijf 5] kortgezegd de volgende plannen.

Binnen vijf jaar een onderneming opbouwen., … (…)

EMISSIE EN INSCHRIJVING

[bedrijf 5] is voornemens de kapitaalbehoefte af te dekken met een aandelen emissie.

[bedrijf 5] Inc. is genoteerd aan de Nasdaq; [naam 4] : ( [bedrijf 5] ) (…)

EMISSIEKANTOOR:

[bedrijf 7] GmbH (…).”

In de brochures en de (nieuws)brieven is dus in strijd met de waarheid vermeld dat het ging om een emissie a).

De mededelingen opgenomen achter b), c), d), e) en f) staan niet, of onvoldoende duidelijk, in een of meer van de in de tenlastelegging genoemde geschriften, dan wel zijn niet (met voldoende zekerheid) als vals aan te merken. Dit laatste geldt bijvoorbeeld voor de vermeldingen dat het hoofddoel van [bedrijf 5] was om te investeren in wijn(goederen) met een hoog potentieel (d). Dit is vermeld in de brochure,

maar niet staat vast dat dit onjuist is. Min of meer het zelfde geldt voor de mededeling dat de aandelen

in [bedrijf 5] een notering hadden aan de NASDAQ (e). De aandelen waren genoteerd aan het OTCBB

(Over The Counter Bulletin Board) dat tot de verkoop in 2005 een onderdeel was van NASDAQ en daarna van The NASD. Deze onderdelen zijn dus niet bewezen.

Na deze vaststelling komt de vraag aan de orde of [medeverdachte 4] en/of [verdachte] strafrechtelijk

een verwijt te maken valt voor het opstellen van deze aanbiedingsbrief en de folder/brochure.

De rol van [medeverdachte 4]

Een aantal personen die in die periode werkzaam waren bij ' [bedrijf 10] ' heeft een getuigenverklaring afgelegd. Uit deze verklaringen blijkt niet van enige betrokkenheid van [medeverdachte 4] bij het opstellen van die stukken. Ook overigens zijn daar geen aanwijzingen voor. [medeverdachte 4] treft op dit punt dan ook geen strafrechtelijk verwijt. [medeverdachte 4] zal worden vrijgesproken van de in feit 2 tenlastegelegde valsheid in geschrift voor wat betreft de [bedrijf 5] -stukken.

De rol van [verdachte]

verklaart in hoger beroep, naar de kern samengevat, dat hij in Düsseldorf voor [medeverdachte 1]

een kantoor bemande waar aandelen verkocht werden, dat hij inhoudelijk niet bij het verkoopproces betrokken was, dat de inhoud van de brochure en de (nieuws-)brieven hem als officemanager niet kan worden verweten omdat de prospectussen, brochures en nieuwsbrieven tot stand kwamen door of dienden te worden goedgekeurd door [medeverdachte 1] , dat hij niet op de hoogte was van de inhoud van het prospectus en ook dat hij zich daar niet mee bezig hield.

Op zichzelf is juist dat [verdachte] in Düsseldorf een kantoor bemande waar aandelen (onder andere: aandelen [bedrijf 21] , [bedrijf 5] en [bedrijf 6] ) werden verkocht en dat hij zelf geen aandelen heeft verkocht.

De rest van zijn verweer is echter ongeloofwaardig, aangezien dit verweer wordt weerlegd door de verklaringen van diverse getuigen in onderling verband bezien.

Uit die door getuigen afgelegde verklaringen, die hierna, (kort samengevat) zijn opgenomen, blijkt immers dat [verdachte] de verkopers van de aandelen van informatie over de aandelen voorzag,

dat hij betrokken was bij de totstandkoming van de inhoud van de brochures en (nieuws)brieven

alsmede dat hij ervan op de hoogte was dat de inhoud van de brochure niet overeenkwam met

de inhoud van het prospectus. Hij was daar door [medeverdachte 4] duidelijk op gewezen, gezien de

door [medeverdachte 4] de terechtzitting in eerste aanleg afgelegde verklaring, proces-verbaal

pagina 23/24 (welk proces-verbaal in het dossier van [verdachte] is gevoegd), inhoudende:

“De informatie over [bedrijf 5] en [bedrijf 6] in de prospectussen en de brochures bevatte verschillen.

In de prospectussen stond dat het ging om bestaande aandelen in [bedrijf 5] respectievelijk [bedrijf 6] , die nog niet aan de man waren gebracht en te koop werden aangeboden. In de brochures stond vermeld dat het ging om emissies. (…) De beleggers is op papier en door verkopers voorgehouden dat het emissies van nieuwe aandelen betrof, maar dat was niet het geval. (…) Het prospectus van zowel [bedrijf 5] als [bedrijf 6] vermeldde de juiste informatie …(…)

Ik heb [verdachte] en [medeverdachte 1] wel vragen gesteld over de verschillen. (…)”

De door [verdachte] gebagatelliseerde rol, te weten dat hij slechts officemanager was en dat hij zich buiten het faciliteren nergens mee bemoeide past voorts evenmin bij de door hem in de periode

[bedrijf 7] / [bedrijf 8] ontvangen betalingen (zie AH-028ac pag. 73/74, genoemd wordt een totaalbedrag van

€ 1.877.256,47), betalingen die - zonder nadere te verifiëren uitleg - niet kunnen worden geduid

als een normale vergoeding voor iemand die slechts facilitair werk verricht.

Voor wat betreft de betrokkenheid van [verdachte] bij de totstandkoming van de inhoud van de

in de tenlastelegging genoemde stukken is de verklaring van de op 15 maart 2023 in hoger beroep gehoorde getuige [getuige 1] , tekstschrijver bij ' [bedrijf 10] ', van belang. Hij verklaarde:

“(…)
Het gaat om een zaak waarin mensen een aanbod werd gedaan te investeren in een wijngaard in Zuid-Afrika (…) Ik herinner me dat ik daar teksten voor heb geschreven. (…)

Ik zal er ook wel eens met [verdachte] over gesproken hebben. [verdachte] kwam weleens langs

in verband met dit project. De naam [medeverdachte 1] kan ik me herinneren. Ik heb hem één keer gezien. We zijn alleen voorgesteld aan elkaar. (…) Het zal een emissie geweest zijn, als dat

in de brochure staat. Ik heb er zelf geen ‘emissie’ van gemaakt, want dat is een verschil.

Als je als tekstschrijver over dat soort dingen schrijft, moet je je daarin verdiepen. Het woord ‘emissie’ zal ik dan wel doorgekregen hebben in de briefing. (…) Naast dit project, hebben we ook andere projecten gedaan voor de heer [verdachte] . Het gaat dan om een kopermijn in Congo, investering in een Australisch bosbouwbedrijf en investeren in een bedrijf in Pachinko, een Japans spel. (…)”

De getuige [getuige 2] , eveneens van ‘ [bedrijf 10] ’, verklaarde ter terechtzitting in hoger beroep dat [getuige 1] de man van de inhoud is en dat aan [getuige 1] gevraagd moet worden of hij contact heeft gehad met [verdachte] . De verklaring van [getuige 1] wordt ondersteund door de verklaring van [naam 5] (V10-03, p. 6), die verklaarde:

“
De inhoud van de brochure en de nieuwsbrieven werd samengesteld door [verdachte] in samenwerking met een bedrijf in Nederland.(…)”

Voor wat betreft de informatievoorziening door [verdachte] aan de verkopers van de aandelen
,wordt gewezen op de verklaring van [medeverdachte 6] die op 21 november 2022 ter terechtzitting in hoger beroep als getuige verklaarde:

“Het management was [verdachte] (…) [verdachte] was mijn leidinggevende. Hij was bedrijfsleider.

Hij had de dagelijkse leiding. Die bestond uit het verschaffen van informatie. Als we een aandeel kregen dan kwam er iemand langs of [verdachte] vertelde ons de informatie over het bedrijf of het aandeel. (…) Hij (hof: [medeverdachte 1] ) verrichtte volgens mij geen werkzaamheden. (…)

De informatie kwam meestal via [verdachte] bij compliance. (…) Met informatie over [bedrijf 5] werden wij geïnstrueerd. De informatie die over het product aan de klanten werd verstrekt kwam via compliance in de map terecht. Indirect kreeg ik de map vervolgens onder ogen en daarin stond wat er was verteld en welke informatie over het bedrijf was gegeven. (…) Ons is verteld, door [verdachte] , dat het om een aandelenemissie ging. (…)

De informatievoorziening ging altijd via [verdachte] . (…)”

Ook wordt gewezen op de verklaring van [naam 5] (V-10) die, eveneens op 21 november 2022 als getuige in hoger beroep gehoord, verklaarde:

De aandelen [bedrijf 5] zijn zeker verkocht op basis van de informatie die [verdachte] ons heeft verteld. (…) Het staat voor mij vast dat ik de informatie van [verdachte] en [medeverdachte 1] heb gekregen.(…)”

Dat [verdachte] de door ‘ [bedrijf 10] ’ aan hem toegezonden stukken niet zou hebben gelezen en

dat hem geen verwijt treft omdat de stukken dienden te worden goedgekeurd door [medeverdachte 1] , is in het licht van hetgeen hiervoor is overwogen eveneens onaannemelijk.

De heer [naam 6] , zowel bij de FIOD als ter terechtzitting in hoger beroep als getuige gehoord, kan over de feitelijke gang van zaken met betrekking tot de in augustus 2004 verstuurde [bedrijf 5] brochure en aanbiedingsbrief niet uit eigen wetenschap verklaren. Hij heeft immers verklaard dat hij pas in 2005 is gaan werken voor [bedrijf 10] .

Gezien het vorenstaande is wettig en overtuigend bewezen dat [verdachte] zich in de tenlastegelegde periode schuldig heeft gemaakt aan het meermalen plegen van valsheid in geschrift met betrekking tot de in de tenlastelegging onder feit 2 genoemde - kort gezegd - [bedrijf 5] stukken door daarin het woord ‘emissie’ te laten opnemen.

Feit 2. het vervalsen van stukken voor zover het om stukken gaat die een rol spelen bij het verkopen van aandelen [bedrijf 6]

Met betrekking tot de valsheid zijn in de tenlastelegging, voor wat betreft [bedrijf 6] de navolgende mogelijke valsheden opgenomen:

a) de aandelen in [bedrijf 6] Inc. maken deel uit van een (nieuwe) aandelenemissie;
b) de inleg zou volledig of grotendeels worden besteed aan de aankoop van de aandelen

en/of (bij de aankoop) zou(den) (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers)

in mindering worden gebracht op de inleg;

c) met de inleg zou een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald worden;
d) [bedrijf 6] Inc. was een houtverwerkende onderneming met uitstekende toekomstperspectieven;
e) de aandelen [bedrijf 6] Inc. hadden een notering aan de NASDAQ;
f) [bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] GmbH stonden onder toezicht van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten.

Het hof volgt de rechtbank in haar oordeel dat de mededelingen opgenomen achter b), c) en f)

niet, of onvoldoende duidelijk, in een of meer van de in de tenlastelegging genoemde geschriften staan. De onder d) opgenomen mededeling staat wel in de brochure, maar daarvan is niet vast te stellen dat deze onjuist is en dat [verdachte] en [medeverdachte 4] dat wisten. Voor wat betreft de onder e) opgenomen notering aan de NASDAQ geldt hetzelfde als hiervoor in verband met deze mededeling over de aandelen [bedrijf 5] is overwogen, waarbij in de [bedrijf 6] -brochure nog is vermeld: “is genoteerd aan de Nasdaq (OTCBB)”.

Voor wat betreft de achter a) vermelde mededeling dat de aandelen [bedrijf 6] Inc. deel uit zouden maken van een aandelenemissie geldt het volgende.

In de [bedrijf 6] -brochures (D-2315 en D-2350) staat - voor zover hier van belang - :

de brochure (pag. 1015277 e.v.)

“HET AANBODOm verdere expansie mogelijk te maken heeft [bedrijf 6] behoefte aan kapitaal. In het kapitaal dat hiervoor benodigd is wordt voorzien door middel van een aandelenemissie.Er worden in totaal 250 miljoen aandelen uitgegeven. [bedrijf 7] kan in totaal negen miljoen aandelen uitgeven tegen een vooraf vastgestelde koers van 1,25 dollar per aandeel. (Deze koers kan fluctueren als gevolg van veranderingen in de onderneming en op de markt).

Uit AH-028af (het proces-verbaal van ambtshandeling onderzoek naar herkomst en status van de aandelen [bedrijf 6] Inc. die zijn verkocht door [bedrijf 7] en/of [bedrijf 8] en zijn geleverd aan Nederlandse beleggers) blijkt dat aan Nederlandse beleggers aandelen zijn verkocht en geleverd die in bezit waren van een aandeelhouder, [naam 1] . Er is (derhalve) geen emissie van (nieuwe) aandelen. Dit blijkt tevens uit het aan de hand van gepubliceerde jaarverslagen opgemaakte schema opgenomen op pagina 9 van voornoemd proces-verbaal, waaruit naar voren komt dat er na 2005 (behoudens een emissie voor diensten in 2005 van 200.000 aandelen) geen mutaties zijn geweest, terwijl in de periode van 3 mei 2005 en 24 juli 2006 aan Nederlandse beleggers door [bedrijf 7] en/of [bedrijf 8] ruim 5.000.000 aandelen [bedrijf 6] zijn verkocht. Voorts wordt duidelijk dat [naam 1] op

22 oktober 2004 (het hof begrijpt: voor zijn diensten als adviseur) 17.000.000 aandelen [bedrijf 6] krijgt/ontvangt, waarvan 8.000.000 op 29 november 2005 worden geregistreerd als vrij verhandelbaar. De resterende 9.000.000 aandelen [bedrijf 6] die hij kreeg zijn ‘restricted’.

Wat in de brochure staat, te weten dat het gaat om een aandelenemissie, is dus niet juist. [naam 1] is de leverancier van de aandelen [bedrijf 6] die door [bedrijf 7] en [bedrijf 8] aan de Nederlandse beleggers zijn verkocht. Dit laatste blijkt tevens uit de omstandigheid dat het geld dat de Nederlandse beleggers ten behoeve van de aankoop van de aandelen [bedrijf 6] storten op de derdenrekening van [bedrijf 11] zich mengt met het geld dat door - onder andere - beleggers in aandelen [bedrijf 5] op die rekening wordt gestort waarna het geld langs omwegen belandt bij onder andere [naam 1] en [verdachte] (zie AH-028ac, pag. 3 en 73/74).

Na deze vaststelling komt ook hier de vraag aan de orde of [medeverdachte 4] en/of [verdachte] strafrechtelijk

een verwijt te maken valt voor het opstellen van deze aanbiedingsbrief en de folder/brochure.

De rol van [medeverdachte 4]

Ook hier is het hof van oordeel dat [medeverdachte 4] geen strafrechtelijk verwijt kan worden gemaakt, aangezien van enige betrokkenheid bij de totstandkoming van voornoemde stukken niet is gebleken.

De rol van [verdachte]

In het dossier ontbreekt het [bedrijf 6] -prospectus. Mr. Goris, de raadsvrouw van [medeverdachte 4] , heeft ter terechtzitting van 21 april 2023 een informatiebrochure over [bedrijf 6] , gesteld in de Engelse taal, overgelegd, die ook in het dossier van [verdachte] is gevoegd.

Op 9 mei 2023 heeft mr. Goris het hof een e-mailbericht gezonden, met daarbij een kopie van de aan [naam 1] geadresseerde eindfactuur d.d. 3 mei 2005 van [naam 7] , alsmede een kopie van het die factuur begeleidende e-mailbericht d.d. vrijdag 13 mei 2005 eveneens gericht aan [naam 1] , betreffende [bedrijf 6] ” waarin staat:

“ As you know the prospectus was lodged with the AFM last week.”

Deze brief is gevoegd in het dossier van [medeverdachte 4] , alsmede (op verzoek van de raadsman van [verdachte] ) in het dossier in de zaak van [verdachte] .

Uit deze stukken moet worden afgeleid dat een [bedrijf 6] -prospectus op enig moment in

de week van maandag 2 mei 2005 tot en met vrijdag 6 mei 2005 bij de AFM is gedeponeerd.

Dit kan evenwel niet de door mr. Goris op 21 april 2023 overgelegde informatiebrochure zijn geweest, want deze is in de Engelse taal opgesteld en hierin is op het oog niets terug te vinden over de specifieke aandelen die door de verdachten te koop zijn aangeboden.

Voor de rol van [verdachte] is ook ten aanzien van [bedrijf 6] de hiervoor reeds weergegeven verklaring van

[medeverdachte 4] over de verschillen tussen de prospectussen en brochures relevant, inhoudende:

“De informatie over [bedrijf 5] en [bedrijf 6] in de prospectussen en de brochures bevatte verschillen.

In de prospectussen stond dat het ging om bestaande aandelen in [bedrijf 5] respectievelijk

[bedrijf 6] , die nog niet aan de man waren gebracht en ter koop werden aangeboden. In de

brochures stond vermeld dat het ging om emissies. (…) De beleggers is op papier en door

verkopers voorgehouden dat het emissies van nieuwe aandelen betrof, maar dat was niet het

geval. (…) Het prospectus van zowel [bedrijf 5] als [bedrijf 6] vermeldde de juiste informatie …(…)

Ik heb [verdachte] en [medeverdachte 1] wel vragen gesteld over de verschillen. (…)”,

Voor wat betreft de rol van [verdachte] bij de totstandkoming van de stukken verwijst het hof ook naar wat hiervoor is overwogen met betrekking tot [bedrijf 5] , waarbij [getuige 1] in hoger beroep heeft verklaard dat ‘ [bedrijf 10] ’ naast dit project, waarmee hij doelt op de [bedrijf 5] stukken, ook andere projecten voor [verdachte] heeft gedaan. [getuige 1] noemt als ander project onder andere een investering in een Australisch bosbouwbedrijf.

Dat [verdachte] ervan op de hoogte is dat het niet ging om een emissie van nieuwe aandelen en hij, ondanks deze wetenschap, in de brochure heeft laten opnemen dat het om een emissie gaat, blijkt ook uit de verklaring van [medeverdachte 4] . Voorts heeft [naam 5] ter terechtzitting in hoger beroep als getuige verklaard dat naar zijn weten [naam 1] de aandelen regelde, dat dit aan hen was verteld en dat het zo algemeen bekend was.

Ook voor wat de [bedrijf 6] -aandelen betreft heeft [verdachte] zich in de tenlastegelegde periode dus schuldig gemaakt aan het meermalen opstellen van valse geschriften.

Zowel bij de [bedrijf 5] -stukken als bij de [bedrijf 6] -stukken is onvoldoende bewijs aanwezig dat [verdachte]

het opstellen van valse geschriften tezamen en in vereniging met een of meer anderen heeft gepleegd.

Feit 2. het gebruik maken van vervalste stukken door [medeverdachte 4] en [verdachte] bij het verkopen van aandelen [bedrijf 5] en aandelen [bedrijf 6]

De rol van [medeverdachte 4]

Niet gebleken is dat [medeverdachte 4] actief betrokken is geweest bij het verzenden van brochures en nieuwsbrieven. [medeverdachte 4] treft ter zake geen strafrechtelijk verwijt, zodat hij van dit onderdeel van de tenlastelegging zal worden vrijgesproken.

De rol van [verdachte]

In juni 2004 heeft [bedrijf 10] van [bedrijf 7] GmbH (de onderneming waarvan [verdachte] aandeelhouder en bestuurder is) de opdracht gekregen een brochure samen te stellen voor de introductie van het aandeel [bedrijf 5] , waarna in augustus 2004 de aanbiedingsbrief en de brochure zijn verstuurd naar meer dan 600 potentiële beleggers uit het adressenbestand van [bedrijf 7] . (1-OPV-002, pagina 9 en 10, AH-028z pagina’s 13 tot 17).

Duidelijk is dat de voornoemde beleggers hierdoor (op dat moment) onjuist zijn geïnformeerd. Anders dan door [verdachte] en [medeverdachte 4] gesteld werd het prospectus (slechts) toegestuurd als klanten daarom vroegen, aldus de verklaring van [medeverdachte 6] (V22-03, pag. 2). Deze verklaring vindt bevestiging in de verklaringen van diverse beleggers die zeggen geen prospectus te hebben gekregen, waarbij komt dat bij de onder de beleggers in beslag genomen stukken het prospectus steeds ontbreekt.

Gezien het vorenstaande mochten potentiële beleggers op de juistheid van de brochure(s) afgaan met betrekking tot het daarin vermelde woord ‘emissie’.

[naam 5] (verklaring V10-02) heeft verklaard dat [naam 8] (hof: mevrouw [naam 8] ), een voormalige secretaresse van [verdachte] (hof: [verdachte] ), zich bezig hield met het verzenden van brochures van de fondsen. In de regel, aldus [naam 5] , ging [verdachte] bij haar langs om de brochures en de postzegels af te leveren voor verzending en [naam 8] te betalen. Mevrouw [naam 8] (verklaring G65-01) heeft, samengevat, verklaard dat zij voor wat betreft IS, [bedrijf 8] en [bedrijf 7] GmbH te maken heeft gehad met [verdachte] , dat hij vroeg of zij wat voor hem kon doen, dat de werkzaamheden die zij verrichtte bestonden uit het versturen van post, waaronder brochures aan potentiële klanten en dat

[verdachte] haar betaalde.

Gezien deze verklaringen is wettig en overtuigend bewezen dat [verdachte] meermalen opzettelijk gebruik heeft gemaakt van een vals geschrift als ware het echt en onvervalst. Dat hij dit samen en in vereniging met anderen heeft gedaan, is niet bewezen.

Feit 1. het in vereniging meermalen medeplegen van oplichting bij het verkopen van aandelen [bedrijf 5] en aandelen [bedrijf 6]

Het hof zal eerst beoordelen of sprake is van oplichting en van welke beleggers, waarna vervolgens zal worden gekeken welke verdachte(n) daarvoor verantwoordelijk is/zijn.

Hiervoor is (reeds) vastgesteld dat in de brochures die betrekking hadden op de verkoop van aandelen [bedrijf 5] en op de verkoop van aandelen [bedrijf 6] (hierna: de [bedrijf 5] brochure en de [bedrijf 6] brochure)

die aan potentiële beleggers werden gestuurd ten onrechte was vermeld dat het om een emissie van aandelen ging, waarbij de illusie werd gewekt dat het (ingelegde) geld van de beleggers zou worden geïnvesteerd in de respectievelijke bedrijven.

Uit de verklaringen van aangevers die in deze aandelen hebben belegd moet, naar de kern samengevat, worden opgemaakt dat aan hen alleen een brochure werd toegestuurd en dat ze geen prospectus hebben ontvangen. Het verweer dat de aangevers het prospectus hadden moeten en kunnen lezen en daar ook voor hebben getekend wordt dan ook verworpen. Aan de aangevers werd door de verkopers ook verteld dat het een emissie van aandelen betrof, dus dat het geld dat zij voor de aandelen betaalden in de bedrijven werd geïnvesteerd. Voorts werd een (meer dan) goed rendement in het vooruitzicht gesteld.

Wat betreft de aandelen [bedrijf 5] blijkt uit het prospectus dat de aandelen, die (in het begin) voor ongeveer 1 US dollar per stuk werden verkocht, kort daarvoor waren uitgegeven tegen de inbreng van de activa van de wijngaard Mount Rozier met bijbehorend vastgoed ter waarde van 0,035 US dollar per aandeel. Deze activa waren (vooralsnog) de enige activa van [bedrijf 5] . De vennootschap had nog geen winst gemaakt. Dit betekent dat de waarde van de aandelen tegen de prijs waarvoor ze werden aangeboden nagenoeg uitsluitend werd bepaald door verwachtingen omtrent toekomstige ontwikkelingen. De vermelding in het prospectus dat het bij de aangeboden aandelen sprake is van "speculatieve aandelen" (par. 1.8.2) is dan ook, mede gelet op de aard van de bedrijfsactiviteiten, bepaald een understatement. Mede nu het geld van de beleggers niet ten goede zou komen aan de onderneming zelf en dus niet gebruikt zou worden voor expansie, was het in het vooruitzicht stellen van een (meer dan) goed te behalen rendement niet verantwoord en bedrieglijk. Dat aan de potentiële beleggers ook werd verteld dat beleggen natuurlijk risico inhoudt en ook dat het hier ging om aandelen met een hoog risico en sommige beleggers ook hoog opgeleid zijn, zoals de verdediging heeft aangevoerd, doet hier niet aan af.

Ook voor de aandelen [bedrijf 6] geldt dat anders dan werd voorgespiegeld er geen sprake was van een emissie en dat het geld dat beleggers inlegden niet naar het bedrijf ging.

De conclusie is dat beleggers het in artikel 326 Sr genoemde samenweefsel van verdichtsels is voorgehouden. De volgende vraag is wie daardoor zijn bewogen tot aanschaf. Als daarvan sprake is moet de vraag beantwoord worden wat de rol van [verdachte] en [medeverdachte 4] hierbij was.

De delictsomschrijving van oplichting houdt, kort samengevat, in dat iemand, derhalve een individu, door een oplichtingsmiddel moet zijn bewogen. Een en ander brengt mee dat niet snel tot een bewezenverklaring van een groep beleggers kan worden gekomen op basis van een algemene tenlastelegging. Dit kan slechts anders zijn als van een of meer in die tenlastelegging opgenomen bewezen verklaarde oplichtingsmiddelen (al dan niet in onderling verband beschouwd) zonder aarzeling kan worden aangenomen dat a) alle beleggers daarvan kennis hebben genomen en b) dat het niet anders kan dan dat zij zich daardoor ook allen hebben laten leiden aangezien zij de kern/de essentialia van de overeenkomsten bevatten.

Dit (laatste) geldt in deze zaak voor wat in feit 1) onder de navolgende gedachtestreepjes is opgenomen, te weten:

“te doen alsof (ten aanzien van de (aan hen voorgestelde investering/aankoop in/van) aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc.) sprake was van (een) bonafide (beleggings)product(en) en (aldus) voor te wenden en/of mede te delen dat

- met hun inleg een (toren)hoog/goed/groot rendement en/of winst behaald zou worden.

Dat dit als vaststaand kan worden aangenomen - ook zonder dat de afzonderlijke beleggers

daarover zijn gehoord - wordt gebaseerd op de inhoud van de voorafgaand aan het sluiten van de koopovereenkomsten aan de potentiële beleggers toegezonden aanbiedingsbrieven, brochures en nieuwsbrieven en gelet op hetgeen de verkopers van de aandelen hebben verklaard over de door hen met de potentiële beleggers gevoerde verkoopgesprekken.

In het licht van het vorenstaande zijn niet alleen van de in de tenlastelegging met name genoemde personen opgelicht, maar daarnaast ook een groot aantal niet met name genoemde personen.

Het hof merkt - ten overvloede - nog op dat een belegger alleen op het moment van de inleg kan zijn bewogen (en daarmee opgelicht). Een belegger die al is ingestapt kan niet door stukken die hij later ontvangt zijn bewogen tot zijn inleg. In de onderhavige zaak geldt dit voor nieuwsbrieven die door beleggers zijn ontvangen nadat koopovereenkomsten met betrekking tot aandelen [bedrijf 5] en aandelen [bedrijf 6] waren gesloten.

Resteert de vraag wat de rol van [verdachte] en [medeverdachte 4] hierbij was.

De rol van [verdachte]

[medeverdachte 6] , een van de personen die betrokken was bij de verkoop van de aandelen [bedrijf 5] en [bedrijf 6] heeft, samengevat, verklaard dat [verdachte] zijn leidinggevende was en dat hij de informatie, die hij in gesprekken deelde met potentiële beleggers over de onderneming en de aandelen kreeg van [verdachte] , de leidinggevende.

Ter terechtzitting in hoger beroep op 21 november 2022 als getuige gehoord verklaarde hij:

“ [verdachte] was mijn leidinggevende. Hij was de bedrijfsleider. Hij had de dagelijkse leiding die bestond uit het verschaffen van informatie. (…) Wij verkochten bestaande aandelen. Dat wist ik niet. Ik ben altijd overtuigd geweest van hetgeen ons verteld is en dat is dat wij emissies verkochten. (…) Wij vertelden de beleggers dat er een aandelenemissie was, … Het geld zou ten goede van het bedrijf komen. Dat lijkt mij ook logisch als je zegt dat er sprake is van een aandelenemissie. (…) Bij een emissie komt het geld ten goede aan het bedrijf. (…) Ons is verteld, door [verdachte] , dat het om een aandelenemissie ging. Ik was er niet van op de hoogte dat wij bestaande aandelen verkochten.

Ik kende de verschillen toen ook niet zo goed. De informatievoorziening ging altijd via [verdachte] . Tegen klanten vertelde ik dat er sprake was van een emissie en dat het geld naar het bedrijf zou gaan. (…) Ik dacht dat het geld van de verkochte aandelen naar het bedrijf ging. Ik heb dat ook verteld tegen klanten. Zo is het ons ook altijd gezegd.(…)”

[naam 5] , eveneens betrokken bij de verkoop van de aandelen [bedrijf 5] en [bedrijf 6] heeft, samengevat, verklaard dat hij is aangenomen door [verdachte] , dat [verdachte] zich bezig hield met de inhoud (V10-02, pag. 4), dat hij de aandelen verkocht op basis van informatie die hem door [verdachte] en

[medeverdachte 1] werd verteld, dat achteraf gezien de beleggers geen enkele kans hadden op koerswinst

(V10-03, pag. 5), dat de aandelen verkocht werden namens de uitgevende bedrijven en het dus een nieuwe emissie en geen verkoop van aandelen van bestaande aandeelhouders betrof (V10-05, pag. 4).

[naam 5] verklaarde in hoger beroep op 21 november 2022:

“Als een nieuwe klant zich meldde dan werd deze gebeld. Dat gebeurde bij mijn verkoopafdeling. (…) Ze werden vervolgens gebeld en kregen een brochure opgestuurd. Mensen werden geënthousiasmeerd … Als een deal was gesloten dan kregen die klanten per e-mail of fax een contract. (…)

Gezien deze verklaringen van [medeverdachte 6] en [naam 5] is wettig en overtuigend bewezen dat [verdachte] zich meermalen schuldig heeft gemaakt aan het (doen) oplichten van beleggers, door de onjuiste informatie die hij gaf aan de verkopers in de wetenschap dat de verkopers deze zouden gebruiken om de beleggers te informeren over de aandelen. Het medeplegen van oplichting is niet bewezen. Daarvoor ontbreekt, gelet op de door de Hoge Raad gestelde criteria, en de hierna volgende overweging over de rol van [medeverdachte 4] (voldoende) wettig en overtuigend bewijs.

De rol van [medeverdachte 4]

heeft in eerste aanleg op de zitting van 3 en 4 februari 2020 verklaard

(proces-verbaal pag.23/24):

“De informatie over [bedrijf 5] en [bedrijf 6] in de prospectussen en de brochures bevatte verschillen.

(…) De beleggers is op papier en door verkopers voorgehouden dat het emissies van nieuwe aandelen betrof, maar dat was niet het geval. Ik heb daarom zelf nooit tegen klanten uitgesproken dat het een emissie van nieuwe aandelen betrof. Het prospectus van zowel [bedrijf 5] als [bedrijf 6] vermeldde de juiste informatie en het prospectus hebben de beleggers gelezen. Daarvoor hebben zij getekend. Daarmee

was voor mij de kous af en waren de beleggers voldoende voorgelicht.”

Uit voornoemde verklaring van [medeverdachte 4] kan worden opgemaakt dat hij (op enig moment) op de hoogte was van het verschil van inhoud tussen de brochure en het prospectus en dat hij (nadien) klanten hierover niet heeft geïnformeerd. Niet kan echter worden vastgesteld - mede omdat de schriftelijke cliëntenprofielen in het dossier ontbreken - op welk moment [medeverdachte 4] op de hoogte raakte van het verschil en tegenover welke concrete beleggers hij heeft verzwegen dat de brochure foute informatie bevatte. Het moment van het op de hoogte raken is van groot belang omdat allemaal afzonderlijke oplichtingen ten laste zijn gelegd met alle een afzonderlijke pleegdatum. In dit verband is van belang dat van enige betrokkenheid van [medeverdachte 4] bij de totstandkoming van de prospectussen niet is gebleken, zodat ervan moet worden uitgegaan dat hij pas na de gereedkoming en het depot van het prospectus (door het op enig moment lezen ervan) van de onjuistheid van de brochure op de hoogte is gekomen.

Bovendien zijn er voordat het [bedrijf 5] prospectus gedeponeerd was reeds aandelen [bedrijf 5] verkocht. Daarom is er ten aanzien van [medeverdachte 4] onvoldoende wettig en overtuigend bewijs voor de tenlastegelegde oplichting.

[bedrijf 1] AG

Onder feit 3 is aan [verdachte] ten aanzien van [bedrijf 1] AG (hierna: [bedrijf 1] ) tenlastegelegd dat hij beleggers heeft opgelicht en daarbij gebruik heeft gemaakt van de valse geschriften die onder feit 5 in de tenlastelegging zijn opgenomen. [verdachte] wordt ook verweten onder feit 4 dat hij de aandelen zonder vergunning heeft aangeboden. Het hof zal daarom eerst enkele feiten vaststellen, vervolgens, de valsheid in geschrift en oplichting bespreken en afsluiten met bespreking van het handelen zonder vergunning.

Inleiding

Op 5 december 2008 is het Zwitserse bedrijf [bedrijf 1] opgericht als onderdeel van [bedrijf 1] AG (hierna: [bedrijf 1] ) te [plaats 1] . [bedrijf 1] hield zich bezig met het exploiteren van bedrijven in de modebranche. De eigenaren waren [naam 9] en [naam 10] .^[1]Zij hebben beiden hun aandelen in [bedrijf 1] , te weten 50.000 aandelen ter waarde van € 50.000,-, hiervoor ingebracht bij [bedrijf 1] .^[2]De ondernemingen in [bedrijf 1] , de daarmee verbonden onderneming [bedrijf 1] en de daaraan gelieerde modebedrijfjes hebben slecht een korte periode bestaan.^[3]

Sinds februari 2009 staan de aandelen [bedrijf 1] op de open markt van de beurs in Frankfurt genoteerd.

De aandelen waren vrijwel volledig in handen van vier aandeelhouders. Er was een beursnotering,

maar geen feitelijk aanbod van deze aandelen op de markt. De aandelen zijn door een individuele aandeelhouder alleen te verkopen als hij zelf een nieuwe koper vindt.^[4]

[verdachte] heeft op 19 juni 2009 een overeenkomst gesloten met [naam 9] , inhoudende

dat [verdachte] de verkoop van de aandelen [bedrijf 1] aan derden zou gaan verzorgen. Deze overeenkomst is [verdachte] aangegaan namens [bedrijf 3] B.V., waarvan hij enig aandeelhouder en bestuurder is.

Blijkens een e-mailbericht van [naam 9] aan [verdachte] zijn zij met [bedrijf 12] AG overeengekomen in totaal 1.250.000 aandelen [bedrijf 1] te zullen verkopen voor € 5.000.000,-.^[5]

[naam 9] , [bedrijf 13]^[6][bedrijf 13] tekenden elk een overeenkomst met [bedrijf 1] waarin zij afspreken dat zij een deel van hun aandelen voor de periode van 30 juni 2009 tot en met 31 maart 2010 zullen uitlenen aan [bedrijf 1] . In totaal lenen zij 1.249.999 aandelen uit aan [bedrijf 1] : [naam 9] 464.970 aandelen, [bedrijf 13] 433.758 aandelen en [bedrijf 13] 351.271 aandelen.

[bedrijf 1] verkoopt vervolgens, via [verdachte] , een deel van de aandelen aan de Nederlandse beleggers

als ‘eigen aandelen van de onderneming’. In de aandeel-leenovereenkomsten is de verplichting opgenomen dat [bedrijf 1] na afloop van de leenperiode verplicht is tot terug levering van aandelen van dezelfde soort en hetzelfde aantal. [bedrijf 1] treedt feitelijk op als bemiddelaar bij de verkoop van de aandelen van de oude aandeelhouders.

In juli en augustus 2009 zijn vier Nederlandse en één Belgische belegger telefonisch benaderd om

te investeren in aandelen [bedrijf 1] . Gezamenlijk hebben deze beleggers 562.500 aandelen gekocht voor €1.250.000,-. Deze beleggers zijn benaderd door [medeverdachte 3] en [medeverdachte 2] , het alias van

[medeverdachte 2] .^[7][naam 10] , directeur van [bedrijf 1] en [bedrijf 1] vertelt later aan belegger [benadeelde 18] dat vanaf

september 2009 de boekhouding van [bedrijf 1] al niet meer werd gevoerd omdat er geen geld

was de boekhouder te betalen.

De beleggers hebben het geld voor de aankoop van de aandelen gestort op rekening van het notariskantoor [notaris] in [plaats 2] . Een groot deel van dat geld is doorgestort naar [bedrijf 1] , dus niet aan [bedrijf 1] en 50% is uitbetaald aan [verdachte] . Zijn vennootschap [bedrijf 3] B.V. factureerde hiervoor aan [bedrijf 1] een commissie van 50% van de inleg van de beleggers.

Deze facturen zijn ondertekend door [verdachte] .^[8]

Feit 5. Opdracht geven tot, dan wel feitelijk leiding geven aan, medeplegen van valsheid in geschrift en het opzettelijk gebruik maken van valse geschriften, begaan door een rechtspersoon

[verdachte] wordt onder feit 5 - voor zover in hoger beroep nog aan de orde - verweten dat hij (primair: als opdrachtgever en/of feitelijk leidinggever, subsidiair: zonder die hoedanigheden) was betrokken bij het medeplegen van het valselijk opmaken en/of het opzettelijk gebruik maken van twee valse geschriften, namelijk een e-mailbericht (D-178) en een brochure (D-178a). Deze geschriften zijn aan potentiële beleggers verstrekt om hen te informeren over en te bewegen tot de aankoop van aandelen [bedrijf 1] .

Brochure D-178a

Beleggers hebben een brochure (D-178a) toegestuurd gekregen. De tenlastegelegde brochure

is een vertaling van een in het Duits opgestelde brochure (D-1680) die op 16 juni 2009 door

[naam 9] aan [verdachte] is verzonden.

D-178a oorspronkelijk opgesteld ten behoeve van de fraude?

Niet duidelijk is geworden of de oorspronkelijke Duitstalige versie van de brochure

(D-178a) en de Engelstalige versie van de bedrijfsvoorstelling (D-178b, vrijspraak in eerste aanleg)

zijn opgesteld ten behoeve van de verkoop van de aandelen aan de Nederlandstalige beleggers

of dat het al langer bestaande stukken zijn, met daarin slechts algemene omschrijvingen van de bedrijfsactiviteiten van [bedrijf 1] . In het dossier zijn aanwijzingen te vinden dat beide geschriften

al langer bestonden. Zo vermeldt de Nederlandstalige bedrijfspresentatie (D-178b) datum en plaats van opstellen ‘ [benadeelde 3] , juli 2009’, terwijl de originele Engelstalige versie van het stuk (D-1676) nog als datum van het opstellen ‘March 2009’ vermeldt. Verder komt in geen van beide stukken bijvoorbeeld het woord ‘emissie’ of ‘verkoop van aandelen’ voor.

De FIOD lijkt ervan uit te zijn gegaan dat de hele [bedrijf 1] structuur en ook het verwerven van de dochterbedrijven onderdeel is van de fraude, maar hiervoor zijn onvoldoende aanwijzingen.^[9]

Ten aanzien van de vertaalde brochure (D-178a) is in zes onderdelen ten laste gelegd dat

in strijd met de waarheid -zakelijk weergegeven- in de brochure staat dat:

de aandelen [bedrijf 1] deel uitmaken van een nieuwe aandelenemissie en/of

[bedrijf 1] een goed draaiend bedrijf was en/of

[bedrijf 1] zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels en/of

[bedrijf 1] en/of haar dochterfirma’s 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires in dienst

had(den) en/of

de actuele waardebepaling van [bedrijf 1] € 20.000.000,- was en/of

de beschikbare middelen voor 100% voor de dochterondernemingen gebruikt zouden worden.

Dat de aandelen deel uitmaken van een nieuwe aandelenemissie (a) is niet (expliciet) vermeld in de brochure (D-178a) en is daar ook niet zonder meer uit af te leiden. De brochure vermeldt weliswaar een aantal ‘argumenten’ die ‘spreken voor aandeelhouderschap’ bij [bedrijf 1] , maar daaruit volgt niet noodzakelijkerwijs dat het daarbij gaat om nieuw uit te geven aandelen. Ook staat niet in de brochure dat [bedrijf 1] ‘een goed draaiend bedrijf’ was (b). Met de rechtbank is het hof van oordeel dat het hier gaat om een eigen invulling, interpretatie, van de opsteller(s) van de tenlastelegging.

Verder is niet gebleken dat de mededelingen dat [bedrijf 1] zich bezighield met de professionele begeleiding van modelabels, [bedrijf 1] en/of haar dochterfirma's 14 vaste medewerkers en 11 stagiaires (d)in dienst had(den) en de actuele waardebepaling van de onderneming € 20.000.000,- was (e) onjuist waren. Ten aanzien van de waardebepaling van € 20.000.000,- is in de brochure vermeld dat deze met het oog op het aantal aandeelhouders vatbaar is voor discussie.

Het hof komt voor de hierboven behandelde vijf onderdelen dan ook tot een vrijspraak.

De vermelding dat het bedrijf 100% van de
beschikbaremiddelen voor de dochterondernemingen

zal gebruiken resteert dan nog. Deze mededeling staat expliciet in de brochure.

De mededeling is direct opgenomen na een eerder onderdeel ‘Ondernemingsplanning’ dat eindigt met

De maximale behoefte aan financieringsmiddelen ligt in oktober 2010 bij ong. €2,25 mln.,

waarbij het bedrijf ervan uitgaat dat vanaf het jaar 2011 op basis van de gevestigde

klanten- en leveranciersbetrekkingen aan betalingstermijnen voldaan kan worden en

vorderingen in het kader van factoring gefinancierd kunnen worden.

Middelenbeheer

Het bedrijf zal de beschikbare middelen voor 100% voor de dochterondernemingen

gebruiken…

Uit de brochure wordt niet ondubbelzinnig duidelijk dat met "de beschikbare middelen" wordt gedoeld op de middelen die door de verkoop van de aandelen van de nieuwe beleggers worden verkregen. De term kan evengoed slaan op de middelen die bijvoorbeeld op basis van de gevestigde klanten- en leveranciersbetrekkingen en/of uit factoring beschikbaar zullen komen. Hier speelt ook een rol dat onduidelijk is gebleven waarom de brochure oorspronkelijk is opgesteld. Het hof zal [verdachte] dan ook - anders dan de rechtbank – ook ten aanzien van dit laatste onderdeel vrijspreken.

Nu het hof van alle zes als onjuist tenlastegelegde mededelingen in de brochure D-178a vrijspreekt,

geldt dit integraal voor het valselijk opstellen en gebruikmaken maken van de brochure D-178a.

E-mailbericht van [medeverdachte 3] aan [benadeelde 15] D-178

In eerste aanleg is [verdachte] veroordeeld voor het feitelijk leidinggeven aan het valselijk opmaken van e-mailbericht D-178 door [bedrijf 3] B.V. en het feitelijk leidinggeven aan het gebruik van het valse geschrift door toezending aan de belegger [benadeelde 15] . Nu [verdachte] is vrijgesproken ten aanzien van gebruik tegenover andere beleggers - en het openbaar ministerie geen hoger beroep heeft ingesteld - is alleen het gebruikmaken tegenover [benadeelde 15] nog aan de orde.

Bewezen is dat de in het e-mailbericht D-178 opgenomen mededeling ‘dat de aandelen [bedrijf 1] deel uitmaakten van een aandelenemissie’, vals en in strijd met de waarheid is. Uit de afspraken tussen

[bedrijf 3] B.V. en [naam 9]^[10]blijkt dat de aandelen [bedrijf 1] die aan potentiële beleggers werden aangeboden, geen deel uitmaakten van een aandelenemissie, maar herplaatste (en dus bestaande) aandelen waren (van onder andere [naam 9] ). Het gaat om informatie die niet overeenstemt met de werkelijkheid en die aan [benadeelde 15] is voorgespiegeld om hem te bewegen tot aankoop van de aandelen [bedrijf 1] .

Betrokkenheid van [verdachte]

Dan de vraag of [verdachte] bij het opstellen of gebruik van het valse geschrift (D-178) betrokken is geweest. [medeverdachte 3] heeft bij de FIOD verklaard dat hij het e-mailbericht op verzoek van [verdachte] aan [benadeelde 15] heeft verzonden (G05-03, p. 4). De tekst van dit geschrift is volgens de FIOD-verklaring door [verdachte] opgemaakt.

Ten overstaan van het hof is de getuige [medeverdachte 3] op 16 november 2022 teruggekomen van zijn eerdere verklaring dat het [verdachte] was die het e-mailbericht (D-178) heeft opgesteld.

U toont mij een e-mailbericht van mij aan [benadeelde 15] van 6 augustus 2009 (D-178). Halverwege pagina 1 staat dat het bedrijf kapitaal nodig heeft om verder uit te kunnen breiden. Op pagina 2 staat “de verwachting is nu zeker tijdens deze emissie dat het aandeel flink zal stijgen”.

Die mail is mij wel eerder getoond, maar ik heb die e-mail niet zelf opgemaakt of verstuurd. Zoveel kennis van het bedrijf heb ik niet. Ik heb wel contact gehad met [benadeelde 15] , ook na [bedrijf 1] nog. Het klopt dat ik [verdachte] wel eens een e-mail heb gestuurd, maar dat is niet deze e-mail. Als ik deze e-mail zo lees dan heeft [naam 11] deze opgesteld. [medeverdachte 2] kon goed praten, maar wist niet hoe je het op moest schrijven. [naam 11] was degene die een standaard mail template naar iedereen heeft gestuurd. Ik weet niet waarom ik eerder heb verklaard dat dit [verdachte] zou zijn geweest. Ik kan mij niet herinneren dat ik van [verdachte] stukken heb gekregen over [bedrijf 1] .

Als ik nu onderweg ben, dan vraag ik ook aan een collega of die uit mijn naam een e-mail kan versturen. Ik kon de e-mailadressen van anderen bij [bedrijf 1] niet gebruiken. Ik was er alleen voor het eerste contact met beleggers. De mail aan [benadeelde 15] heb ik niet opgesteld en ook niet verstuurd. Ik was wel in de kamer toen die e-mail werd verstuurd. Ik heb die e-mail gezien, maar niet exact gelezen. Ik denk dat [naam 11] die e-mail heeft verstuurd.

[medeverdachte 3] heeft bij het hof aldus ontkend dat het [verdachte] is geweest die het e-mailbericht van 6 augustus 2009 heeft opgesteld. Deze ontkenning vindt ondersteuning in een e-mailbericht van 16 augustus 2009 (D409) van [verdachte] aan [naam 6] van [bedrijf 10] met het verzoek een begeleidende brief/e-mail op te stellen voor de verzending van de brochures aan beleggers. Daarbij is niet het uitgebreide e-mailbericht van 6 augustus 2009 aan [benadeelde 15] gevoegd, maar een e-mailbericht van 4 augustus 2009 van [medeverdachte 3] aan [verdachte] , dat veel korter en veel meer concept is en waarin ook veel minder informatie is opgenomen dan het exemplaar dat al op 6 augustus 2009 aan [benadeelde 15] is verzonden. Dit vormt op zijn minst een indicatie dat [verdachte] op 16 augustus 2009 het e-mailbericht van 6 augustus 2009 (D-178) niet kende.

Niet wettig en overtuigend is dan ook bewezen wat [verdachte] ten aanzien van D-178 is tenlastegelegd.

Het hof zal [verdachte] daarom integraal vrijspreken van het onder 5 tenlastegelegde.

Feit 3. [bedrijf 1] AG, oplichting van de beleggers

[verdachte] is in eerste aanleg (alleen) veroordeeld voor het feitelijk leidinggeven aan de door

[bedrijf 3] B.V. gepleegde oplichting van de beleggers [benadeelde 15] (een geldbedrag van € 50.000,-),

[benadeelde 17] (€ 50.000,-), [benadeelde 16] (€ 50.000,-), [benadeelde 18] (€ 100.000,-) en

[benadeelde 19] (€ 1.000.000,-).

Nu namens het openbaar ministerie geen hoger beroep is ingesteld zijn alleen deze vijf beleggers

in hoger beroep nog aan de orde.

[bedrijf 3] B.V. wordt verweten dat de beleggers door het aannemen van een valse naam en/of van een valse hoedanigheid en/of door een of meer listige kunstgr(e)ep(en) en/of door een samenweefsel van verdichtsels zijn bewogen tot afgifte van geldbedragen.

Het samenweefsel van verdichtsels zou hebben bestaan uit het valselijk en in strijd met de

waarheid, in/aan de hand van brochures, de e-mailberichten, orderbevestigingen en/of gesprekken, jegens de beleggers ten aanzien van de aan hen voorgestelde aankoop van aandelen [bedrijf 1] voorhouden dat:

a. sprake was van een bonafide beleggingsproduct, en voor te wenden en/of mede te delen dat

b. de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitmaakten van een aandelenemissie en/of

c. de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en geen commissies in rekening zouden worden gebracht en/of

d. met de inleg een goed rendement (van 50%) behaald zou worden en/of

e. een overname of fusie ophanden is waardoor de aandelen in waarde gaan stijgen en/of

f. op het moment van aankoop de werkelijke waarde van een aandeel [bedrijf 1] € 4,00 was en/of

g. de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt

moet worden naar een bankrekeningnummer van een notariskantoor.

Tenlastegelegde mededelingen in strijd met de waarheid?

Uit de vaststelling van de hierboven opgenomen feiten blijkt dat de aangeboden aandelen [bedrijf 1] geen deel uitmaakten van een aandelenemissie (b) en dat de inleg ook niet volledig of grotendeels werd besteed aan de aanschaf van aandelen (c).

[bedrijf 3] B.V. wist ook dat deze mededelingen in strijd met de waarheid waren omdat [verdachte] namens [bedrijf 3] B.V. met [naam 9] een overeenkomst had gesloten waarbij [naam 9] , [bedrijf 13]^[11][bedrijf 13] als de leveranciers van de aandelen optraden en [bedrijf 3] B.V. 50% van de inleg direct als commissie kreeg uitbetaald.

Deze twee mededelingen waren daarmee in strijd en uit de door [verdachte] namens [bedrijf 3] B.V. ondertekende overeenkomst blijkt ook dat [bedrijf 3] B.V./ [verdachte] daar wetenschap van had.

De mededeling dat het zou gaan om een aandelenemissie heeft ook tot gevolg dat beleggers zich niet

af gaan vragen waarom de bestaande aandeelhouders - in het zicht van zoveel mooi nieuws - alsnog afscheid willen nemen van hun aandelen.

Een rendement van 50% op korte termijn is misschien theoretisch mogelijk (d.), maar niet reëel te verwachten als al gelijk de helft van de inleg aan commissie moet worden afgedragen. Om een 50% rendement op de inleg te behalen zou de waarde van de daadwerkelijk aangeschafte aandelen dan

moeten verdrievoudigen.

Dat is niet realistisch en niet valt in te zien dat een verkoper - in dit geval zeer nauw betrokken bij de onderneming - die over deze kennis zou beschikken de aandelen dan nog van de hand zou doen.

Gelet daarop is de mededeling dat met de inleg een goed rendement (50%) zou worden behaald in strijd met de waarheid.

Dat er overnamegesprekken liepen is niet aannemelijk nu hiervoor geen objectieve aanwijzing bestaat en ook hier de vraag kan worden gesteld of bestaande aandeelhouders - die zo dicht bij het vuur zitten - dan nog tot verkoop zouden overgaan voor een prijs ver onder de overnameprijs. Het hof kan echter niet buiten redelijke twijfel vaststellen dat er geen overnamegesprekken liepen en deze mededeling daarom vals en in strijd met de waarheid was.

Dat op het moment van aankoop de werkelijke waarde van een aandeel [bedrijf 1] geen € 4,00 was (f)

blijkt onvoldoende. Daarbij speelt onder meer een rol dat het begrip ‘waarde’ bij incourante aandelen een diffuus begrip is. Ook is niet bewezen dat ten aanzien van de aandelen [bedrijf 1] geen sprake zou zijn van een bonafide beleggingsproduct.

Dat de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt moet worden naar een bankrekeningnummer van een notariskantoor (g), is wellicht niet zonder meer logisch, maar nu het geld door de beleggers daadwerkelijk is overgemaakt naar het bankrekeningnummer van het notariskantoor, is deze mededeling in zoverre niet valselijk en/of in strijd met de waarheid gedaan. Anders dan de rechtbank zal het hof [verdachte] vrijspreken van dit onderdeel van de tenlastelegging.

Beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] ‘bewogen’ door de mededelingen?

Bewezen is dat deze vijf beleggers in de aandelen [bedrijf 1] door een samenweefsel van verdichtsels zijn bewogen tot het aangaan van één of meer overeenkomsten voor de aankoop van deze aandelen en de afgifte van geldbedragen daarvoor.

[medeverdachte 3] heeft verklaard (V05-03, p. 2) dat hij personen opbelde en aan hen vroeg of ze informatie wilden ontvangen over de aandelenemissie van [bedrijf 1] . [medeverdachte 3] legde dan uit dat [bedrijf 1] een modebedrijf was dat beursgenoteerd was en een nieuwe aandelenemissie ging doen.

De getuige [benadeelde 15] heeft verklaard dat de aandelen op 1 december 2009 op de markt zouden komen en dat hem verteld werd dat hij binnen een week een winst zou maken van 50% (G01-01, p. 2 en 3). De aandelen [bedrijf 1] zijn hem aangeboden als een nieuwe emissie (G01-02, p. 2). Dat [benadeelde 15] na lang aarzelen voornamelijk zou zijn ingestapt omdat hij een vertrouwensrelatie met [medeverdachte 3] had (G-1-01, p. 2), wil niet zeggen dat hij niet mede is bewogen door de inhoud van de aanbieding zelf.

De getuige [benadeelde 17] heeft verklaard dat hem is verteld dat hij op de aandelen binnen een halfjaar een rendement van 50% zou kunnen maken (G02-01, p. 2). [verdachte] is bij [benadeelde 17] langs geweest en stelde zich voor als hoofd-broker (G02-01, p 3).

De getuige [benadeelde 16] heeft verklaard dat hem door [medeverdachte 3] is verteld dat er een uitgifte van nieuwe aandelen (het hof begrijpt een aandelenemissie) aan zat te komen, aangezien [bedrijf 1] vermogen nodig had om allerlei mode lijnen in de markt te zetten (G03-01, p. 2). Dat [benadeelde 16] mede zou zijn bewogen door de mededeling van de ABN AMRO dat ‘het goede aandelen zijn’ (G03-01, p.3) doet niet af aan het feit dat [benadeelde 16] (mede) is bewogen door de inhoud van het voorstel dat hem door [medeverdachte 3] werd gedaan.

De getuige [benadeelde 18] heeft met [medeverdachte 3] en [medeverdachte 2] gesproken (G05-01, p. 3 en 4).

[medeverdachte 2] vertelde hem dat een Italiaanse partij bereid was een merk van [bedrijf 1] over te nemen en dat daardoor de aandelen [bedrijf 1] binnenkort veel meer waard zouden worden (G05-01, p. 2).

[medeverdachte 2] zou hoofd van de emissie (het hof begrijpt: emissie van aandelen) zijn.

De aandelen zijn [benadeelde 18] aangeboden als nieuw te emitteren aandelen (G05-02, p. 3). Met de opbrengst van de aandelen zou [bedrijf 1] de uitbreiding van haar bedrijfsactiviteiten financieren. Als hij, [benadeelde 18] , had geweten dat 50% van zijn inleg aan commissie zou worden uitbetaald, dan zou hij nooit de aandelen hebben gekocht. Hij heeft de aandelen gekocht om op korte termijn een aanzienlijke koerswinst te realiseren.

De getuige [benadeelde 19] heeft verklaard dat [medeverdachte 2] hem had verteld dat de aandelen in principe al voor een vaste prijs waren verkocht aan een Italiaans modebedrijf dat een belang in [bedrijf 1] wilde nemen. [benadeelde 19] wilde met de aandelen een kortdurende belegging doen, met volgens [medeverdachte 2] de garantie van een forse winst. De aandelen zouden deel uitmaken van een emissie van € 6.000.000,-. Het doel was de inbreng van kapitaal in de vennootschap [bedrijf 1] (G04-01, p. 4).

Het samenweefsel van verdichtsels bestond uit – kort en zakelijk weergegeven – de mededelingen dat sprake was van een aandelenemissie en met de inleg na de beursgang of overname een goed rendement (van 50%) behaald zou worden. Dat is beleggers ook voorgehouden.

De Hoge Raad heeft overwogen dat voor het aannemen van een samenweefsel van verdichtsels sprake moet zijn van "meer dan een enkele leugenachtige mededeling". Van ‘'meer dan een enkele leugenachtige mededeling” is niet slechts sprake indien meerdere duidelijk van elkaar te scheiden leugens kunnen worden aangewezen, maar ook indien sprake is van een leugenachtige mededeling van voldoende gewicht, in combinatie met andere aan de verdachte toe te rekenen omstandigheden die tot misleiding van het beoogde slachtoffer kunnen leiden (HR 3 februari 2015, ECLI:NL:2015:200).

Als zodanig valt aan te merken het misbruik van de tussen [medeverdachte 3] en de slachtoffers bestaande vertrouwensrelatie.

Uit de bewijsmiddelen blijkt dat de hierboven bewezen geachte mededelingen tegenover de beleggers zijn gebruikt.

De beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] zijn naar aanleiding van aan hen gedane, deels onjuiste, leugenachtige, mededelingen (zoals de mededeling dat het ging om een emissie van aandelen) bewogen tot de aankoop van de genoemde aandelen en, in verband daarmee, de afgifte van geldbedragen ter investering in [bedrijf 1] .

[verdachte] via [bedrijf 3] B.V. betrokken bij de oplichting?

De volgende vraag die het hof moet beantwoorden is, of, en zo ja in hoeverre, [verdachte] - al dan niet via [bedrijf 3] B.V. - betrokken is geweest bij de hiervoor vastgestelde oplichting van de beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] .

[verdachte] heeft op 19 juni 2009 een overeenkomst gesloten met [naam 9] , inhoudende dat [verdachte] de verkoop van aandelen in [bedrijf 1] zou gaan verzorgen. [verdachte] is deze overeenkomst aangegaan namens [bedrijf 3] B.V., waarvan hij enig aandeelhouder en bestuurder is. [bedrijf 3] B.V. zou voor haar werkzaamheden volgens afspraak vijftig procent van de door beleggers voor de aandelen betaalde koopsom krijgen.

Om de aandelen te kunnen verkopen heeft [verdachte] een aantal personen benaderd om voor hem (verkoop)werkzaamheden te verrichten, zoals de (gewezen) medeverdachten [medeverdachte 2] , [naam 11] en [medeverdachte 3] . Verder heeft [verdachte] een adressenbestand met potentiële klanten (beleggers) gekocht en ten behoeve van de verkoop van aandelen [bedrijf 1] aan deze medewerkers beschikbaar gesteld.

[verdachte] was ook inhoudelijk betrokken bij de verkoop van aandelen in [bedrijf 1] . Zo was hij verantwoordelijk voor de informatie die aan potentiële beleggers werd verstrekt. De inhoud van de brochure (die aan alle beleggers is verstrekt) kwam onder zijn verantwoordelijkheid tot stand.

[verdachte] leverde daartoe teksten aan ter vertaling en gaf zijn goedkeuring voor de inhoud van de brochure, alvorens deze, doorgaans door zogenoemde brochurebellers, aan beleggers werd verstrekt.

Dit gebeurde in opdracht van [verdachte] .

Eenmaal is [verdachte] zelf aanwezig geweest bij een bezoek aan een belegger, waarbij hij zich heeft voorgesteld als hoofdbroker.

Aan de beleggers is door medewerkers van [verdachte] voorgehouden dat sprake was van een aandelenemissie. Deze informatie was vals en in strijd met de waarheid. [verdachte] wist ook dat

gesproken werd van een emissie. Dat blijkt bijvoorbeeld uit het e-mailbericht van [verdachte] aan

[naam 6] van 16 augustus 2009 (D-409) waarin [verdachte] een e-mailbericht doorstuurt van

[medeverdachte 3] met het verzoek daar een wervende tekst van te maken.

Het bijgevoegde e-mailbericht van [medeverdachte 3] heeft als onderwerp ‘ [bedrijf 1] – Aandelen Emissie’ en ook in de korte tekst van het e-mailbericht wordt over emissie gesproken. Ook [naam 12] (V06-02) heeft verklaard dat [verdachte] over een aandelenemissie heeft gesproken. De aandelen [bedrijf 1] waren in werkelijkheid herplaatste (en dus bestaande) aandelen (van onder andere [naam 9] ). Aan de beleggers is voorgespiegeld dat de inleg als kapitaalinjectie ten goede zou komen aan [bedrijf 1] .

Dat [verdachte] , en daarmee [bedrijf 3] B.V., het oogmerk had van wederrechtelijke bevoordeling volgt verder uit de omstandigheid dat, op grond van de door [verdachte] namens [bedrijf 3] B.V. gemaakte afspraak, 50% van de inleg van de beleggers door [bedrijf 3] B.V., [verdachte] en zijn medeverdachten is opgestreken. [verdachte] en zijn medeverdachten hebben daarbij een groot gedeelte van het geld uitbetaald gekregen vanaf de bankrekening van [bedrijf 1] .

Uit de verklaringen van de medewerkers van [verdachte] , in elk geval die van [naam 11] en [medeverdachte 3] , komt het beeld naar voren van een leidinggevende rol van [verdachte] bij het hiervoor omschreven verkoopproces. [verdachte] nam de medewerkers aan, verstrekte hen informatie over de aandelen [bedrijf 1] ten behoeve van de verkoopactiviteiten, factureerde voor de verkopen aan [bedrijf 1] en betaalde het salaris/de commissie van medewerkers. Gelet op het voorgaande moet [verdachte] worden aangemerkt als leidinggevende over het verkoopproces van de aandelen [bedrijf 1] , dat in opdracht van [bedrijf 3] B.V. werd gedaan.

[verdachte] heeft (via [bedrijf 3] B.V.) voor zijn werkzaamheden een hoge vergoeding ontvangen.

Het hof komt gelet op het voorgaande – en indachtig de in de jurisprudentie gestelde eisen voor strafbaarheid van de rechtspersoon – tot de conclusie dat [bedrijf 3] B.V. in nauwe en bewuste samenwerking met anderen de aandelen [bedrijf 1] heeft verkocht en daarbij een bijdrage van voldoende gewicht heeft geleverd om te kunnen spreken van medeplegen ten aanzien van de oplichting van de in de tenlastelegging vermelde beleggers die hiervoor zijn genoemd. [verdachte] was enig aandeelhouder en bestuurder van [bedrijf 3] B.V. en heeft ter terechtzitting in eerste aanleg treffend verklaard:
“Ik ben [bedrijf 3] ”. De gedragingen van [verdachte] kunnen dan ook aan [bedrijf 3] B.V. worden toegerekend.

[bedrijf 3] B.V. en (indirect) [verdachte] hebben in betekenende mate geprofiteerd van de geldbedragen die de beleggers onder invloed van de valse voorstelling van zaken (het samenweefsel van verdichtsels) hebben afgegeven. Het hof acht daarom bewezen dat [bedrijf 3] B.V. bij het medeplegen van het oplichten van de beleggers heeft gehandeld met het voor een bewezenverklaring vereiste oogmerk zichzelf en anderen wederrechtelijk te bevoordelen en dat [verdachte] daarbij als opdrachtgever dan wel feitelijk leidinggever in de zin van artikel 51 lid 2 sub 2 Sr is opgetreden.

Dit alles leidt ertoe dat feit 3 primair betreffende de verkoop van de aandelen [bedrijf 1] is bewezen, voor zover dit ziet op de oplichting van de beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] .

Feit 3. Oplichting beleggers [bedrijf 2] AG

[verdachte] is ter zake van [bedrijf 2] AG (hierna: [bedrijf 2] ) door de rechtbank veroordeeld voor, zakelijk weergegeven, de oplichting van de beleggers [vertegenwoordiger 1] , [slachtoffer 1] , [benadeelde 20] en [slachtoffer 2] . Aangezien namens het openbaar ministerie geen appél is ingesteld, zijn in hoger beroep alleen deze vier beleggers nog aan de orde. Ten aanzien van de andere beleggers zal het hof [verdachte] niet-ontvankelijk verklaren in zijn hoger beroep.

Inleiding

[verdachte] heeft - namens [bedrijf 3] B.V. - op 7 oktober 2009 een overeenkomst gesloten met [bedrijf 14] , inhoudende dat hij een verkoopapparaat zou opzetten in Nederland voor de verkoop van aandelen [bedrijf 2] die op dat moment door [bedrijf 14] werden gehouden. [bedrijf 3] B.V. zou hiervoor als tegenprestatie een vergoeding van 50% van de verkoopopbrengst ontvangen. Met het advocatenkantoor [kantoor 1] werd overeengekomen dat het kantoor de door beleggers voor de aandelen betaalde bedragen, na ontvangst op zijn rekening, voor 50% diende uit te betalen aan [bedrijf 3] B.V. en voor 49% aan [bedrijf 14] . De resterende 1% kwam aan het advocatenkantoor [kantoor 1] toe als vergoeding voor zijn dienstverlening.

Om de aandelen [bedrijf 2] aan Nederlandse beleggers te kunnen verkopen heeft [verdachte] (voormalig) medewerkers van hem benaderd, onder wie medeverdachten [medeverdachte 2] , [naam 11] en (in een later stadium) [medeverdachte 4] . Met [medeverdachte 4] heeft [verdachte] op 8 november 2010 een bespreking gehad die zag op de verkoop van aandelen [bedrijf 2] . Uit een e-mailbericht van 2 februari 2013 van de aan [bedrijf 14] gelieerde [naam 13] , gericht aan [verdachte] en [medeverdachte 4] , blijkt dat er nieuwe afspraken zijn gemaakt met betrekking tot het honorarium voor de verkoop van de aandelen [bedrijf 2] , in welke regeling naast

[bedrijf 3] B.V. ( [verdachte] ) [medeverdachte 4] nu ook was opgenomen.

[medeverdachte 4] en [medeverdachte 2] hebben daadwerkelijk aandelen [bedrijf 2] verkocht aan Nederlandse beleggers. Ook [verdachte] was inhoudelijk betrokken bij de verkoop van aandelen [bedrijf 2] . [verdachte] onderhield in een aantal gevallen contact met beleggers, zowel telefonisch als in persoon, en verschafte hen informatie over de aandelen [bedrijf 2] , teneinde te komen tot een (definitieve) verkoop van deze aandelen. In deze gevallen is [verdachte] zelf als verkoper opgetreden.

Na ontvangst van de vergoeding van 50% van de verkoopopbrengst door [bedrijf 3] B.V. betaalde [verdachte] - enig aandeelhouder en bestuurder van deze rechtspersoon - vervolgens aan zichzelf en zijn medeverdachten vergoedingen uit.

Uit deze feiten en omstandigheden volgt dat [verdachte] een leidinggevende rol heeft gehad bij het hiervoor omschreven verkoopproces van de aandelen [bedrijf 2] .

Belegger [slachtoffer 1]

is benaderd door [medeverdachte 4] (G73-01). Ten laste is gelegd dat [medeverdachte 4] tezamen en in vereniging en in strijd met de waarheid - zakelijk weergegeven - [slachtoffer 1] heeft voorgewend of meegedeeld dat

de aandelen [bedrijf 2] deel uitmaakten van een (nieuwe) aandelenemissie,

de inleg grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen,

vrijwel geen kosten of commissie (bij de beleggers) in mindering zouden worden gebracht op de inleg,

een hoog rendement behaald zou worden,

en overname en/of beursgang voorhanden is waardoor de aandelen in waarde gaan stijgen en

de werkelijke waarde van een aandeel [bedrijf 2] € 27,00 was en

de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt

moet worden naar een bankrekeningnummer van een advocatenkantoor en/of een notariskantoor,

Oplichtingsmiddelen (b t/m g)

Het hof stelt voorop dat [slachtoffer 1] zowel bij de politie, als bij de rechter-commissaris alsook ter terechtzitting van het hof heeft verklaard zich
nietopgelicht te voelen door [medeverdachte 4] .

[slachtoffer 1] verklaarde benaderd te zijn door [medeverdachte 4] . [medeverdachte 4] heeft hem, aldus [slachtoffer 1] , verteld

dat [bedrijf 2] een goede belegging is. [slachtoffer 1] gaat daar nog steeds vanuit. [medeverdachte 4] vertelde dat de aandelen na vier jaar het dubbele waard zouden zijn, minimaal. De bedoeling was dat de aandelen overgenomen zouden worden door een grote partij dan wel dat de aandelen naar de beurs zouden gaan. Met [slachtoffer 1] is niet gesproken over een commissie.

[slachtoffer 1] verklaart ook niet dat hem is medegedeeld dat de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen (b.) en/of dat er bij de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissies in mindering zouden worden gebracht (c.). Verder blijkt uit de verklaring van [slachtoffer 1] dat

[medeverdachte 4] weliswaar heeft gewezen op de kans dat een overname zou plaatsvinden of een beursgang zou plaatsvinden, maar [slachtoffer 1] verklaarde ook dat je dit 'nooit zeker weet' en dat het 'natuurlijk een veronderstelling' is (d en e). Tenslotte verklaart [slachtoffer 1] niet dat [medeverdachte 4] hem op enig moment heeft meegedeeld dat de waarde van het aandeel [bedrijf 2] € 27 was (f).

Dat de inleg ten behoeve van de aandelen in betrouwbare handen is omdat de inleg overgemaakt moet worden naar een bankrekeningnummer van een advocatenkantoor (g), is wellicht niet zonder meer logisch, maar nu het geld door de beleggers daadwerkelijk is overgemaakt naar het bankrekeningnummer van het advocatenkantoor, is deze mededeling in zoverre niet valselijk en/of in strijd met de waarheid gedaan.

Het hof acht dan ook niet bewezen dat [slachtoffer 1] door een van de oplichtingsmiddelen b t/m g is bewogen tot aankoop van de aandelen [bedrijf 2] .

Oplichtingsmiddel sprake van een emissie (a)

Resteert het onder (a) vermelde oplichtingsmiddel, het voorwenden dat de aandelen [bedrijf 2] deel uitmaakten van (nieuwe) aandelenemissie.

[slachtoffer 1] verklaart bij de FIOD (G73-01) dat hij
aanneemtdat zijn geld zou worden belegd in [bedrijf 2] , maar hij verklaart bij het begin van zijn eerste verhoor niet dat er door [medeverdachte 4] gesproken is over een emissie. Pas na enig doorvragen van de FIOD verklaart [slachtoffer 1] op de vraag of het nieuwe of bestaande aandelen waren :

"Nu vraagt u mij wat. Ikdenkdat het een nieuwe emissie was. Als het nieuwe aandelen

zijn komt het geld in [bedrijf 2] terecht, zo zie ik het.Zo
is het mij ook verteld. [bedrijf 2] had

geld nodigom
te groeien. Er is nooit tegen mij gezegd dat het bestaande aandelen

waren. Mij is voorgehouden dat het een nieuwe emissie was. In mijn optiek is het

het uitbrengen van nieuwe aandelen. Op deze manier kun je alleen maar nieuw geld

aantrekken. Bestaande aandelen kopen leveren geen nieuw geld op. Zoals ik al eerder

verklaarde ben ik dus van mening dat ik aandelen heb gekocht van het uitbrengen van

een nieuwe emissie.”

Als [slachtoffer 1] vervolgens bij de rechter-commissaris op 4 juli 2018 wordt geconfronteerd met dit deel

van zijn FIOD-verklaring dat hij dacht dat het ging om nieuwe aandelen, verklaart hij:

“Ja, het was een startend bedrijf. Zo gaat dat meestal met starters. Die geven aandelen uit om zo te proberen aan geld te komen. Ikdenkdat het zo in het gesprek met [medeverdachte 4] ook naar voren is gekomen. Zo’n aankoop doe je natuurlijk niet zomaar.Maar het zou ook kunnendat het om bestaande aandelen ging. Bij de tweede aankoop heb ik toch echt de indruk gekregen dat het ging om nieuwe aandelen. [medeverdachte 4] vertelde mij dat [bedrijf 2] het kapitaal wilde uitbreiden om te kunnen groeien.”

Tenslotte is [slachtoffer 1] ook ter terechtzitting in hoger beroep op 16 november 2022 als getuige gehoord. Daar verklaarde hij:

“Ik zie geen verschil tussen nieuwe of bestaande aandelen.”

Het hof is op basis van de verklaringen van [slachtoffer 1] onvoldoende overtuigd dat [medeverdachte 4] tegen [slachtoffer 1] heeft gezegd dat sprake zou zijn van een emissie en ook niet dat [slachtoffer 1] door het verschil tussen nieuwe of bestaande aandelen tot aankoop bewogen zou zijn.

Dat betekent dat niet bewezen is dat [slachtoffer 1] door een van de tenlastegelegde oplichtingsmiddelen

is bewogen tot aankoop van de aandelen [bedrijf 2] en dat [verdachte] van de oplichting van [slachtoffer 1] moet worden vrijgesproken.

Belegger [slachtoffer 2]

De belegger [slachtoffer 2] (hierna: [slachtoffer 2] ) verklaarde op 16 november 2022 als getuige bij het hof

dat hij eind 2009 is benaderd door [verdachte] . Daarna is het gesprek met een vertegenwoordiger

van [bedrijf 2] AG tot stand gekomen. [verdachte] heeft [slachtoffer 2] later ook ontmoet. Dat was in april 2010

bij een vergadering die [verdachte] had belegd. Ohlenschlager van [bedrijf 2] was ook aanwezig bij die vergadering: dat was een soort roadshow. Er kwam iemand die het bedrijf vertegenwoordigde met

een goed verhaal over het bedrijf. Bij de FIOD verklaarde [slachtoffer 2] dat hem was voorgesteld dat

het een aandelenemissie betrof. Bij de derde tranche werd hem verteld dat het een privé-transactie met een andere aandeelhouder betrof. Bij het hof is [slachtoffer 2] hier op 16 november 2022 op teruggekomen.

[slachtoffer 2] verklaarde:

Ik dacht dat ik een investering deed in het bedrijf. Het overnemen van aandelen van een andere partij is een enorm verschil. Ik wijt dit aan mijn eigen onoplettendheid. Er werd gesproken over investeren in het bedrijf. Gezien mijn achtergrond betekent dat nieuw uitgegeven aandelen in een bedrijf, maar investeren is natuurlijk ook het overnemen van aandelen van een ander. Het klopt dat ik mij er bij de derde tranche bewust van was dat ik de aandelen overnam van een privé persoon. Bij de eerste twee tranches was dat niet zo. Toen dacht ik dat het ging om een aandelenuitgifte van het bedrijf. Voor zover ik mij kan herinneren is niet gezegd dat het ging om aandelen die rechtstreeks uit het bedrijf kwamen. Ik had moeten zien dat dat niet zo was, vind ik zelf.

Ik kan mij niet herinneren of op het moment van ondertekening van het contract mij duidelijk was dat het geen emissie was. Bij de derde tranche wel, daarover bestaat geen misverstand.

[slachtoffer 2] verklaarde dat hem niet was verteld dat het om een emissie van aandelen ging. Bij de laatste tranche wist hij in ieder geval dat het bestaande aandelen waren en is hij toch overgegaan tot aankoop. Daarmee staat vast dat [slachtoffer 2] in ieder geval niet is bewogen door de ‑ onjuiste mededeling dat sprake zou zijn van een emissie.

Verder verklaarde [slachtoffer 2] bij de FIOD niet over de andere oplichtingsmiddelen en daarmee ook niet of die een rol hebben gespeeld bij zijn besluit over te gaan tot aanschaf van de aandelen. Datzelfde geldt voor het verhoor van [slachtoffer 2] bij het hof. Hij verklaarde dat hem niets is verteld over een eventuele commissie (en daarmee ook niet over het ontbreken daarvan). [slachtoffer 2] verklaarde niet dat hij gevraagd heeft naar een commissie. Over de waarde van het aandeel verklaarde hij dat hij op basis van de prognoses en de multiples zelf bepaalt welk bedrag hij wil betalen. Hij doet dat altijd en kan zich bij het hof niet voorstellen dat hij dat in dit geval niet gedaan heeft.

Daarmee is niet komen vast te staan dat [slachtoffer 2] tot de aankoop van de aandelen [bedrijf 2] is bewogen door een van de tenlastegelegde oplichtingsmiddelen en dient [verdachte] daarom te worden vrijgesproken van de oplichting van [slachtoffer 2] .

Belegger [benadeelde 20]

De belegger [benadeelde 20] (hierna: [benadeelde 20] ) verklaarde (G107-1) bij de FIOD dat hij in het vierde kwartaal van 2009 het aanbod kreeg aandelen [bedrijf 2] over te nemen van een bestaande aandeelhouder, die de opbrengst via een lening weer in [bedrijf 2] zou investeren. [bedrijf 2] zou op het punt staan overgenomen te worden.

Na drie telefonische gesprekken met een persoon wiens naam [benadeelde 20] niet meer weet, kwam [naam 11] bij hem langs. Hij vertelde over twee opties, te weten dat [bedrijf 2] begin volgend jaar (ergo 2010) óf naar de beurs zou gaan, óf voor die tijd overgenomen zou gaan worden. Voor die overname liepen al besprekingen die in een vergevorderd stadium waren. [naam 11] zei dat bij een beursgang de aandelen genoteerd zouden worden tussen de € 50,00 en € 60,00. Bij een overname zou een koers genoteerd worden van € 40,00 a € 50,00. [naam 11] zei dat [benadeelde 20] de aandelen [bedrijf 2] kon kopen voor € 27,00.

Daarnaast is [benadeelde 20] gebeld door [medeverdachte 2] . [medeverdachte 2] zei dat hij samen was met zijn compagnon [verdachte] . Ze zaten op dat moment fysiek in dezelfde ruimte. Tijdens dit gesprek zei [medeverdachte 2] dat hij of [verdachte] , dit weet [benadeelde 20] niet meer, bij de besprekingen over de op handen zijnde overname van [bedrijf 2] zat. Op 16 december 2009 is [medeverdachte 2] bij [benadeelde 20] thuis geweest en is [benadeelde 20] privé voor € 50.000,00 ingestapt.

Naderhand werd [benadeelde 20] weer gebeld door [medeverdachte 2] . [medeverdachte 2] zei dat [bedrijf 15] nu [bedrijf 2] ging overnemen. Er zou alleen nog gediscussieerd worden over de overnameprijs die tussen de € 42,00 en € 46,00 zou moeten liggen. [benadeelde 20] heeft vervolgens met zijn holding ' [bedrijf 16] BV' voor

€ 150.000,00 aandelen [bedrijf 2] gekocht. Hij kreeg de aandelen nu aangeboden voor een ‘speciale prijs’ van € 25,00.

In mei 2010 kreeg [benadeelde 20] een brief met betrekking tot [bedrijf 2] . Ze hadden geld nodig voor gas- en stroomaansluitingen en niet zoals hem voorgehouden was over telefoonaansluitingen. Hierop heeft [benadeelde 20] geprobeerd telefonisch contact te krijgen met [medeverdachte 2] . Deze [medeverdachte 2] kon hij niet

meer te pakken krijgen. Vervolgens heeft [benadeelde 20] via het kantoor in Düsseldorf contact gekregen

met [verdachte] . [verdachte] gaf aan dat de verkoop niet gelukt was en alles goed zou komen.

[benadeelde 20] verklaarde ten overstaan van het hof over de rol van [verdachte] :

[verdachte] kwam in beeld tijdens de gesprekken. Het was een charme offensief. Een gesprek met de baas. Die kon het beter uitleggen. Hij zat immers aan tafel bij de gesprekken van [bedrijf 2] met

[bedrijf 15] . Als de overname niet door zou gaan, zou een beursgang plaatsvinden. Hij belde zogenaamd uit Duitsland en wilde mij wel te woord staan. [verdachte] kon mij een en ander beter uitleggen. Het werd gebracht alsof hij er bovenop zat. Alsof het informatie uit de eerste hand was. [verdachte] vertelde mij dat het in orde was. Er zou of een beursgang plaatsvinden, maar waarschijnlijker was dat er een overname zou plaatsvinden. De gesprekken waren gaande. [bedrijf 2] zelf had een speciale manier van telemarketing. Zij benaderde mensen en haalde zo een technisch platform binnen waardoor ze efficiënt kon werken. Ze kon op een goedkope manier snel uitbreiden. [bedrijf 15] had daar interesse in.

[benadeelde 20] is meegedeeld dat het om aandelen van een bestaande aandeelhouder ging en hem is dan

ook niet verteld dat het om een emissie ging. [benadeelde 20] heeft niets verklaard over dat de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en dat er bij de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissies in mindering zouden worden gebracht of dat op het moment van aankoop de werkelijke waarde van een aandeel [bedrijf 2] € 27,00 was.

Ook op deze punten komt het hof tot een vrijspraak.

[verdachte] heeft ontkend bij de verkoop aan [benadeelde 20] betrokken te zijn geweest. In eerste aanleg verklaarde [verdachte] dat er misschien een overname zou komen, maar hij ontkende met [vertegenwoordiger 1] - een van de andere beleggers - te hebben gesproken over een grote overname door een telecombedrijf, bijvoorbeeld [bedrijf 17] . [verdachte] kan zich herinneren dat [naam 13] vertelde dat ze bezig waren met een overname. Hij heeft niemand verteld dat [bedrijf 2] AG zou worden overgenomen.

Deze verklaring van [verdachte] is ongeloofwaardig. De betrokkenheid van [verdachte] bij de verkoop aan [benadeelde 20] wordt ondersteund door de hierna te noemen verklaring van [vertegenwoordiger 1] , dat [verdachte] hem heeft meegedeeld dat er op korte termijn een groot rendement te behalen viel en dat [verdachte] hem toen ook een intern e-mailbericht heeft laten zien, dat hij eigenlijk niet naar buiten mocht brengen. De essentie van dat e-mailbericht betrof interne communicatie waarin benaderd werd welke kansen deze transactie voor beleggers bood.

Het staat dan ook vast dat [naam 12] , [medeverdachte 2] en ook [verdachte] zelf [benadeelde 20] hebben geïnformeerd over een op handen zijnde overname en/of beursgang. Deze informatie was in strijd met de waarheid. Overname en/of beursgang is weliswaar altijd het doel voor de lange termijn geweest van [bedrijf 2] AG, maar concrete overnamegesprekken zijn er (na de overname en beursganggesprekken van 2006-2007) niet geweest, zo heeft Dr. [naam 14] , directeur van [bedrijf 2] , verklaard^[12].

[benadeelde 20] is in strijd met de waarheid meegedeeld dat een overname en/of beursgang ophanden was waardoor de aandelen in waarde zouden gaan stijgen en met de inleg een hoge winst behaald zou worden.

[bedrijf 3] B.V. heeft, in de persoon van [verdachte] , dooreen samenweefsel van verdichtsels, [benadeelde 20] bewogen tot het aangaan van de overeenkomsten en de afgifte van de geldbedragen.

Bij het gebruik van een
samenweefsel van verdichtselsgaat het in de kern om gesproken en/of geschreven uitingen die bij die ander een op meer dan een enkele leugenachtige mededeling gebaseerde onjuiste voorstelling van zaken in het leven kunnen roepen. Van een 'meer dan een enkele leugenachtige mededeling' is niet slechts sprake indien meerdere duidelijk van elkaar te scheiden leugens kunnen worden aangewezen, maar ook indien sprake is van een leugenachtige mededeling van voldoende gewicht, in combinatie met andere aan de verdachte toe te rekenen omstandigheden die tot misleiding van het beoogde slachtoffer kunnen leiden, zoals het misbruik van een tussen de verdachte en het beoogde slachtoffer bestaande vertrouwensrelatie.

[naam 11] , [medeverdachte 2] en [verdachte] hebben meermaals met [benadeelde 20] gebeld. Daarnaast heeft [naam 11] een visitekaartje aan [benadeelde 20] overhandigd waarop stond dat hij werkzaam was bij ‘ [bedrijf 18] ’ en zijn drie huisbezoeken afgelegd.

Belegger [vertegenwoordiger 1]

De belegger [vertegenwoordiger 1] (hierna: [vertegenwoordiger 1] ) verklaarde op 17 december 2013 dat hij werd gebeld

en daarna op zijn kantoor door twee mannen is bezocht. De ene persoon vertelde dat hij op de [adres 2] woonde (het hof begrijpt [verdachte] ). De twee mannen deelden mee dat een nieuwe emissie van [bedrijf 2] aandelen werd uitgegeven waarop [vertegenwoordiger 1] kon inschrijven. Met de nieuwe emissie zou [bedrijf 2] haar kapitaal vergroten om haar activiteiten te kunnen uitbreiden (G87-01, p. 2). [verdachte] heeft hem meegedeeld dat er op korte termijn een groot rendement te behalen viel. De aandelen zouden flink stijgen als er een partij zou komen die [bedrijf 2] zou overnemen. [verdachte] heeft hem toen ook een intern e-mailbericht laten zien, dat hij naar zijn zeggen eigenlijk niet naar buiten mocht brengen. Maar hij heeft het [vertegenwoordiger 1] toch laten zien, kennelijk, zo vermoedt [vertegenwoordiger 1] , om hem een steuntje in de rug te geven. De essentie van het e-mailbericht was interne communicatie waarin benaderd werd welke kansen deze transactie voor beleggers bood. [verdachte] heeft herhaaldelijk gezegd dat een overname binnen een halfjaar te verwachten viel. [bedrijf 2] zou worden overgenomen door een groot Nederlands telecommunicatiebedrijf. [vertegenwoordiger 1] heeft expliciet gevraagd naar de opbouw van de waarde van de aandelen (G87-02, p. 2) . Hij wenste alleen de werkelijke waarde van de aandelen te betalen en niet een waarde verhoogd met de provisie van de betrokken partijen. [verdachte] deelde mee dat zij betaald werden door [bedrijf 2] en de waarde van het aandeel dat [vertegenwoordiger 1] zou kopen de werkelijke waarde van het aandeel was zonder opcenten. [vertegenwoordiger 1] is op 16 november 2022 bij het hof gehoord en heeft zijn verklaring - ongeveer negen jaar later - op hoofdlijnen bevestigd.

Bewezen is dat [vertegenwoordiger 1] is bewogen door de mededelingen dat sprake was van een aandelenemissie, een overname ophanden was, de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en dat er bij de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissies in mindering zouden worden gebracht.

Het ging echter niet om een emissie van nieuwe aandelen, er werden geen concrete gesprekken over een overname gevoerd en er werd een commissie van 50% betaald aan [bedrijf 3] B.V. De mededelingen waren daarmee in strijd met de waarheid.

Conclusie beleggers [vertegenwoordiger 1] en [benadeelde 20]

De beleggers [vertegenwoordiger 1] en [benadeelde 20] zijn naar aanleiding van aan hen gedane, deels onjuiste, leugenachtige, mededelingen bewogen tot de aankoop van de genoemde aandelen en, in verband daarmee, de afgifte van geldbedragen ter investering in [bedrijf 2] . Uit de door de beleggers overgemaakte geldbedragen zijn uiteindelijk aanzienlijke betalingen verricht aan [verdachte] en zijn medeverdachten.

Het voorgaande dwingt tot de conclusie dat [bedrijf 3] B.V. in nauwe en bewuste samenwerking met anderen de aandelen [bedrijf 2] heeft verkocht en daaraan een bijdrage van voldoende gewicht heeft geleverd om te kunnen spreken van medeplegen ten aanzien van de oplichting van de beleggers [vertegenwoordiger 1] en [benadeelde 20] . Wat betreft de vereenzelviging van [verdachte] en [bedrijf 3] B.V. verwijst het hof naar hetgeen het hiervoor, met betrekking tot de verkoop van de aandelen in [bedrijf 1] , heeft overwogen.

Feit 4. handelen zonder vergunning [bedrijf 1] en [bedrijf 2]

Gelet op het hierboven overwogene over de verjaring van dit feit, is bij het onder 4 ten laste gelegde

feit alleen nog aan de orde het opzettelijk zonder vergunning aanbieden van beleggingsdiensten aan de volgende (met name en niet met name in de tenlastelegging) genoemde personen^[13]:

[slachtoffer 11] op 25 mei 2012

[benadeelde 21] op 15 november 2011 en 10 mei 2012

[benadeelde 24] op 3 november 2011, 2 december 2011, 30 januari 2012 en 14 mei 2012

[benadeelde 22] op 5 april 2012 en 2 juni 2012

[slachtoffer 1] op 7 oktober 2011

[slachtoffer 12] op 6 maart 2012 en

[slachtoffer 3] op 30 juni 2013

Hoewel de oudere ten laste gelegde feiten zijn verjaard, zal hier toch op worden ingegaan, omdat zij

van belang zijn voor de later in dit arrest te bespreken deelname van [verdachte] aan een organisatie die

tot oogmerk had het plegen van de in artikel 2:96 Wft bedoelde misdrijven.

[bedrijf 3] B.V. heeft [medeverdachte 4] en andere verkopers aangetrokken om beleggers te benaderen en hen

te adviseren aandelen [bedrijf 1] en [bedrijf 2] te kopen. Zij hebben dit gedaan en vervolgens bemiddeld bij de aankoop van de aandelen door de beleggers van [bedrijf 14] . Daarmee hebben zij beleggingsdiensten of beleggingsactiviteiten verricht in de zin van het bepaalde in artikel 2:96 Wft.

Het hof neemt over de hieronder vermelde overwegingen van de rechtbank ten aanzien van het opdracht geven tot, dan wel feitelijk leiding geven aan, medeplegen van overtreding van artikel 2:96 Wft, begaan door een rechtspersoon en maakt de overwegingen tot de zijne.

3.3.3.2. Opdracht geven tot, dan wel feitelijk leiding geven aan, medeplegen van overtreding van artikel 2:96 van de Wet op het financieel toezicht, begaan door een rechtspersoon (feit 4 primair)

Ingevolge het eerste lid van artikel 2:96 Wft is het verboden in Nederland zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) verleende vergunning beleggingsdiensten te verlenen of beleggingsactiviteiten te verrichten. Onder het verlenen van een beleggingsdienst wordt blijkens artikel 1:1 Wft onder andere verstaan het in de uitoefening van een beroep of bedrijf ontvangen en doorgeven van orders van cliënten met betrekking tot financiële instrumenten (sub a) en het in de uitoefening van beroep of bedrijf adviseren over financiële instrumenten (sub d). Uit hoofde van hetzelfde artikel worden als financiële instrumenten onder meer effecten aangemerkt en omvat de definitie van effecten mede verhandelbare aandelen en daarmee gelijk te stellen verhandelbare waardebewijzen. De in de tenlastelegging genoemde aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] zijn derhalve aan te merken als financiële instrumenten in de zin van de Wft.

Activiteiten vergunningplichtig?

Vaststaat dat met tussenkomst van [bedrijf 3] B.V., verdachte en zijn medeverdachten, aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] zijn aangekocht door beleggers in Nederland. Verdachte, noch zijn medeverdachten, [bedrijf 1] (inzake de aandelen in [bedrijf 1] ), [bedrijf 14] (inzake de aandelen in [bedrijf 2] ) of aan hen gelieerde organisaties beschikten over een vergunning van de AFM. De rechtbank dient te beoordelen of de activiteiten die in dit verband met de aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] zijn verricht, vergunningplichtig zijn uit hoofde van artikel 2:96 Wft.

Over zijn betrokkenheid bij de aandelen in [bedrijf 1] heeft verdachte zelf verklaard dat hij namens zijn vennootschap [bedrijf 3] B.V. afspraken heeft gemaakt met [naam 9] . Naar aanleiding van die afspraken heeft verdachte mensen geregeld om de aandelen in [bedrijf 1] te verkopen. Dit waren onder andere de (gewezen) medeverdachten [medeverdachte 2] , [naam 11] en [medeverdachte 3] . Van de verkoopopbrengst van de aandelen ging vijftig procent naar verdachte en zijn medewerkers. Verdachte ontving het geld en betaalde vergoedingen uit aan de verkopers op basis van de klanten die ze hadden ‘geschoten’.

Over zijn betrokkenheid bij de aandelen in [bedrijf 2] heeft verdachte verklaard dat hij namens [bedrijf 3] B.V. met [bedrijf 14] een overeenkomst heeft gesloten om zich te gaan inspannen voor de verkoop van de aandelen in [bedrijf 2] . Het idee was ook hier dat verdachte een team van agenten zou gaan samenstellen en dat [bedrijf 3] B.V. bij elke verkoop vijftig procent van de inleg van de belegger zou ontvangen. Dat is ook zo gebeurd. De in de tenlastelegging genoemde belegger [vertegenwoordiger 1] heeft verdachte zelf bezocht. Hij heeft [vertegenwoordiger 1] gezegd dat [bedrijf 2] hem een goede investering leek. Ook de niet bij naam in de tenlastelegging genoemde belegger [slachtoffer 2] heeft verdachte bezocht. Verdachte heeft beide beleggers de contracten voor de aankoop van de aandelen in [bedrijf 2] aangeboden.

Onder 3.3.3.1. is reeds overwogen dat verdachte naar het oordeel van de rechtbank moet worden aangemerkt als leidinggevende over het verkoopproces van de aandelen in [bedrijf 1] en in [bedrijf 2] , dat in beide gevallen in opdracht van [bedrijf 3] B.V. werd gedaan. Bewezen wordt verklaard dat [bedrijf 3] B.V. in nauwe en bewuste samenwerking met anderen de aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] heeft verkocht en daarbij een bijdrage van voldoende gewicht heeft geleverd om te kunnen spreken van medeplegen ten aanzien van de oplichting van de beleggers [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] , die aandelen in [bedrijf 1] hebben aangekocht, en de beleggers [vertegenwoordiger 1] , [slachtoffer 1] , [benadeelde 20] en de niet bij naam in de tenlastelegging genoemde [slachtoffer 2] , die aandelen in [bedrijf 2] hebben aangekocht. Bewezen wordt verder verklaard dat verdachte hierbij als opdrachtgever dan wel feitelijk leidinggever in de zin van artikel 51 lid 2 sub 2 Sr is opgetreden.

Anders dan de verdediging, is de rechtbank van oordeel dat de (verkoop)activiteiten die de organisaties van verdachte en zijn medeverdachten inzake de aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] hebben verricht, zijn te kwalificeren als het verlenen van een beleggingsdienst in de zin van artikel 1:1 Wft, voor zover die activiteiten betrekking hebben gehad op Nederlandse beleggers. Uit de bewijsmiddelen kan worden afgeleid dat binnen de verkooporganisaties waaraan verdachte leiding gaf, in de eerste plaats de in artikel 1:1 sub d Wft bedoelde activiteit werd verricht, te weten het in de uitoefening van beroep of bedrijf adviseren over financiële instrumenten. Verdachte en zijn medeverdachten hebben immers gepersonaliseerde aanbevelingen gedaan aan cliënten, met betrekking tot een transactie die verband houdt met financiële instrumenten. Daarnaast is zogenoemde orderremise verricht als bedoeld in artikel 1:1 sub a Wft, omdat verdachte en zijn medeverdachten de aankoopgegevens van de cliënten, beleggers hebben doorgeleid – inclusief aantal aan te kopen aandelen en prijs – ter opmaking van de contracten. Daarbij ging het in beide gevallen om bestaande aandelen, in handen van een bestaande aandeelhouder. Blijkens de wetsgeschiedenis valt onder orderremise niet alleen het doorgeven van orders aan een beleggingsinstelling, maar is daaronder ook te begrijpen het in contact brengen van twee of meer beleggers met het oog op de verwezenlijking van transacties in financiële instrumenten (vgl. CAG mr. Wissink, ECLI:NL:PHR:2019:1203, vanaf 4.35).

Voorts merkt de rechtbank nog op dat het verweer dat verdachte niet betrokken was bij de verkoop van de aandelen, maar dat hij enkel als tussenpersoon zou zijn opgetreden, lastig te rijmen valt met de afspraken c.q. overeenkomst die verdachte namens [bedrijf 3] B.V. is aangegaan met [naam 9] inzake [bedrijf 1] en [bedrijf 14] inzake [bedrijf 2] , waarin met zoveel woorden is vermeld dat de door verdachte te verrichten activiteit de verkoop van aandelen betreft.

De conclusie luidt dat de activiteiten van [bedrijf 3] B.V., verdachte en zijn medeverdachten, zijn aan te merken als verkoop van aandelen in [bedrijf 1] en [bedrijf 2] , zoals vermeld in de tenlastelegging, en voorts dat deze activiteiten kwalificeren als het verrichten van beleggingsdiensten in de zin van artikel 1:1 Wft, waarvoor ingevolge artikel 2:96 Wft een vergunning was benodigd. Dat de term ‘verkoop’ als zodanig niet in de artikelen 1:1 en 2:96 Wft is opgenomen, doet daaraan niet af.

Uit de bewijsmiddelen blijkt verder dat, naast de hierboven genoemde beleggers, ook de in de tenlastelegging genoemde belegger [slachtoffer 11] en andere beleggers c.q. personen aandelen in [bedrijf 2] hebben aangekocht. Hoewel medeplegen van oplichting door [bedrijf 3] B.V. in hun gevallen niet is bewezen, kan uit de bewijsmiddelen wel worden opgemaakt dat [bedrijf 3] B.V. ook bij de verkoop van de aandelen in [bedrijf 2] aan deze beleggers in nauwe en bewuste samenwerking met anderen is opgetreden en daaraan een bijdrage van voldoende gewicht heeft geleverd om te kunnen spreken van medeplegen ten aanzien van de overtreding van de vergunningplicht. Gelet op zijn positie binnen de organisatie en het feit dat verdachte enig aandeelhouder en bestuurder was van [bedrijf 3] B.V., acht de rechtbank bewezen dat verdachte ook in deze gevallen is opgetreden als opdrachtgever dan wel feitelijk leidinggever in de zin van artikel 51 lid 2 sub 2 Sr.

Opzet en gewoonte

De vraag die vervolgens nog dient te worden beantwoord is of de vergunningplicht opzettelijk is overtreden. Daartoe is van belang dat in het economisch strafrecht het in de delictsomschrijving dan wel in de strafbepaling opgenomen begrip opzet dient te worden uitgelegd als ‘kleurloos’ opzet. Dit betekent dat verdachtes opzet slechts gericht hoeft te zijn op de strafbaar gestelde gedraging en niet op de wederrechtelijkheid daarvan. In dit geval houdt dat in dat het opzet gericht diende te zijn op het verlenen van de beleggingsdiensten, zonder dat daarvoor een vergunning was verleend.

Dat verdachte (en daarmee [bedrijf 3] B.V.) wist dat inzake de verkoop van de aandelen in [bedrijf 1] van een vergunning geen sprake was, volgt uit de verklaring van medeverdachte [medeverdachte 3] , aan wie verdachte heeft laten weten dat een vergunning van de AFM niet nodig was, omdat er belegd werd boven een bedrag van € 50.000,-. Aan het opzetvereiste is daarmee voldaan. Vanwege de leidinggevende rol van verdachte binnen de organisatie kan het naar oordeel van de rechtbank niet anders zijn dan dat hij ook inzake de (kort hierop volgende) verkoop van de aandelen in [bedrijf 2] wist dat er geen vergunning van de AFM was voor de verkoopactiviteiten. Ook deze wetenschap wordt aan [bedrijf 3] B.V. toegerekend.

Gelet op de mate van professionaliteit van de organisaties en de bestaansduur daarvan gedurende meerdere maanden/jaren is de rechtbank voorts van oordeel dat [bedrijf 3] B.V. en verdachtes medeverdachten van het opzettelijk verlenen van beleggingsdiensten zonder vergunning een gewoonte hebben gemaakt en verdachte ook hieraan opdracht dan wel feitelijke leiding heeft gegeven. Ook dit onderdeel van de tenlastelegging zal daarom bewezen worden verklaard. Het zal door de rechtbank echter niet als zodanig worden gekwalificeerd, nu deze strafverzwaringsgrond ten tijde van het bewezen verklaarde nog niet in de wet was opgenomen

Dit alles leidt tot de bewezenverklaring die hierna wordt vermeld.

Feit 7. [bedrijf 4] Ltd. valsheid in geschrift brochure ‘ [brochure] ’

Aan [verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] is ten aanzien van [bedrijf 4] Ltd. (hierna [bedrijf 4] Ltd) tenlastegelegd dat zij beleggers hebben opgelicht en dat zij ten opzichte van beleggers gebruik hebben gemaakt van een vals geschrift. Het hof zal eerst het gebruik van een vals geschrift bespreken, daarna de vraag of de beleggers zijn opgelicht en tenslotte ten aanzien van beide feiten de vraag of en in hoeverre [verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] voor deze feiten strafrechtelijk verantwoordelijk moeten worden gehouden.

Is er bij de brochure ‘ [brochure] ’ (D-527) sprake van een vals geschrift?

[verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] wordt verweten dat zij van 1 juli 2012 tot en met 5 november 2013 opzettelijk gebruik hebben gemaakt van een vals geschrift, te weten de brochure ‘ [brochure] ’ (D-527). Allereerst zal het hof nagaan of er in de brochure onjuistheden staan die als valsheden kunnen worden geduid. Deze vraag zal deels bevestigend worden beantwoord, waarna later in het arrest de vraag zal worden beantwoord of [verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] te dier zake een strafrechtelijk verwijt valt te maken.

In de brochure zou in strijd met de waarheid staan dat:

[bedrijf 4] Ltd. klein gestart was in 2002 en/of uitgegroeid was tot wereldspeler en/of

[bedrijf 4] Ltd. verhandelbare, vrijwillige CO emissierechten aanbood met een uitstekend verwacht rendement en/of dat de rendementen van verhandelbare, vrijwillige emissierechten in potentie hoog konden zijn en/of

de focus van [bedrijf 4] was het optimaliseren van rendement op emissierechten voor investeerders en/of

verwachte (wereldwijde) marktontwikkelingen en/of verplichtingen voor bedrijven en/of verwachte prijsontwikkelingen en/of rendementen die golden voor (de handel in) verplichte emissierechten,

ook golden voor de handel in vrijwillige emissierechten en/of

de aangeschafte carbon credits werden bewaard onder de hoofdrekening van een beheerder,

die onder het toezicht viel van de Verein zur Qualitatssicherung von Finanzdienstleistungen

(de Zwitserse toezichthouder), bij een door de Verenigde Naties goedgekeurd internationaal

Carbon Credit Register.

Partiële vrijspraak ten aanzien van het onder b, c en d vermelde

In de brochure staat dat [bedrijf 4] Ltd vrijwillige emissierechten aanbood met een uitstekend verwacht rendement (b, eerste gedeelte). Binnen de organisatie van [bedrijf 4] Ltd werd echter het overgrote deel

van de door beleggers geïnvesteerde gelden niet aan de inkoop van deze emissierechten besteed.

De beleggers betaalden € 8,- à € 9,- per emissierecht, terwijl deze emissierechten door [bedrijf 4] Ltd voor

circa € 2,- werden ingekocht. Om alsnog tot een goed, volgens de brochure uitstekend, rendement

op de belegging te komen, zouden de emissierechten derhalve eerst moeten verviervoudigen in waarde, waarna uit een nog verdere waardestijging het voorgespiegelde rendement zou kunnen

worden gerealiseerd. Uit niets blijkt dat hierop een concreet vooruitzicht bestond en dit werd

de beleggers niet meegedeeld. Aan de andere kant ging het hier om een speculatieve belegging,

waarbij een grote waardestijging in de toekomst ook bepaald niet uitgesloten was en een

‘uitstekend’ rendement weliswaar niet waarschijnlijk, maar toch wel mogelijk was.

Ter illustratie, uit openbare bronnen (de veilingmonitor 2019 en 2022 van de Nederlandse emissieautoriteit) blijkt dat de veilingprijs van een
verplichtemissierecht is de afgelopen jaren

is gestegen van € 5 in 2013 naar gemiddeld € 79,67 in 2022, oftewel een waardestijging

van 1.600% in negen jaar. Verder worden op de site fairclimatefund.nl vrijwillige CO2-rechten inmiddels (2023) voor € 18 per ton verkocht aan bedrijven en particulieren.

Onder deze omstandigheden zullen de verdachten worden vrijgesproken van het onder b,

eerste gedeelte vermelde.

Het hof acht evenmin wettig en overtuigend bewezen dat de in de tenlastelegging genoemde mededeling dat de rendementen van verhandelbare, vrijwillige emissierechten in potentie hoog konden zijn (b, tweede deel), een valsheid betreft. Deze mededeling is daarvoor te algemeen.

Ook van dit deel van het onder b vermelde moeten de verdachten worden vrijgesproken.

Dat de focus (c) van [bedrijf 4] Ltd was gericht op het optimaliseren van rendement op emissierechten voor investeerders (in plaats van het optimaliseren van het eigen rendement) is welbeschouwd niet meer dan een doorzichtige reclame-uiting. Er zijn weinig bedrijven die publiekelijk zeggen dat niet hun product of dienstverlening (de vliegervaring van-, de fijne vakantie van- of bij beleggingen, het rendement van de klant) centraal staat bij het handelen van het bedrijf, maar de door het bedrijf te boeken winst.

Ten aanzien van het onder (d) vermelde wordt in de brochure weliswaar (ten onrechte) de suggestie gewekt dat de verwachte (wereldwijde) markt- en/of prijsontwikkelingen en/of rendementen die golden voor (de handel in) verplichte emissierechten ook golden voor de handel in vrijwillige emissierechten, maar deze mededeling staat niet met zoveel woorden, in elk geval onvoldoende uitdrukkelijk, in dit geschrift. Ook ten aanzien van het onder (d) vermelde komt het hof tot een vrijspraak.

Verdere beoordeling van het onder a en e vermelde

Wel acht het hof bewezen dat de in de tenlastelegging vermelde mededelingen dat (a) [bedrijf 4] Ltd klein

was gestart in 2002 en uitgegroeid was tot een wereldspeler en (e) dat de aangeschafte carbon credits werden bewaard onder de hoofdrekening van een beheerder, die onder het toezicht viel van

(de Zwitserse toezichthouder) Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen, bij een door de Verenigde Naties (VN) goedgekeurd internationaal Carbon Credit Register, vals en in strijd met de waarheid waren.

Deze mededelingen stonden in de brochure ‘ [brochure] ’ (D-527), maar stemmen niet overeen met de werkelijkheid.

In de eerste plaats is [bedrijf 4] Ltd (a) niet in 2002 begonnen. Deze Engelse vennootschap is pas op

25 juli 2012 opgericht en ingeschreven (D-559, p. 7) in het Engelse handelsregister. Op de tweede plaats valt [bedrijf 4] Ltd niet te kwalificeren als wereldspeler. Zij richtte zich, naast de activiteiten van [naam 15] in Engeland, alleen op de Nederlandse markt en verkeerde daarmee nog in een aanvangsfase.

Tot slot is de mededeling dat de aangeschafte carbon credits werden bewaard onder de hoofdrekening van een beheerder, die onder het toezicht viel van de genoemde Zwitserse toezichthouder, bij een door de VN goedgekeurd internationaal Carbon Credit Register, eveneens vals en in strijd met de waarheid. Uit de bij de FIOD afgelegde verklaring van getuige [getuige 3] (G-51-01, pag. 6), coördinator registratie emissiehandel bij de Nederlandse Emissieautoriteit, blijkt dat de VN registers goedkeurt voor het verplichte systeem van emissiehandel tussen landen (op basis van het Kyoto-protocol).

De VN keurt niet een register goed waarin zich vrijwillige CO2 emissierechten kunnen bevinden en vrijwillige CO2 emissierechten kunnen bijgevolg niet worden gehouden in een register dat door de VN is goedgekeurd. Ook door deze mededeling is de werkelijkheid geweld aan gedaan.

Al met al is bewezen dat de brochure ten aanzien van het achter a en e vermelde valselijk

is opgemaakt, waarbij het - gelet op de aard van de mededelingen - gaat om mededelingen

die bestemd zijn tot bewijs van enig feit te dienen.

Opzettelijk gebruik van de brochure ’ [brochure] ’ (D-527)

De brochure is door de door [bedrijf 4] Ltd ingeschakelde verkopers gebruikt bij de verkoop van de vrijwillige CO2 emissierechten en daartoe aan potentiële beleggers verstrekt. Op de vraag of [verdachte] , [medeverdachte 5] en/of [medeverdachte 4] gebruik hebben gemaakt van dit valse geschrift zal - als reeds overwogen - later worden ingegaan. Eerst zal worden beoordeeld of zij als medeplegers betrokken waren bij oplichting van beleggers in vrijwillige CO2 emissierechten.

Feit 6. Medeplegen van oplichting middels [bedrijf 4] Ltd.

[verdachte] , [medeverdachte 4] en [medeverdachte 5] wordt verweten dat zij als medeplegers betrokken waren bij de oplichting van een groot aantal personen. In totaal is er middels [bedrijf 4] Ltd door 15 Nederlandse en drie Belgische beleggers, deels in meerdere aankopen, € 365.937,85 ingelegd^[14].

Van deze personen zijn in hoger beroep alleen beleggers [benadeelde 27] , [slachtoffer 3] , [benadeelde 30] , [slachtoffer 4] ,

[benadeelde 28] , [benadeelde 29] , [benadeelde 26] , [benadeelde 33] en [benadeelde 32] nog aan de orde voor de drie verdachten.

Voor [verdachte] en [medeverdachte 5] zijn daarnaast ook de beleggers [benadeelde 25] en [benadeelde 31] nog aan de orde.

De verdachten wordt verweten dat zij de beleggers door het aannemen van een valse hoedanigheid

en/of door een samenweefsel van verdichtsels hebben bewogen tot afgifte van geldbedragen.

Hoedanigheid van ervaren succesvolle beleggingsorganisatie

Bij het oplichtingsmiddel dat bestaat uit het aannemen van een valse hoedanigheid, gaat het er

in de kern om dat het handelen van de verdachte(n) ertoe kan leiden dat bij de ander een onjuiste voorstelling van zaken in het leven wordt geroepen met betrekking tot de 'persoon' van de verdachte, wat betreft diens hoedanigheid, waarbij die onjuiste voorstelling van zaken in het leven wordt geroepen teneinde daarvan misbruik te maken. De valse hoedanigheid hield bij [bedrijf 4] Ltd in dat werd voorgewend dat sprake was een ervaren en succesvolle beleggingsorganisatie.

[bedrijf 4] Ltd schetst in de brochure (D-527) het beeld van een zeer succesvol bedrijf met tien jaar ervaring

in de handel in emissierechten. Het bedrijf was zo succesvol dat het, ‘klein gestart’ in 2002, is uitgegroeid tot een ‘wereldspeler’. Bij de firma werkt een ‘bevlogen team van professionals’.

Deze presentatie als succesvolle (potentiële) wederpartij is er klaarblijkelijk op gericht bij het beoogde slachtoffer een onjuiste voorstelling van zaken in het leven te roepen teneinde daarvan misbruik te maken. Dat 2002 een simpele schrijffout zou zijn en 2012 had moeten zijn wordt gelogenstraft door het feit dat dan geen sprake kan zijn geweest van het ‘klein gestart’ en ‘uitgroeien tot wereldspeler’.

[bedrijf 4] Ltd is in werkelijkheid helemaal geen succesvol bedrijf dat in tien jaar tijd is uitgegroeid tot

een wereldspeler. [bedrijf 4] Ltd is pas sinds 25 juli 2012 opgericht en ingeschreven (D-559, p. 7) bij het Companies House in Cardiff, Engeland (D-559) door de agent ‘ [bedrijf 19] Ltd.’, derhalve nog geen vier maanden voordat de eerste belegger in oktober 2012 zijn emissierechten koopt.

Als directeur en enig aandeelhouder van [bedrijf 4] Ltd werd ingeschreven [naam 16] (D-559,

pag. 2 en 3). [naam 16] is taxichauffeur en ontvangt een vergoeding voor het op zijn naam zetten van het bedrijf. [naam 16] werd slechts gebruikt als stroman, onder andere bij het op zijn

naam openen van de ING-bankrekening van [bedrijf 4] Ltd in Nederland. Uit het feit dat deze katvanger

[naam 16] tevens eigenaar was van [bedrijf 4] Ltd moet worden afgeleid dat het ook niet de bedoeling was dat [bedrijf 4] Ltd zich zou ontwikkelen tot echte waardevolle beleggingsorganisatie, maar slechts diende als oplichtingsvehikel.

[verdachte] en [medeverdachte 5] waren op de hoogte van de valse hoedanigheid van [bedrijf 4] Ltd. Uit de afgeluisterde telecommunicatie tussen [verdachte] en [medeverdachte 5] , in combinatie met e-mailcorrespondentie, blijkt dat [verdachte] en [medeverdachte 5] wisten dat [naam 16] slechts op papier directeur was van [bedrijf 4] Ltd.

Uit een telefoongesprek T15-06-632 tussen [medeverdachte 5] en [naam 16] blijkt dat [naam 16] diezelfde dag nog 1.500 pond wil zien om zijn huur te betalen anders stopt hij er gelijk mee. Verder volgt uit e-mailcorrespondentie dat [medeverdachte 5] met [naam 15] communiceert (met [verdachte] in de cc) via het e-mailadres [emailadres] . [medeverdachte 5] stuurt op 22 november 2012 een bericht naar dit adres, met [verdachte] in de cc, welk bericht hij aanvangt met “Dear [naam 15] ” en waarin hij een aantal vragen stelt met onder andere vermelding van de namen “ [naam 17] ” en “ [naam 18] ”. Op diezelfde datum wordt vanaf dit e-mailadres gereageerd met onder meer de mededeling: “I am meeting with [naam 16] to collect post etc” (D-1306). Voorts wijst het hof op een e-mailbericht vanaf dit adres van

2 januari 2013, gericht aan [medeverdachte 5] en [verdachte] , waarin onder meer wordt gezegd: “ [naam 16] opened

the letter for me today” en “need to attend the bank with [naam 16] , who I shall also see tomorrow”

(D-1307).

Door het gebruik van [naam 16] als stroman moest kennelijk voor de buitenwereld verborgen blijven dat in werkelijkheid [naam 15] de leiding had over [bedrijf 4] Ltd in Engeland. Uit het hierboven genoemde tapgesprek (blz. 3/5) blijkt verder dat [medeverdachte 5] niet wil dat [naam 16] 100 of 200 k in handen krijgt via de ING-rekening en uit andere tapgesprekken blijkt dat [naam 16] direct 1.500 pond wil ontvangen omdat hij er anders - naar de kern samengevat - uitstapt^[15]. In een afgetapt telefoongesprek tussen [verdachte] en [medeverdachte 5] wordt besproken dat ze van ‘hem’ af willen (T12-05-413, pag. 2).

Ook van een ‘bevlogen team van professionals’ bij [bedrijf 4] Ltd is geen sprake. [medeverdachte 5] was de gevolmachtigde van de bankrekening van [bedrijf 4] Ltd en verzorgde de inkoop van de emissierechten bij de firma’s [firma 1] en [firma 2] . Hij voerde de administratie van de verkopen aan de beleggers en probeerde volgens zijn eigen verklaring afnemers te vinden voor vrijwillige CO2-rechten, hetgeen echter (nog) niet zou zijn gelukt. [medeverdachte 5] is geen ‘professional’ op het terrein van beleggingen of CO2-rechten. Hij is pas medio 2012 begonnen met [bedrijf 4] Ltd en werkte daarvoor bij een bedrijf dat rubberboten verkocht (V16-02, p. 3).

De werkelijkheid met betrekking tot de 'persoon' van [bedrijf 4] Ltd, wat betreft haar hoedanigheid, was daarmee heel anders dan aan de beleggers is voorgespiegeld. [bedrijf 4] Ltd was geen beleggingsbedrijf,

maar een oplichtingsvehikel, zonder geschiedenis, zonder bewezen trackrecord, zonder daadwerkelijke eigenaren en met een katvanger aan het hoofd.

Samenweefsel van verdichtsels

Het samenweefsel van verdichtsels zou hebben bestaan uit het valselijk en in strijd met de

waarheid, in/aan de hand van brochures, e-mails, orderbevestigingen en/of gesprekken, jegens

de beleggers ten aanzien van de aan hen voorgestelde aankoop vrijwillige emissierechten

voorhouden dat:

a. [bedrijf 4] Ltd een groot verkoopkantoor in emissierechten was en/of al geruime tijd bestond en/of

b. de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van vrijwillige C02

emissierechten en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers) in

mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

c. vrijwillige C02 emissierechten een goede investeringsmogelijkheid waren voor particulieren

en/of

d. over het algemeen altijd hun waarde behielden en/of schaars waren en steeds schaarser

werden waardoor (verkoop)prijzen zouden stijgen en/of (hoge) rendementen te behalen waren

en/of

e. [bedrijf 4] Ltd zich bezighield met het offsetten van emissierechten bij bedrijven

en/of over een eigen offsetafdeling beschikte en/of structureel rendement realiseerde op basis van

offset en/of

f. [bedrijf 4] Ltd vrijwillige C02 emissierechten inkocht voor een prijs rond de euro 8,00/euro 9,00 en/of voldoende emissierechten in voorraad had en/of emissierechten uit voorraad

verkocht en/of

g. de prijs van vrijwillige C02 emissierechten als investeringsobject zoals die door andere

aanbieders in rekening werd gebracht boven de euro 12,00 lag en/of

h. [bedrijf 4] Ltd onder toezicht stond van de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten.

De hierboven vermelde mededelingen zouden in gesprekken met de beleggers en ook

in de aan hen toegezonden/uitgereikte brochure ‘ [brochure] ’ zijn gedaan.

Vrijspraak van hetgeen onder c, d, e eerste deel, f, g en h staat vermeld

Niet is gebleken dat vrijwillige C02 emissierechten geen goede investeringsmogelijkheid waren voor particulieren (c), of dat de mededelingen dat vrijwillige CO2 rechten over het algemeen altijd hun

waarde behielden en/of schaars waren en steeds schaarser werden waardoor (verkoop)prijzen zouden stijgen en/of (hoge) rendementen te behalen waren (d) onjuist waren. Dat geldt ook voor de mededeling dat [bedrijf 4] zich bezighield met het offsetten van emissierechten bij bedrijven.

[medeverdachte 5] heeft pogingen gewaagd emissierechten aan bedrijven te verkopen (e, eerste deel).

Voorts is van de in de tenlastelegging genoemde mededelingen f, g en h niet gebleken

dat zij de genoemde beleggers hebben bewogen tot het aangaan van de overeenkomsten

voor de aankoop van de vrijwillige C02 emissierechten en de afgifte van geldbedragen daarvoor.

[verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] zullen hiervan worden vrijgesproken.

Valsheid van het onder a, b en e, tweede deel vermelde.

Dat [bedrijf 4] Ltd een groot verkoopkantoor in emissierechten was en al geruime tijd bestond (a) is zoals

eerder vermeld onjuist. [verdachte] en [medeverdachte 5] wisten dat [bedrijf 4] Ltd geen groot verkoopkantoor was en dat het bedrijf geleid werd door een stroman.

Ook is onjuist dat (b) de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van vrijwillige CO2 emissierechten en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) (bij de beleggers) in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg. De verkopers hebben aan de beleggers - die

een aantal emissierechten kochten tegen een van te voren overeengekomen aankoopprijs - verteld

dat de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de vrijwillige CO2 emissierechten en dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissies in mindering zouden worden gebracht. In totaal zijn aan de Nederlandse en Belgische beleggers 43.721 emissierechten verkocht voor

€ 365.937,85. De inkoopprijs van deze emissierechten was € 90.839,76. Dit betekent dat slechts 24,82% van de door kopers ingelegde gelden is besteed aan de inkoop van de emissierechten^[16].

[verdachte] en [medeverdachte 5] wisten dat de inleg niet volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van vrijwillige emissierechten, reeds gelet op hun wetenschap van de inkoopprijs van deze rechten voor [bedrijf 4] Ltd en de verkoopprijs aan de beleggers. Uit de inhoud van onder [medeverdachte 5] in beslag genomen gegevensdragers blijkt verder dat door [verdachte] en [medeverdachte 5] een overzicht is opgesteld (‘Overleg [overleg] ’ genoemd, naar de voornamen van verdachten [medeverdachte 5] en [verdachte] ), waarin per belegger is aangegeven welke (aanzienlijke) bedragen uit diens inleg dienden te worden uitbetaald aan [medeverdachte 5] en [verdachte] , hun medeverdachten en eventuele anderen die bij de verkoop aan de betreffende belegger waren betrokken. [verdachte] en [medeverdachte 5] wisten dat het grootste deel van de door de beleggers ingelegde gelden, in strijd met de mededelingen daarover aan de beleggers, niet werd besteed aan de aankoop van vrijwillige C02 emissierechten, maar door hen en hun medeverdachten werd opgestreken.

Voorts was alleen [medeverdachte 5] de persoon binnen [bedrijf 4] Ltd die zou hebben geprobeerd emissierechten te verkopen aan bedrijven (offset), maar hij zou daar nog niet in zijn geslaagd. Daarom is in elk geval onjuist de mededeling dat [bedrijf 4] Ltd over een eigen offsetafdeling beschikte en een structureel rendement realiseerde op basis van de offset (e, tweede gedeelte).

Als de vertrouwenwekkende aard, het aantal en de indringendheid van de aan de beleggers gedane (deels dus leugenachtige) mededelingen in onderling verband en samenhang worden bezien, is duidelijk dat bij de beleggers door dat samenweefsel een onjuiste voorstelling van zaken in het leven is geroepen.

Zoals uit de verklaringen van de beleggers blijkt zijn de beleggers [benadeelde 27] , [slachtoffer 3] , [benadeelde 30] , [slachtoffer 4] , [benadeelde 28] , [benadeelde 29] , [benadeelde 33] , [benadeelde 32] , [benadeelde 25] en [benadeelde 31] door de oplichtingsmiddelen bewogen tot de aankoop van de emissierechten.

Voor wat betreft het oplichten van de belegger [benadeelde 26] wordt het navolgende overwogen. [verdachte]

en [medeverdachte 5] hebben verzocht de belegger [benadeelde 26] te horen. Op het naar Zuid-Afrika uitgestuurde rechtshulpverzoek [benadeelde 26] te horen als getuige is geen reactie gekomen. Voor de vraag of [benadeelde 26]

is opgelicht is haar eerder afgelegde verklaring van groot belang. Aangezien de verdediging die verklaring niet heeft kunnen toetsen is voor haar oplichting onvoldoende wettig bewijs hetgeen leidt tot vrijspraak op dit onderdeel.

Medeplegen [verdachte]

heeft in de ten laste gelegde periode werkzaamheden verricht voor de in juli 2012 opgerichte Engelse vennootschap [bedrijf 4] Ltd. Het doel van [bedrijf 4] Ltd was het verkopen van vrijwillige C02 emissierechten aan beleggers. In Engeland waren bij [bedrijf 4] Ltd onder meer betrokken [naam 15]

en [naam 19] . Als directeur van [bedrijf 4] Ltd was ingeschreven [naam 16] .

[verdachte] heeft ter terechtzitting in eerste aanleg verklaard dat hij door [naam 19] is benaderd in het kader van de handel in vrijwillige CO2 emissierechten en dat hij vervolgens samen met [naam 19] en [naam 15] gesprekken hierover heeft gevoerd. [verdachte] heeft verklaard dat hij van mening was dat de verkoop van deze emissierechten interessant kon zijn voor de Nederlandse markt.

[verdachte] heeft hierover vervolgens besprekingen gevoerd met [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] , waarna het verkoopkantoor van [medeverdachte 4] in Duitsland bij wijze van ‘pilot’ is begonnen met de verkoop van vrijwillige CO2 emissierechten aan Nederlandse beleggers.

Vervolgens hebben [verdachte] , [medeverdachte 5] en [medeverdachte 4] personen benaderd om de emissierechten in Nederland te verkopen. Dit heeft geresulteerd in twee aanvullende verkoopkanalen, aangeduid als ‘ [kantoor 2] ’ en ‘ [kantoor 3] . Voor het opzetten van het verkoopkantoor in [kantoor 2] zijn [naam 20] en medeverdachte [naam 21] benaderd, die een kantoorruimte hebben gehuurd en personeel hebben aangetrokken om de emissierechten te verkopen.

Voor kantoor [kantoor 3] is medeverdachte [naam 22] benaderd, die zijn contacten [naam 23] en

[benadeelde 33] heeft aangezocht om de emissierechten aan beleggers aan te bieden.

Vanuit deze drie verkoopkanalen zijn (potentiële) klanten door verkopers benaderd en zijn de vrijwillige CO2 emissierechten verkocht aan onder meer de bovengenoemde beleggers.

[verdachte] heeft met [medeverdachte 5] in meerdere opzichten de regie gehouden over de informatievoorziening

aan en de bedrijfsvoering van de verkoopkanalen. Ten aanzien van de verkoop oefenden [verdachte] en [medeverdachte 5] bij [kantoor 2] en kantoor [kantoor 3] controle uit over de productinformatie en de inhoud van de verkoopgesprekken.

Zij gingen meermalen op bezoek op het [kantoor 2] om de verkopers te voorzien van

informatie. Tevens voerden zij (telefonisch of in persoon) overleg met de leiding van dit kantoor

( [naam 21] en [naam 20] ), maakten zij afspraken over de voortgang van de werkzaamheden en lieten zij

zich van de vorderingen ten aanzien van de verkoop steeds op de hoogte brengen.

Voorts zijn de website van [bedrijf 4] Ltd en de brochure ‘ [brochure] ’, die op de website was

geplaatst en aan potentiële beleggers is verstrekt, onder verantwoordelijkheid van [verdachte] en

[medeverdachte 5] tot stand gekomen. De website is in opdracht van [medeverdachte 5] gebouwd, maar ook [verdachte] heeft zich intensief met de inhoud van deze website bemoeid. [verdachte] kon daarop zelfstandig wijzigingen doorvoeren. Voor de brochure heeft [medeverdachte 5] de teksten aangeleverd.

Wanneer een belegger besloot over te gaan tot aankoop van de vrijwillige CO2 emissierechten,

werd de administratieve afhandeling daarvan door [medeverdachte 5] gedaan. Hij verzond de

contracten, ontving deze ondertekend retour en controleerde de inhoud. Als de verkoop van

de vrijwillige C02 emissierechten was voltooid, boekte de belegger, volgens het contract, de

aankoopsom over naar in de regel de ING-bankrekening van [bedrijf 4] Ltd. Uit de bewijsmiddelen blijkt

dat [medeverdachte 5] met een (gering) gedeelte van het aldus ontvangen geldbedrag vervolgens emissierechten inkocht bij de beheerdersfirma’s [firma 1] en [firma 2] . Per emissierecht bedroeg de door [bedrijf 4] Ltd gehanteerde aankoopprijs voor de belegger namelijk € 8,- à € 9,-, terwijl de inkoopprijs voor

[bedrijf 4] Ltd circa € 2,- bedroeg. [verdachte] was, via [medeverdachte 5] , op de hoogte van deze inkoopprijs per emissierecht. De rest van het ontvangen bedrag werd — al dan niet met tussenkomst van de

Deense firma [bedrijf 20] uitbetaald aan [medeverdachte 5] , [verdachte] , [medeverdachte 4] en eventuele andere betrokkenen bij de verkoop aan de betreffende belegger. Over de verdeling van het geld hebben [verdachte] , [medeverdachte 5] en

[medeverdachte 4] gezamenlijk afspraken gemaakt.

Uit voornoemde feiten en omstandigheden en uit de verklaringen van medeverdachten en

verkopers van [bedrijf 4] Ltd volgt dat [verdachte] een leidinggevende rol heeft gehad bij het hiervoor

omschreven verkoopproces van de vrijwillige CO2 emissierechten. Dit volgt ook uit de

omstandigheid dat [verdachte] in de positie was korting te geven op de verkoopprijs van de

emissierechten. Zo volgt uit een afgeluisterd telefoongesprek van 8 mei 2013, tussen [verdachte]

en verkoper [medeverdachte 6] , dat [verdachte] (bij de verkoop aan belegger [naam 24] )

een korting voorstelt van € 0,50 per credit en uitkomt op een prijs van € 7,90 in plaats van € 8,40.

Ook zegt [verdachte] in dat gesprek dat de commissie van [medeverdachte 6] 10% zal zijn.

Uit de bewijsmiddelen blijkt voorts dat [verdachte] en [medeverdachte 5] voor hun werkzaamheden voor [bedrijf 4] Ltd een aanzienlijke vergoeding hebben ontvangen.

Het hof komt gelet op het voorgaande tot de conclusie dat [verdachte] en [medeverdachte 5] in nauwe en bewuste

samenwerking met anderen de vrijwillige CO2 emissierechten hebben verkocht en daarbij een

bijdrage van voldoende gewicht hebben geleverd om te kunnen spreken van medeplegen ten

aanzien van de oplichting van de beleggers en het gebruik van de valse brochure ‘ [brochure] ’ door de verzending aan de beleggers. Niet bewezen is dat [medeverdachte 4] zich schuldig heeft gemaakt aan oplichting of valsheid in geschrift ten aanzien van [bedrijf 4] Ltd.

Feit 8. Deelneming aan criminele organisatie

Voor bewezenverklaring van ‘een organisatie’ als bedoeld in artikel 140 Sr is een samenwerkingsverband vereist, met een zekere duurzaamheid en structuur, tussen de verdachte en

ten minste één andere persoon (ECLI:NL:HR:2008:BB7134). Voorts is vereist dat de organisatie

het plegen van misdrijven tot oogmerk heeft. Dat oogmerk - waartoe in ieder geval het naaste doel

dat de organisatie nastreeft moet worden gerekend - zal uit de bewijsmiddelen moeten blijken.

Voor het bewijs van dit oogmerk zal onder meer betekenis kunnen toekomen aan misdrijven die in het kader van de organisatie reeds zijn gepleegd, aan het meer duurzaam of gestructureerde karakter van de samenwerking, zoals daarvan kan blijken uit de onderlinge verdeling van werkzaamheden of onderlinge afstemming van activiteiten van deelnemers binnen de organisatie met het oog op het bereiken van het gemeenschappelijke doel van de organisatie, en, meer algemeen, aan de planmatigheid of stelselmatigheid van de met het oog op dit doel verrichte activiteiten van deelnemers binnen de organisatie (
ecli:nl:hr:2007:BA0502).

Voor deelneming aan de hierboven bedoelde criminele organisatie is vervolgens nodig dat aan twee vereisten is voldaan:

1) de verdachte behoort tot het samenwerkingsverband en

2) de verdachte heeft een aandeel in, dan wel ondersteunt, gedragingen die strekken tot of

rechtstreeks verband houden met de verwezenlijking van het misdadig oogmerk van de organisatie.

In ‘deelneming aan’ ligt bovendien opzet besloten. Van opzet is sprake wanneer de verdachte in zijn algemeenheid weet dat de organisatie tot oogmerk heeft het plegen van misdrijven. Daarbij is niet vereist dat de verdachte enige vorm van opzet heeft gehad op de door de criminele organisatie beoogde concrete misdrijven.

In deze zaak is één criminele organisatie ten laste gelegd. Naar de advocaat-generaal terecht heeft betoogd, kan een organisatie in de loop van haar bestaan gevormd worden door verschillende deelnemers en zich aan verschillende strafbare feiten schuldig maken. Het hof verenigt zich dan ook niet met de uitleg die de rechtbank aan de tenlastelegging heeft gegeven. In die uitleg gaat het om diverse verschillende organisaties, met verschillende deelnemers en verschillende strafbare feiten, maar dat is in de tenlastelegging redelijkerwijs niet te lezen.

Het hof gaat derhalve uit van één criminele organisatie. [verdachte] heeft gedurende de gehele periode deze organisatie geleid en speelde een rol bij alle elkaar in tijd opvolgende strafbare activiteiten, te weten allereerst de verkoop van de aandelen [bedrijf 5] / [bedrijf 6] , vervolgens de verkoop van de aandelen [bedrijf 1] en [bedrijf 2] en daarna de verkoop van de vrijwillige CO2 emissierechten. Voor de overige deelnemers geldt dat zij aan een dan wel meer van die activiteiten (boilerrooms) die hierna in de tijd geplaatst worden, hebben deelgenomen.

[bedrijf 5] en [bedrijf 6]

Van 1 juli 2004 tot en met 25 juli 2006 heeft een verkooporganisatie bestaan, eerst onder de naam [bedrijf 7] en later onder de naam [bedrijf 8] . Deze verkooporganisatie hield zich bezig met de verkoop van onder meer aandelen in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] . Medewerkers met verschillende functies werkten op bedrijfsmatige wijze met elkaar samen. Zo werd bijvoorbeeld vanuit een speciaal daartoe opgezet kantoor in Düsseldorf door zogenoemde brochurebellers en verkopers telefonisch contact gelegd met potentiële beleggers. Ook werden potentiële beleggers thuis bezocht door verkopers en/of buitendienst- dan wel compliance-medewerkers.

Bij de verkoop van aandelen in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] is steeds sprake geweest van oplichting. Ook

is valsheid in geschrift gepleegd. In de kern zijn de beleggers onder invloed van een verkeerde voorstelling van zaken bewogen tot de aankoop van aandelen teneinde te investeren in [bedrijf 5]

en [bedrijf 6] , maar zijn de door beleggers overgemaakte gelden toegekomen aan de betrokkenen bij de criminele organisatie.

Deze strafbare feiten zijn in een gestructureerd samenwerkingsverband gepleegd en die samenwerking had een duurzaam karakter. Kortom, het samenwerkingsverband was een criminele organisatie die tot oogmerk had het plegen van de misdrijven oplichting (artikel 326 Sr) en valsheid in geschrifte (artikel 225 Sr).

[verdachte] heeft gedurende de gehele periode deelgenomen en daarin een cruciale rol vervuld. Zoals eerder overwogen heeft [verdachte] zich als medepleger schuldig gemaakt aan oplichting van beleggers en valsheid in geschrift. Daarnaast heeft [verdachte] nog andere gedragingen verricht, die op zichzelf niet zijn aan te merken als strafbare gedragingen, maar die wel verband hielden met de verwezenlijking van het oogmerk van de organisatie. Zo heeft [verdachte] bijvoorbeeld - via de door hem opgerichte vennootschap [bedrijf 1] - de huurbetalingen gedaan voor het kantoor in Düsseldorf, en appartementen en vervoer geregeld voor de medewerkers van de organisatie. [verdachte] onderhield voorts contacten met [medeverdachte 1] en [naam 1] , twee andere belangrijke deelnemers aan de criminele organisatie, die zich (kort gezegd) met de financiën en de aandelen bezig hielden. Verder is uit diverse verklaringen van medewerkers van de organisatie gebleken dat zij de (valse) informatie die zij aan beleggers presenteerden hebben ontvangen van [verdachte] en dat zij [verdachte] als ‘de baas’, de eindverantwoordelijke, zagen. [verdachte] moet dan ook in deze periode worden aangemerkt als leider van de criminele organisatie in de zin van het derde lid van artikel 140 Sr. Dit wordt nog ondersteund doordat [verdachte] in zeer aanzienlijke mate heeft geprofiteerd van de strafbare feiten. Het opzet van [verdachte] op het deelnemen aan de criminele organisatie vloeit uit het voorgaande voort.

De criminele organisatie werd in deze periode gevormd door in ieder geval [verdachte] , [medeverdachte 4] , [medeverdachte 1] en andere (rechts)personen onder wie [naam 1] en door de rechtspersonen die betrokken waren bij het doorsluizen van de ingelegde gelden.

[bedrijf 1] AG

[verdachte] heeft – namens zijn vennootschap [bedrijf 3] B.V. – met [naam 9] afgesproken aandelen [bedrijf 1] te verkopen tegen een vergoeding van 50%. Hij heeft dit vervolgens van 1 mei 2009 tot en met 1 oktober 2009 in een georganiseerd verband gedaan. Diverse personen zijn in diverse functies (zoals brochurebellers en verkopers) op bedrijfsmatige wijze bezig geweest met het aanbieden en verkopen van de aandelen. Bewezen is dat de verkoop van de aandelen door oplichting is verricht. [verdachte] heeft ook in deze periode een leidende rol vervuld. [verdachte] nam de medewerkers aan, verstrekte hen informatie over de aandelen [bedrijf 1] ten behoeve van de verkoopactiviteiten, factureerde voor de verkopen aan [bedrijf 1] en betaalde het salaris/de commissie van medewerkers. Hij heeft rechtstreeks of via omwegen in aanmerkelijke mate van de opbrengsten van de fraude geprofiteerd. De door de [verdachte] (mede) geleide organisatie bestond in deze periode buiten hem uit onder meer [medeverdachte 2] en [bedrijf 3] B.V.

[bedrijf 2] AG

[verdachte] heeft – namens zijn vennootschap [bedrijf 3] B.V. – met [bedrijf 14] , die de desbetreffende aandelen hield, op 7 oktober 2009 een overeenkomst gesloten om de aandelen [bedrijf 2] aan Nederlandse beleggers te verkopen tegen een vergoeding van 50% van de verkoopprijs. Vanaf die datum zijn aandelen [bedrijf 2] aan Nederlandse beleggers verkocht door een samenwerkingsverband waarvan [medeverdachte 2] en [medeverdachte 4] deel uitmaakten. Dit is gebeurd zonder dat de vereiste vergunning op grond van de Wft was verleend. Zoals eerder overwogen is bewezen dat deze verkopen door oplichting hebben plaatsgevonden.

[verdachte] heeft de organisatie in deze periode weer uitgebreid, door het aannemen van medewerkers als [medeverdachte 2] en [naam 11] , en hij is daarin zelf volop actief geweest. Hij moet ook in deze periode als leider van de organisatie worden aangemerkt. Hij heeft, ten slotte, in aanzienlijke mate van de verkoopopbrengst geprofiteerd.

Titan Invest AG

De rechtbank heeft [verdachte] van de deelname aan dit onderdeel van de ten laste gelegde criminele organisatie vrijgesproken. Het hof verenigt zich met deze beslissing en met de overweging waarmee deze is gemotiveerd. Het neemt deze overweging over en deze geldt als hier ingelast.

[bedrijf 4] Ltd.

Hierboven is overwogen dat [verdachte] – via zijn vennootschap [bedrijf 3] B.V. - een actieve rol heeft gespeeld in de organisatie, die onder de vlag van [bedrijf 4] Ltd CO2 emissierechten aan beleggers heeft verkocht door middel van valsheid in geschrift en oplichting. Ook in deze periode heeft [verdachte] , samen met [medeverdachte 5] , een leidende rol gehad. Zij hebben de verkoop van CO2 emissierechten geïnitieerd, de verkooporganisaties in Eindhoven en Amsterdam opgezet en een brochure laten maken. Zij voorzagen de verkopers van productinformatie, hebben de website opgezet en onderhielden contact met de leiders van de verkooporganisaties in [kantoor 2] en [kantoor 3] .

Ook van de verkoopopbrengst van de CO2 emissierechten heeft [verdachte] een aanzienlijk gedeelte opgestreken.

Bewezenverklaring

Het hof acht wettig en overtuigend bewezen dat [verdachte] het onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, 6, 7 en 8 tenlastegelegde heeft begaan, met dien verstande dat:

hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 25 juli 2006 in Nederland en in Duitsland,

meermalen,

met het oogmerk om zich en anderen wederrechtelijk te bevoordelen, door een samenweefsel van verdichtsels een groot aantal personen, waaronder, de nagenoemde personen, heeft bewogen en/of heeft doen bewegen tot

het aangaan van (een) schuld(en), te weten (een) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc., en/of de afgifte van één of meer geldbedragen, te weten :

= [slachtoffer 5] , geldbedragen van in totaalEuro 1.499.875,-; en

= [benadeelde 6] , geldbedragen van in totaalEuro 101.548,-en

= [benadeelde 4] , geldbedragen van in totaalEuro 225.000,-en

= [benadeelde 8] , geldbedragen van in totaal ongeveer Euro 824.876,- en

USD 50.000,-en

= [benadeelde 1] , geldbedragen van in totaalEuro 41.380,-en

= [benadeelde 3] , geldbedragen van in totaal ongeveer Euro 5.000,- en USD 130.090,- en

= [slachtoffer 6] , geldbedragen van in totaal Euro 47.800,- en

= [benadeelde 5] , geldbedragen van in totaalEuro 36.300,- en

= [slachtoffer 7] , geldbedragen van in totaalEuro 449.931,- en

= [benadeelde 2] , geldbedragen van in totaal Euro 20.000,-en

= [slachtoffer 8] , geldbedragen van in totaalEuro 97.158,-en

= [slachtoffer 9] , geldbedragen van in totaalUSD 50.500,-en

= [benadeelde 7] , tgeldbedragen van in totaal Euro 23.904,-en

= [benadeelde 9] , geldbedragen van in totaal Euro 330.000,-en

= [benadeelde 10] , een geldbedrag van in totaal Euro 48.500,-,

door telkens met voren omschreven oogmerk - zakelijk weergegeven - valselijk en in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochures en nieuwsbrieven en orderbevestigingen en gesprekken,

jegens voormelde personen te doen alsof

ten aanzien van de aan hen voorgestelde investering/aankoop in/van aandelen in

[bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. sprake was van bonafide beleggingsproducten en ten aanzien van

[bedrijf 7] GmbH en/of [bedrijf 8] Gmbh sprake was

van bonafide beleggingsorganisaties en voor te wenden en/of mede te delen dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en [bedrijf 6] Inc. deel uitmaakten

van (nieuwe) aandelenemissie(s) en

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er bij de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) bij hen in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en

=met de inleg een goed rendement behaald zou worden;

2.
hij in de periode van 1 juli 2004 tot en met 25 juli 2006 in Nederland en in Duitsland, meermalen

geschriften, te weten:

=brochures van [bedrijf 5] Inc.; en

=een brochure van [bedrijf 6] Inc. en

= nieuwsbrieven ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 5] Inc. en

=een nieuwsbrief ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 6] Inc. en

= brieven betreffende aandelen [bedrijf 5] Inc. aan [benadeelde 3] d.d. 5 januari 2005 en [benadeelde 4] , d.d. 2 december 2004 en [benadeelde 8] / [bedrijf 9] B.V. en

[slachtoffer 5] en [benadeelde 6] , alle brieven d.d. 19 augustus 2004 en

=een brief betreffende aandelen in [bedrijf 6] Inc. aan [benadeelde 6] ,

zijnde geschriften die bestemd waren tot bewijs van enig feit te dienen, valselijk heeft opgemaakt en/of valselijk heeft doen opmaken immers, heeft de verdachte telkens valselijk - in strijd met de waarheid

- in die geschriften - zakelijk weergegeven - vermeld en/of doen vermelden dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. deel uitmaakten van aandelenemissies en/of

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie bij de beleggers in mindering zou worden gebracht op de inleg en

zulks met het oogmerk om die geschriften als echt en onvervalst te gebruiken en/of door anderen te doen gebruiken;

hij in de periode van 1 juli 2004 tot en met 25 juli 2006 in Nederland en in Duitsland, meermalen

opzettelijk gebruik heeft gemaakt en/of gebruik heeft doen maken van valse geschriften, te weten:

=brochures van [bedrijf 5]

=een brochure van [bedrijf 6] Inc. en

= nieuwsbrieven ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 5] Inc. en

=een nieuwsbrief ' [nieuwsbrief] ' betreffende (aandelen in) [bedrijf 6] Inc. en

= brieven betreffende aandelen [bedrijf 5] Inc. aan [benadeelde 3] , d.d. 5 januari 2005 en [benadeelde 4] , d.d. 2 december 2004 en [benadeelde 8] / [bedrijf 9] B.V. en

[slachtoffer 5] en [benadeelde 6] , allen d.d. 19 augustus 2004; en

=een brief betreffende aandelen in [bedrijf 6] Inc. aan [benadeelde 6]

zijnde geschriften die bestemd waren om tot bewijs van enig feit te dienen, als ware die geschriften echt en onvervalst,

bestaande die valsheid of vervalsing hierin dat valselijk - in strijd met de waarheid - in die geschriften - zakelijk weergegeven - stond vermeld dat

=de aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc. deel uitmaakten van aandelenemissies en/of

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er bij de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissies bij de beleggers in mindering zouden worden gebracht op de inleg en/of

en bestaande dat opzettelijk (doen) gebruikmaken van die geschriften hierin dat verdachte telkens die geschriften heeft verstrekt en/of verzonden, aan

= [benadeelde 3] en

= [benadeelde 4] en

= [benadeelde 8] en

= [slachtoffer 6] en

= [slachtoffer 7] en

= [slachtoffer 5] en

= [benadeelde 6] en

= [benadeelde 9] en

=andere potentiële geïnteresseerden in en/of kopers van aandelen in [bedrijf 5] Inc. en/of [bedrijf 6] Inc.;

3. primair
[bedrijf 3] B.V. in de periode van 1 mei 2009 tot en met 1 oktober 2009 in Nederland en in Duitsland,

tezamen en in vereniging met anderen meermalen,

met het oogmerk zich en anderen wederrechtelijk te bevoordelen, door een samenweefsel van verdichtsels de nagenoemde personen, heeft bewogen tot

het aangaan van een schuld, te weten een overeenkomst betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 1] AG, en de afgifte van één geldbedragen, te weten:

= [benadeelde 15] , een geldbedrag van Euro 50.000,-en

= [benadeelde 17] , een geldbedragvan Euro 50.000,- en

= [benadeelde 16] , een geldbedrag van Euro 100.000,- en

= [benadeelde 18] , een geldbedrag van Euro 100.000,- en

= [benadeelde 19] , een geldbedrag van Euro 1.000.000,-,

door telkens met voren omschreven oogmerk - zakelijk weergegeven - valselijk en in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochures en e-mails en orderbevestigingen en gesprekken, jegens voormelde personen voor te wenden en/of mede te delen dat

=de aandelen in [bedrijf 1] AG deel uitmaakten van een aandelenemissie en

=de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie in mindering zou worden gebracht op de inleg en/of

=met de inleg een goed rendement (van 50%) behaald zou worden en/of

tot het plegen van welke bovenomschreven strafbare feiten hij, verdachte telkens opdracht heeft gegeven, dan wel aan welke bovenomschreven verboden gedragingen hij, verdachte, telkens feitelijke leiding heeft gegeven;

[bedrijf 3] B.V. in de periode van 7 oktober 2009 tot en met 30 juni 2013 in Nederland en in Duitsland, tezamen en in vereniging met anderen, meermalen, met het oogmerk zich en anderen wederrechtelijk te bevoordelen, door een samenweefsel van verdichtsels een aantal personen, waaronder de nagenoemde personen, heeft bewogen tot het aangaan van (een) schuld(en), te weten (een) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van aandelen in [bedrijf 2] AG, en de afgifte van één of meer geldbedragen, te weten:

= [vertegenwoordiger 1] , geldbedragen van in totaal Euro 150.000,- en

= [benadeelde 20] , geldbedragen van Euro 200.000,-,

door met voren omschreven oogmerk – zakelijk weergegeven – valselijk en in strijd met de waarheid, in gesprekken, jegens voormelde personen voor te wenen en/of mede te delen dat

= de aandelen [bedrijf 2] AG deel uitmaakten van aandelenemissies en/of

= de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop van de aandelen en/of dat er bij

de aankoop (vrijwel) geen kosten en/of commissie(s) in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

= een overname en/of beursgang ophanden is waardoor de aandelen in waarde gaan stijgen,

tot het plegen van welke bovenomschreven strafbare feiten hij, verdachte, telkens opdracht heeft gegeven, dan wel aan welke bovenomschreven verboden gedragingen hij, verdachte, telkens feitelijke leiding heeft gegeven;

4. primair
[bedrijf 3] B.V. in de periode van 7 oktober 2011 tot en met 30 juni 2013 in Nederland en in Duitsland,

tezamen en in vereniging met anderen, meermalen

opzettelijk, zonder een daartoe door de Autoriteit Financiële Markten verleende vergunning,

in Nederland beleggingsdiensten heeft verleend, door het verkopen en aanbieden van aandelen

in [bedrijf 1] AG en [bedrijf 2] AG aan [slachtoffer 10] en [slachtoffer 1] en andere beleggers/personen,

terwijl genoemde rechtspersoon en haar mededaders van het plegen van het vorenbedoeld misdrijf een gewoonte hebben gemaakt,

6.
hij in de periode van 1 juli 2012 tot en met 5 november 2013, in Nederland, Engeland en Duitsland,

tezamen en in vereniging met anderen, meermalen

met het oogmerk zich en anderen wederrechtelijk te bevoordelen, door een samenweefsel van verdichtsels een aantal personen, waaronder, de nagenoemde personen, heeft bewogen tot het aangaan van (een) schuld(en), te weten (een) overeenkomst(en) betreffende de investering/aankoop in/van ‘vrijwillige CO2 emissierechten, en de afgifte van één of meer geldbedragen, te weten

= [benadeelde 27] , een geldbedrag van Euro 10.010,-, en

= [slachtoffer 3] , een geldbedrag van Euro 10.004,40, en

= [benadeelde 30] , een geldbedrag van Euro 74.995,20, en

= [slachtoffer 4] , geldbedragen van in totaal Euro 25.025,-, en

= [benadeelde 28] , geldbedragen van in totaal Euro 15.036,-, en

= [benadeelde 29] , een geldbedrag van Euro 3.998,45,

door met voren omschreven oogmerk – zakelijk weergegeven – valselijk en in strijd met de waarheid, in/aan de hand van brochure en/of gesprekken, jegens voormelde personen te doen alsof ten aanzien van [bedrijf 4] Ltd. sprake was van een bonafide organisatie en voor te wenden en/of mede te delen dat

= [bedrijf 4] Ltd. een groot verkoopkantoor in emissierechten was en al geruime tijd bestond en/of

= de inleg volledig of grotendeels zou worden besteed aan de aankoop in vrijwillige CO2 emissierechten en/of dat er (vrijwel) geen kosten en/of commissie in mindering zou(den) worden gebracht op de inleg en/of

= [bedrijf 4] Ltd. over een eigen offsetafdeling beschikte;

7.
hij in de periode van 1 juli 2012 tot en met 5 november 2013 in Nederland,

tezamen en in vereniging met anderen meermalen,

opzettelijk gebruik heeft gemaakt van

een valse brochure van [bedrijf 4] Ltd. (' [brochure] ')

zijnde een geschrift dat bestemd was om tot bewijs van enig feit te dienen, als ware dat geschrift echt en onvervalst, bestaande die valsheid hierin dat telkens valselijk - in strijd met de waarheid - in dat geschrift - zakelijk weergegeven - stond dat

= [bedrijf 4] Ltd. klein gestart was in 2002 en/of uitgegroeid was tot wereldspeler en/of

=de aangeschafte carbon credits werden bewaard onder de hoofdrekening van een beheerder,

die onder het toezicht viel van (de Zwitserse toezichthouder) Verein zur Qualitatssicherung von Finanzdienstleistungen, bij een door de Verenigde Naties goedgekeurd internationaal Carbon Credit Register,

en bestaande dat opzettelijk gebruik maken van dat geschrift hierin dat verdachte en verdachtes mededaders telkens dat geschrift hebben verstrekt aan

potentiële geïnteresseerden in en/of kopers van vrijwillige CO2 emissierechten;

hij op één of meer tijdstip(pen) in of omstreeks de periode van 1 juli 2004 tot en met 5 november 2013, te Aerdenhout en/of Amsterdam en/of Den Bosch en/of Eindhoven en/of Haarlem en/of Utrecht en/of Zevenaar en/of Aalsmeer en/of Leusden en/of Diemen en/of (elders) in Nederland en/of Düsseldorf en/of Frankfurt am Main en/of Krefeld en/of (elders) in Duitsland en/of Spanje en/of Chicago en/of (elders) in de Verenigde Staten en/of Hong Kong en/of Belgrado of (elders) in Servië en/of in Engeland en/of in België en/of te Zürich en/of Alpnach Dorf en/of (elders) in Zwitserland,

heeft deelgenomen aan een organisatie, bestaande uit een samenwerkingsverband van natuurlijke personen en/of rechtspersonen, te weten: verdachte en/of [medeverdachte 1] en/of [medeverdachte 2] en/of [medeverdachte 4] en/of [bedrijf 3] B.V. en/of [bedrijf 4] Ltd. en/of [medeverdachte 4] en/of [medeverdachte 5] en/of één of meer (andere) (rechts)perso(o)n(en),

welke organisatie tot oogmerk had het plegen van misdrijven, namelijk

=het plegen van oplichting als bedoeld in artikel 326 van het Wetboek van Strafrecht en/of

=het plegen van valsheid in geschrift als bedoeld in artikel 225 van het Wetboek van Strafrecht en/of

=het plegen van (opzettelijk) verlenen van beleggingsdiensten in Nederland zonder vergunning als bedoeld in artikel 2:96 van de Wet op het financieel toezicht,

van welke organisatie hij, verdachte, leider was.

Hetgeen onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, , 6, 7 en 8 meer of anders is tenlastegelegd, is niet bewezen.

[verdachte] moet hiervan worden vrijgesproken.

Het bewezenverklaarde is gegrond op de feiten en omstandigheden die in de bewijsmiddelen zijn vervat, die na het eventueel instellen van beroep in cassatie zullen worden opgenomen in de op te maken aanvulling op dit arrest.

Strafbaarheid van het bewezenverklaarde

Geen omstandigheid is aannemelijk geworden die de strafbaarheid van het onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, 6, 7 en 8 bewezenverklaarde uitsluit, zodat dit strafbaar is.

Het onder 1 bewezenverklaarde levert op:

oplichting, meermalen gepleegd.

Het onder 2, bewezenverklaarde levert op:

opzettelijk gebruik maken van een vals geschrift, als bedoeld in artikel 225, eerste lid,

van het Wetboek van Strafrecht, als ware het echt en onvervalst, meermalen gepleegd.

valsheid in geschrift, meermalen gepleegd.

Het onder 3 primair bewezenverklaarde levert op:

feitelijke leiding geven aan en opdracht geven tot het door een rechtspersoon begaan van medeplegen van oplichting.

Het onder 4 primair bewezenverklaarde levert op:

feitelijke leiding geven aan en opdracht geven tot het door een rechtspersoon begaan van

medeplegen van overtreding van een voorschrift, gesteld bij artikel 2:96, eerste lid,

van de Wet op het financieel toezicht, terwijl dit feit opzettelijk wordt begaan,

meermalen gepleegd.

het onder 6 bewezenverklaarde levert op:

medeplegen van oplichting, meermalen gepleegd.

Het onder 7 bewezenverklaarde levert op:

opzettelijk gebruik maken van een vals geschrift, als bedoeld in artikel 225, eerste lid,

van het Wetboek van Strafrecht, als ware het echt en onvervalst, meermalen gepleegd.

medeplegen van valsheid in geschrift

Het onder 8 bewezenverklaarde levert op:

als leider deelnemen aan een organisatie die tot oogmerk heeft het plegen van misdrijven.

Strafbaarheid van [verdachte]

is strafbaar, omdat geen omstandigheid aannemelijk is geworden die de strafbaarheid ten aanzien van het onder 1, 2, 3 primair, 4, 6, 7 en 8 bewezenverklaarde uitsluit.

Oplegging van straf

De rechtbank heeft [verdachte] voor het in eerste aanleg bewezenverklaarde veroordeeld tot een gevangenisstraf voor de duur van vier (4) jaren met aftrek van het voorarrest.

De advocaat-generaal heeft gevorderd dat [verdachte] voor het tenlastegelegde zal worden veroordeeld

tot een gevangenisstraf voor de duur van 45 maanden met aftrek van het voorarrest.

Het hof heeft in hoger beroep de op te leggen straf bepaald op grond van de ernst van de feiten en de omstandigheden waaronder deze zijn begaan en gelet op de persoon van [verdachte] .

Het hof heeft daarbij in het bijzonder het volgende in beschouwing genomen.

[verdachte] heeft zich schuldig gemaakt aan oplichting, dan wel het doen plegen van oplichting. Het gaat hierbij om vele beleggers in meerdere zaakdossiers. Bovendien heeft [verdachte] zich schuldig gemaakt aan valsheid in geschrift, het opzettelijk verlenen van beleggingsdiensten zonder de vereiste vergunning en deelneming aan een criminele organisatie.

[verdachte] heeft zich structureel gedurende langere tijd schuldig gemaakt aan beleggingsfraude, ook wel boilerroomfraude genoemd. In een organisatie die circa zeven à acht jaren actief is geweest, heeft [verdachte] samen met anderen vele beleggers opgelicht. Daarbij werd op professionele en georganiseerde wijze misbruik gemaakt van het vertrouwen van deze beleggers en werden aan hen producten verkocht die voor deze beleggers (doorgaans) niets opleverden, maar waarvan [verdachte] (en zijn mededaders) aanzienlijk hebben geprofiteerd. Bij deze oplichting is geraffineerd te werk gegaan. Zo werd gebruik gemaakt van fraaie – valse – brochures en websites om beleggers te bewegen tot een investering. In het zaakdossier [bedrijf 7] / [bedrijf 8] kregen beleggers daarnaast flessen wijn en, tijdens een voor hen georganiseerde golfdag, een kistje hout aangeboden om hen te interesseren voor de aandelen in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] . Een ander aspect uit dit zaakdossier dat de geraffineerdheid van het handelen van verdachten aantoont, is het netwerk van internationale vennootschappen waarlangs de inleg van de beleggers werd door- en weggesluisd. Ook in de andere zaakdossiers zijn de verdachten doortrapt te werk gegaan. Als gevolg van het handelen van [verdachte] en zijn medeverdachten zijn vele beleggers ernstig gedupeerd. In sommige gevallen zijn zij daardoor al hun spaargeld of hun pensioenvoorziening kwijtgeraakt. De totale financiële schade loopt in de miljoenen euro’s. [verdachte] en zijn medeverdachten hebben aldus – uitsluitend gedreven door eigen financieel gewin – enorme schade aangericht. Verder heeft het handelen van [verdachte] en zijn medeverdachten ook diverse andere negatieve gevolgen gehad voor de slachtoffers en heeft het hun vertrouwen in de medemens geschaad. Bovendien hebben verdachten door hun handelen het vertrouwen geschonden dat men in het algemeen moet kunnen stellen in (verkopers van) financiële producten en het financiële handelsverkeer.

[verdachte] is gedurende de volledige bestaansduur van de criminele organisatie van waaruit de fraudes werden gepleegd, daarbij betrokken geweest. Het betreft een periode van vele jaren. Het is ook veelal [verdachte] geweest die de strafbare feiten heeft geïnitieerd. Hij heeft steeds een leidinggevende rol in de criminele organisatie gehad en ook telkens in zeer aanzienlijke mate geprofiteerd van de strafbare feiten. Alles bij elkaar ontstaat het beeld dat [verdachte] een beroep heeft gemaakt van het oplichten van beleggers om daaruit een inkomen te verkrijgen.

Uit een op naam van [verdachte] staand uittreksel uit de Justitiële Documentatie van 9 maart 2023 blijkt dat [verdachte] niet eerder voor soortgelijke feiten is veroordeeld.

Voor wat betreft het bewezenverklaarde onder feit 4 primair, het Wft-feit, geldt als bijzonderheid dat de nog aan de orde zijnde feiten binnenkort zullen verjaren. Indien [verdachte] beroep in cassatie zou instellen, zou de Hoge Raad moeten concluderen dat de bewezenverklaarde feiten (dan wel een gedeelte daarvan) zijn verjaard en zou hij de zaak moeten terugwijzen naar het hof. Om dit te voorkomen, en te bevorderen dat de Hoge Raad in voorkomend geval de zaak zelf kan afdoen, en in het voordeel van [verdachte] , zal het hof om redenen van doelmatigheid bij de strafoplegging geen rekening houden met het onder 4 primair bewezenverklaarde. Volledigheidshalve wordt opgemerkt dat dit geldt voor het onder 4 primair bewezenverklaarde, maar niet voor het onder 8 bewezenverklaarde.

Gelet op de ernst en omvang van de hiervoor beschreven strafbare feiten waarvoor straf wordt opgelegd, alsmede gelet op de rol van [verdachte] daarin, is uitsluitend een onvoorwaardelijke gevangenisstraf van aanzienlijke duur passend en geboden. De persoonlijke omstandigheden van [verdachte] en de ouderdom van de feiten maken dat niet anders. Het hof acht alles afwegende een onvoorwaardelijke gevangenisstraf voor de duur van vier jaren en zes maanden passend en geboden.

In artikel 6, eerste lid, van het Europees Verdrag tot bescherming van de Rechten van de Mens en de fundamentele vrijheden (EVRM) is het recht van iedere verdachte gewaarborgd binnen een redelijke termijn te worden berecht.

Als uitgangspunt wordt, nadat de redelijke termijn is aangevangen, twee jaar per instantie aangehouden. Dit is behoudens bijzondere omstandigheden. De redelijke termijn vangt aan op het moment dat door de Nederlandse Staat jegens de betrokkene een handeling is verricht waaraan deze in redelijkheid de verwachting kan ontlenen dat tegen hem ter zake van een bepaald strafbaar feit een strafvervolging zal worden ingesteld. In het onderhavige geval moet de aanvangsdatum van de redelijke termijn op 5 november 2013 worden gesteld. Op die datum is [verdachte] , op grond van een door het openbaar ministerie uitgevaardigd EAB in Spanje, aangehouden. De hiervoor genoemde termijn van twee jaren per instantie is daarmee overschreden. In deze zaak is echter sprake van bijzondere omstandigheden.

Het onderzoek Zevenblad (waarvan deze zaak deel uitmaakt) is aangevangen met een actiedag op 5 november 2013, waarbij onder leiding van het Functioneel Parket van het openbaar ministerie door de FIOD verdachten zijn aangehouden en een veelheid aan documenten en gegevensdragers in beslag is genomen. In de periode daarna heeft deze opsporingsdienst een groot aantal onderzoekshandelingen verricht, zoals het horen van getuigen en verdachten en het doen van onderzoek in, en naar aanleiding van, de inbeslaggenomen documenten en gegevensdragers. Bovendien is het voor de waarheidsvinding noodzakelijk gebleken een aanzienlijk aantal rechtshulpverzoeken te richten aan meerdere landen. Gegevens verkregen uit 55 rechtshulpverzoeken naar 19 landen zijn geanalyseerd. Vanaf eind 2015 tot medio 2017 is, middels meerdere inleveringen, het einddossier door de FIOD opgeleverd. In totaal omvat het complete einddossier van het gehele onderzoek Zevenblad ongeveer 25.000 pagina’s. In 2017 zijn door de rechter-commissarissen meerdere personen als getuigen gehoord, waartoe wederom rechtshulpverzoeken aan verschillende landen zijn gericht. Uiteindelijk is het onderzoek voor inhoudelijke behandeling ter terechtzitting ingepland, waarvoor oorspronkelijk 17 dagen dienden te worden uitgetrokken.

Ook in hoger beroep zijn op verzoek van de verdediging, dan wel op verzoek van de verdediging van medeverdachten een groot aantal getuigen gehoord, waaronder een getuige die middels een rechtshulpverzoek uit Australië is overgekomen. Bovendien is getracht de zaken van de verschillende verdachten bij elkaar te houden en tegelijkertijd af te doen. Voor het horen van de getuigen en de inhoudelijke behandeling zijn ongeveer 20 dagen uitgetrokken. Gelet op de omvang van het onderzoek, de ingewikkeldheid daarvan en het internationale karakter is een redelijke termijn van drie jaren per instantie gerechtvaardigd.

Het vonnis waarvan beroep is uitgesproken op 1 mei 2020. Op 14 mei 2020 is namens [verdachte] hoger beroep ingesteld. Het hof spreekt op 13 juli 2023 dit arrest uit. Uitgaande van een redelijke termijn

van drie jaren per instantie is de redelijke termijn in eerste aanleg met ongeveer drie-en-een-half jaar overschreden. In hoger beroep is de redelijke termijn met ongeveer twee maanden overschreden. De procedure als geheel heeft bijna tien jaren geduurd. Gezien de forse overschrijding van de redelijke termijn zal het hof de op te leggen straf matigen en volstaan met een gevangenisstraf voor de duur van vier jaren met aftrek van het voorarrest.

Tenuitvoerlegging van de opgelegde gevangenisstraf zal volledig plaatsvinden binnen de penitentiaire inrichting, tot het moment dat de veroordeelde in aanmerking komt voor deelname aan een penitentiair programma, als bedoeld in artikel 4 Penitentiaire beginselenwet, dan wel de regeling van voorwaardelijke invrijheidsstelling, als bedoeld in artikel 6:2:10 Sv, aan de orde is.

Toepasselijke wettelijke voorschriften

De op te leggen straf is gegrond op de artikelen 33, 33a, 36f, 47, 51, 57, 62, 140, 225 en 326 van het Wetboek van Strafrecht en artikel 2:96 van de Wet op het financieel toezicht.

Beslag

Gedurende het onderzoek naar de aan [verdachte] ten laste gelegde feiten zijn 23 documentmappen in beslag genomen. Deze in beslag genomen en niet teruggegeven voorwerpen moeten worden verbeurd verklaard. Het bewezenverklaarde is met betrekking tot, dan wel met behulp van, die aan [verdachte] toebehorende voorwerpen, begaan of voorbereid.

Benadeelde partijen

Benadeelde partijen in [bedrijf 5] en [bedrijf 6]

In dit zaakdossier zijn aan de orde de vorderingen van de benadeelde partijen [benadeelde 1] ,

[benadeelde 2] , [benadeelde 3] , [benadeelde 4] , [benadeelde 5] , [benadeelde 6] , [benadeelde 7] ,

[benadeelde 8] , [benadeelde 9] , [benadeelde 10] , [benadeelde 11] , [benadeelde 12] , [benadeelde 13] en [benadeelde 14] . De benadeelde partijen hebben in hoger beroep het eerder ingediende verzoek tot schadevergoeding gehandhaafd.

Het hof is van oordeel dat de inleg van de benadeelde partijen in de aandelen [bedrijf 5] en [bedrijf 6] is aan te merken als rechtstreekse schade. Het hof acht bewezen dat [verdachte] zich schuldig heeft gemaakt aan het doen oplichten van een groot aantal personen. De benadeelde partijen hebben onder valse voorwendselen, welke hen door de verkopers werden verteld, aandelen gekocht. [verdachte] was hiervan op de hoogte en heeft daarbij enkel aan zijn eigen gewin gedacht. Weliswaar hebben de benadeelde partijen (certificaten van) aandelen in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] ontvangen, maar deze aandelen vertegenwoordigen - gelet op de inhoud van het prospectus als hiervoor weergegeven alsmede gelet op hetgeen na aanschaf van die aandelen is gebeurd - nagenoeg geen waarde en zijn niet of nauwelijks verhandelbaar. In dit licht bezien komt deze schade, de inleg [bedrijf 5] en [bedrijf 6] , voor volledige vergoeding in aanmerking. Dat sprake is geweest van eigen schuld of medeschuld van de benadeelde partijen is, gelet op de bewezenverklaarde oplichting, niet aannemelijk geworden.

Voor zover de gevorderde schadevergoeding van de benadeelde partijen betrekking heeft

op de inleg in andere aandelen ( [bedrijf 21] , [bedrijf 22] en [bedrijf 23] ) is dat geen schade die rechtstreeks uit de bewezenverklaarde feiten voortvloeit. De benadeelde partijen zullen in dat deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard.

Het hof komt ten aanzien van de vorderingen van de benadeelde partijen tot de volgende beslissingen.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 1]

De vordering van € 41.830,- , betreffende inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] , zal geheel worden toegewezen

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 2]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 50.000,-.

De vordering zal worden toegewezen tot € 20.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard aangezien dit overige deel ziet op de inleg in het aandeel [bedrijf 23] .

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 3]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van in totaal

$ 304.533,81 en € 5.000,-. De vordering zal worden toegewezen tot een bedrag van € 5.000 en in verband met de in de stukken vermelde verkoop van aandelen [bedrijf 6] tot een bedrag van US$ 73.944,39, voor het overige is de onderbouwing van de vordering onvoldoende. Deze bedragen betreffen de inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] verminderd met de verkoopopbrengst van de aandelen [bedrijf 6] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard. Deze schadeposten zijn onvoldoende onderbouwd.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 4]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 336.900,-.

De vordering zal worden toegewezen tot € 225.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard, aangezien dit ziet op [bedrijf 21] en [bedrijf 22] .

De door de benadeelde partij gestelde proceskosten van € 200.000,- komen niet voor vergoeding in aanmerking. Het gaat niet om kosten gemaakt in het kader van de onderhavige strafprocedure.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 5]

De vordering van € 36.300,- , betreffende de inleg in [bedrijf 5] , zal geheel worden toegewezen

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 6]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 208.908,-. Dit betreft € 198.908,- materiële schade en € 10.000,- immateriële schade. De gevorderde materiële schade zal worden toegewezen tot € 101.613,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] .

De overige materiële schade ziet op de inleg in de aandelen [bedrijf 21] , [bedrijf 22] en [bedrijf 23] . De benadeelde partij zal in dit deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard.

De vordering tot vergoeding van immateriële schade is onvoldoende onderbouwd. Onvoldoende blijkt dat de benadeelde partij als gevolg van het strafbare feit enig geestelijk letsel in de zin van de wet heeft opgelopen.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 7]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 65.000,-. De vordering zal worden toegewezen tot € 23.904,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard omdat dit ziet op de inleg in de aandelen [bedrijf 21] , [bedrijf 22] en [bedrijf 23] .

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 8]

De benadeelde partij heeft zich, mede namens [bedrijf 24] BV, gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 42.735,- ( [benadeelde 8] ) en € 1.899.877,80 ( [bedrijf 24] BV). In het uittreksel uit het handelsregister van de Kamer van Koophandel is opgenomen dat [benadeelde 8] enig aandeelhouder en bestuurder van [bedrijf 24] BV is en dat hij bevoegd is de BV te vertegenwoordigen. De vordering zal worden toegewezen een bedrag van ( € 42.735 + € 1.824.877,80 = ) € 1.867.612,80, betreffende de inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard aangezien dit ziet op de inleg in de aandelen [bedrijf 21] en [bedrijf 22] .

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 9]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 477.000,-. Dit betreft € 457.000,- materiële schade en € 20.000,- immateriële schade. De vordering tot materiële schade zal worden toegewezen tot € 330.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] en [bedrijf 6] .

De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard. De overige materiële schade ziet op de inleg in de aandelen [bedrijf 21] , [bedrijf 22] en [bedrijf 23] . De vordering tot vergoeding van immateriële schade is onvoldoende onderbouwd. Onvoldoende blijkt dat de benadeelde partij als gevolg van het strafbare feit enig geestelijk letsel in de zin van de wet heeft opgelopen.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 10]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 73.500,-. De vordering zal worden toegewezen tot een bedrag van € 48.500, betreffende de inleg in [bedrijf 6] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard aangezien dit ziet op de inleg in het aandeel [bedrijf 21] .

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 11]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 30.000,- De vordering zal worden toegewezen tot een bedrag van € 20.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering niet-ontvankelijk worden verklaard. Dit deel ziet op de inleg in het aandeel [bedrijf 22] .

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 12]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 137.200.

De vordering zal worden toegewezen tot een bedrag van € 120.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] .

Blijkens twee door de benadeelde partij overgelegde orderbevestigingen van 13 april 2005 zijn op die datum twee orders voor de aankoop van aandelen [bedrijf 5] bevestigd van elk € 10.000,-. De op deze orderbevestigingen geplaatste handtekening is dezelfde en komt overeen met de handtekening van de benadeelde partij. Op 26 april 2005 zijn van de bankrekening van de benadeelde partij geldbedragen van twee maal € 10.000,- overgemaakt naar de derdenrekening ( [account] account) van [bedrijf 11] .

Bij brief van 28 april 2005, gericht aan de benadeelde partij, bevestigt [bedrijf 7] GmbH de ontvangst van € 20.000,- op de derdenrekening. Voorts staat op de brief van 28 april 2005 de benadeelde partij ( [benadeelde 12] ) als aandeelhouder. Hiernaast heeft de benadeelde partij, blijkens de door hem overgelegde stukken, op 11 mei 2005 nog € 100.000,- overgemaakt naar de derdenrekening van [bedrijf 11] . Op 19 mei 2005 bevestigt [bedrijf 7] GmbH de ontvangst van een bedrag van € 99.900,- op de derdenrekening. Volgens de brief van deze datum, gericht aan de benadeelde partij, gaat het ook hier om de aankoop van aandelen [bedrijf 5] .

Voor het resterende bedrag van € 17.200,- geldt dat de vordering onvoldoende is onderbouwd. Niet kan worden vastgesteld of dit bedrag inleg in [bedrijf 5] of andere rechtstreekse schade betreft. De benadeelde partij zal in dit deel van de vordering daarom niet-ontvankelijk worden verklaard.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 13]

De benadeelde partij heeft zich gevoegd met een vordering tot schadevergoeding van € 29.992,84. De vordering zal worden toegewezen tot € 5.000,-, betreffende de inleg in [bedrijf 5] . De benadeelde partij zal in het overige deel van de vordering - gelet op artikel 361 lid 3 Sv - niet-ontvankelijk worden verklaard. Dit deel ziet op de inleg in het aandeel [bedrijf 21] , welk aandeel later is omgezet naar aandelen [bedrijf 5] . De beantwoording van de vraag op welk moment deze schade is ontstaan zou een onevenredige belasting van het onderhavige strafgeding opleveren.

Vordering van de benadeelde partij [benadeelde 14]

De vordering van € 5.000,- , betreffende de inleg in [bedrijf 5] , zal geheel worden toegewezen

Nadere overwegingen t.a.v. de vorderingen benadeelde partij.

De toe te wijzen bedragen zullen worden vermeerderd met de wettelijke rente. De ingangsdatum van deze rente zal worden bepaald op de dag dat door de benadeelde partijen het betreffende geldbedrag is overgemaakt, dan wel de dag waarop door de benadeelde partijen voor het laatste een geldbedrag is overgemaakt ten behoeve van de aankoop van de aandelen [bedrijf 5] en [bedrijf 6] .

Tevens de gijzeling naar rato worden bepaald en de schadevergoedingsmaatregel worden opgelegd.

Benadeelde partijen in [bedrijf 1]

[verdachte] zal worden veroordeeld voor het geven van opdracht dan wel feitelijk leiding aan de oplichting van de beleggers [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] , [benadeelde 15] en [benadeelde 19] . Niettegenstaande voornoemde veroordeling zullen de door deze beleggers ingediende vorderingen niet-ontvankelijk worden verklaard. Voor de onderbouwing van dit oordeel neemt het hof de door de rechtbank aan haar oordeel gegeven onderbouwing over, waarin - kort gezegd - wordt gewezen op de inhoud van de tussen [verdachte] c.s. en

de beleggers gesloten vaststellingsovereenkomsten inhoudende de wederzijdse finale kwijting alsmede de vaststelling dat partijen over en weer niets meer van elkaar te vorderen hebben.

Benadeelde partijen in [bedrijf 2]

Gelet op de vrijspraak van [verdachte] van de tenlastegelegde oplichting van [slachtoffer 1] en [slachtoffer 2] zullen

die vorderingen op grond van artikel 361 lid 2 Sv niet-ontvankelijk worden verklaard.

Voorts merkt het hof op dat [verdachte] weliswaar zal worden veroordeeld voor oplichting van de beleggers [vertegenwoordiger 1] en [benadeelde 20] , maar daarmee staat geenszins de hoogte van de door hen geleden schade vast. Aan de vaststelling daarvan zijn echter nogal wat haken en ogen verbonden.

Namens [verdachte] zijn diverse verweren tegen de vordering gevoerd, onder meer dat de aandelen intussen een relevante waarde vertegenwoordigen.

Naar de gegrondheid van de vordering, casu quo de verweren zou nader onderzoek moeten worden ingesteld. Dit zou tot een onevenredige belasting van de onderhavige strafprocedure leiden.

Gezien artikel 361 lid 3 Sv leidt dit tot niet-ontvankelijkverklaring van deze vorderingen.

Benadeelde partijen in [bedrijf 4]

Gelet op de vrijspraak van de tenlastegelegde oplichting van [benadeelde 26] zal die in de vordering op grond van artikel 361 lid 2 Sv niet-ontvankelijk worden verklaard. Ook de overige beleggers die vorderingen ter zake van de CO2-emissierechten hebben ingediend zullen daarin niet-ontvankelijk worden verklaard.

De verdediging heeft de hoogte van de door de beleggers gestelde schade betwist, alsmede dat die door het handelen van [verdachte] is veroorzaakt. De via [beheerder] (de beheerder van deze rechten) verkregen rechten staan nog in het register en zijn mogelijk in waarde gestegen, zoals – aldus de verdediging - [naam 25] schreef in zijn brief van 27 februari 2020. Voorts wordt nog opgemerkt dat de suggestie dat er überhaupt geen rechten zijn gekocht niet juist is. De benadeelde partijen hebben op dit verweer niet gereageerd, hoewel ze daartoe in de gelegenheid zijn geweest.

Onder deze omstandigheden zou voor het vaststellen van de hoogte van de door deze beleggers uiteindelijk geleden schade nader onderzoek, naar het zich laat aanzien ook in het buitenland, noodzakelijk zijn. Dit zou een onevenredige belasting van het strafgeding opleveren.

BESLISSING

Het hof:

Verklaart de verdachte niet ontvankelijk in het hoger beroep voor zover het hoger beroep is gericht tegen de beslissingen tot vrijspraak van:

onder feit 3: de oplichting van andere beleggers dan [benadeelde 15] , [benadeelde 17] , [benadeelde 16] , [benadeelde 18] en [benadeelde 19] (allen [bedrijf 1] ) en [vertegenwoordiger 1] , [slachtoffer 1] , [benadeelde 20] en [slachtoffer 2] (allen [bedrijf 2] );

onder feit 4: het feitelijk leiding geven aan het verlenen van beleggingsdiensten door [bedrijf 3] B.V. aan [benadeelde 19] ;

onder feit 5: het valselijk opmaken van een bedrijfsvoorstelling (D-178b);

onder feit 6: de oplichting van andere beleggers dan [benadeelde 27] , [slachtoffer 3] , [benadeelde 30] , [slachtoffer 4] , [benadeelde 28] , [benadeelde 29] , [benadeelde 26] (allen bij naam in de tenlastelegging aangeduid), [benadeelde 33] , [benadeelde 32] , [benadeelde 25] en [benadeelde 31] (niet bij naam in de tenlastelegging aangeduid).

Vernietigt het vonnis waarvan beroep voor zover aan het oordeel van het hof onderworpen en doet in zoverre opnieuw recht:

Verklaart het openbaar ministerie ter zake van het onder 4 primair en 4 subsidiair tenlastegelegde

niet-ontvankelijk in de vervolging, voor zover het tenlastegelegde feiten betreft van vóór 14 juli 2011.

Spreekt de verdachte vrij van wat hem onder 5 primair en subsidiair ten laste is gelegd,

voor zover in hoger beroep nog aan de orde.

Verklaart zoals hiervoor overwogen bewezen dat de verdachte het onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, 6, 7 en 8 tenlastegelegde heeft begaan.

Verklaart niet bewezen hetgeen de verdachte onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, 6, 7 en 8 meer of anders

is tenlastegelegd dan hierboven is bewezenverklaard, voor zover in hoger beroep nog aan de orde, en spreekt de verdachte daarvan vrij.

Verklaart het onder 1, 2, 3 primair, 4 primair, 6, 7 en 8 bewezenverklaarde strafbaar, kwalificeert dit als hiervoor vermeld en verklaart de verdachte strafbaar.

Veroordeelt de verdachte tot een
gevangenisstrafvoor de duur van 4
(vier) jaren.

Beveelt dat de tijd die door de verdachte vóór de tenuitvoerlegging van deze uitspraak in enige in artikel 27, eerste lid, van het Wetboek van Strafrecht bedoelde vorm van voorarrest is doorgebracht, bij de uitvoering van de opgelegde gevangenisstraf in mindering zal worden gebracht, voor zover die tijd niet reeds op een andere straf in mindering is gebracht.

Verklaart verbeurddrieëntwintig documentmappen (goednummers OI2619-48684-KVI-001 tot en met OI2619-48684-KVI-004, OI2619-48684-KVI-008, OI2619-48684-KVI-009, OI2619-48684-KVI-011 tot en met OI2619-48684-KVI-015, OI2619-48684-KVI-021, OI2619-48684-KVI-030, OI2619-48684-KVI-033 tot en met OI2619-48684-KVI-035, OI2619-48684-KVI-043, OI2619-48684-KVI-046, OI2619-48684-KVI-051, en OI2619-48684-KVI-053 tot en met OI2619-48684-KVI-056).

Ten aanzien van de vorderingen benadeelde partijen ingediend in zaaksdossier 1 [bedrijf 7] GmbH en [bedrijf 8] GmbH:

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 1]ter zake van het bewezenverklaarde tot
€ 41.830,-vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 1] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 41.830,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 15 (vijftien) dagen. Toepassing van die gijzeling heft

de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de schade op 13 juni 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 2]ter zake van het bewezenverklaarde tot
€ 20.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 2] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 20.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 7 (zeven) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 8 maart 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 3]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
$ 73.944,39 en € 5.000, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer,

genaamd [benadeelde 3] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van $ 73.944,39 en € 5.000, als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 49 (negenenveertig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 13 maart 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 4]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 225.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd [benadeelde 4] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 225.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 82 (tweeentachtig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 19 november 2004.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 5]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 36.300,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 5] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 36.300,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 13 (dertien) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 17 juni 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 6]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 101.613,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 6] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 101.613,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 37 (zevenendertig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 27 februari 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 7]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 23.904,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 7] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 23.904,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 9 (negen) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 21 februari 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partijen
[benadeelde 8] en

[bedrijf 24] BVter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 42.735,- en

€ 1.824.877,80, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partijen voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partijen gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van de slachtoffers,

genaamd [benadeelde 8] en [bedrijf 24] BV, ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 42.735,- en € 1.824.877,80 als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 677 (zeshonderdzevenenzeventig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van de slachtoffers niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 23 maart 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 9]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 330.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd [benadeelde 9] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 330.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 120 (honderdtwintig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 21 november 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 10]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 48.500,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 10] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 48.500,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 17 (zeventien) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 8 juli 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 11]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 20.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 11] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 20.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 7 (zeven) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 24 mei 2006.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 12]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 120.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 12] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 120.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 43 (drieënveertig) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 11 mei 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 13]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 5.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Verklaart de benadeelde partij voor het overige niet-ontvankelijk in de vordering.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 13] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 5.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 2 (twee) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 14 maart 2005.

Wijst toe de vordering tot schadevergoeding van de benadeelde partij
[benadeelde 14]ter zake van het bewezenverklaarde tot het bedrag van
€ 5.000,-, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag der voldoening.

Veroordeelt de verdachte in de door de benadeelde partij gemaakte en ten behoeve van de tenuitvoerlegging nog te maken kosten, tot aan de datum van deze uitspraak begroot op nihil.

Legt aan de verdachte de verplichting op aan de Staat, ten behoeve van het slachtoffer, genaamd

[benadeelde 14] , ter zake van het bewezenverklaarde een bedrag te betalen van € 5.000,- als vergoeding voor materiële schade, vermeerderd met de wettelijke rente vanaf de hierna te noemen aanvangsdatum tot aan de dag van de voldoening.

Bepaalt de duur van de gijzeling op ten hoogste 2 (twee) dagen. Toepassing van die gijzeling heft de verplichting tot schadevergoeding aan de Staat ten behoeve van het slachtoffer niet op.

Bepaalt dat indien en voor zover de verdachte aan een van beide betalingsverplichtingen heeft voldaan, de andere vervalt.

Bepaalt de aanvangsdatum van de wettelijke rente voor de materiële schade op 15 november 2004.

Ten aanzien van de vorderingen benadeelde partijen ingediend in zaakdossier 3 [bedrijf 1] AG en [bedrijf 2] AG:

Verklaart de benadeelde
partijen [benadeelde 15] , [benadeelde 16] , [benadeelde 17] , [benadeelde 18] ,

[benadeelde 19] , [bedrijf 25] BV(vertegenwoordigd door [vertegenwoordiger 1] ),
[benadeelde 20] ,

[benadeelde 21],
[benadeelde 22] , [bedrijf 26] BV(vertegenwoordigd door [vertegenwoordiger 2] ),

[benadeelde 23] , [benadeelde 24]en
[benadeelde 25]niet-ontvankelijk in hun vordering.

Ten aanzien van de vorderingen benadeelde partijen ingediend in zaakdossier 15 [bedrijf 4] Ltd.:

Verklaart de benadeelde
partijen [benadeelde 26] , [benadeelde 27] , [benadeelde 28] , [benadeelde 29] , [benadeelde 30] , [benadeelde 31] , [bedrijf 27] BV ( [benadeelde 32] ), [benadeelde 33] en [benadeelde 25]niet-ontvankelijk in hun vordering.

Bepaalt dat de benadeelde partijen en de verdachte ieder hun eigen kosten dragen.

Dit arrest is gewezen door de meervoudige strafkamer van het gerechtshof Amsterdam, waarin zitting hadden mr. P.C. Römer, mr. S. Clement en mr. P. Greve, in tegenwoordigheid van mr. B. van Vliet, griffier, en is uitgesproken op de openbare terechtzitting van dit gerechtshof van 13 juli 2023.

ECLI:NL:GHAMS:2023:1681

Hoger beroep inzake Mega Zevenblad en boilerroomfraude met betrekking tot oplichting en valsheid in geschrifte

Uitspraak

Onderzoek van de zaak

Ontvankelijkheid van het openbaar ministerie in de vervolging

Tenlastelegging

Vonnis waarvan beroep

Bespreking van de ten laste gelegde feiten

Bewezenverklaring

Strafbaarheid van het bewezenverklaarde

Strafbaarheid van [verdachte]

Oplegging van straf

Toepasselijke wettelijke voorschriften

Beslag

Benadeelde partijen

BESLISSING

Voetnoten