Uitspraak
Rechtbank AMSTERDAM
1.De procedure
- [naam 1] ,
- [naam 2] ,
- [naam 3] ,
- [naam 4] ,
- [naam 5] ,
- mrs. E.R. Meerdink, C.D. Veldman, T.L. Ticheloven en T. Lorjé, advocaten te Amsterdam, en [naam 6] , kantoorgenoot;
- R. Pansianotto, US local counsel, namens White & Case,
- [naam 7] , vertegenwoordiger van [bedrijf 1] ,
- M.A. Zangar en K. Zouisner, tolken,
2.De feiten
Notes) uitgegeven, waarvan momenteel nog een bedrag van circa USD 750 miljoen openstaat. Op 17 juli 2024 zijn de
Notesintegraal opeisbaar geworden en sinds dat moment kunnen individuele obligatiehouders aanspraak maken op betaling en zelfstandig rechtsmaatregelen nemen om betaling af te dwingen. [de bank 1] N.A. treedt op als
trusteevan de obligatiehouders.
3.Het verzoek van [schuldeiser]
Notesde grootste schuld van [schuldenaar] . [schuldeiser] is houdster van
Notes. Omdat momenteel niet of nauwelijks informatie wordt gedeeld door de [bedrijf 1] , is het voor de obligatiehouders volstrekt onduidelijk hoe [schuldenaar] haar schulden denkt te gaan betalen en of en in hoeverre [schuldenaar] en de [bedrijf 1] hiertoe in staat zijn.
4.Het verzoek en de zienswijze van [schuldenaar]
Notes, heeft de [bedrijf 1] ook bancaire financiering aangetrokken, te weten een financiering van [de bank 2] S.A. van circa USD 279 miljoen en drie zogenaamde
debentures(rentevaste waardepapieren) van circa USD 826 miljoen. Zij heeft meerdere keren uitstel van betaling verkregen, maar de
debentureszijn uiteindelijk opeisbaar geworden per 15 juli 2024 omdat de 2024
Notesniet zijn geherfinancierd. [schuldenaar] heeft USD 750 miljoen aan
Notesuitgegeven. Deze zijn inmiddels opeisbaar, maar [schuldenaar] kan deze obligaties op dit moment niet terugbetalen. Haar activa bestaan uit vorderingen op groepsvennootschappen die zijn achtergesteld bij de
debenturesen bovendien getroffen worden door een in Brazilië afgekondigde afkoelingsperiode.
debenturesover een mogelijke oplossing, bij welke oplossing ook de obligatiehouders betrokken worden. Om een stabiel platform voor het bereiken van een oplossing te creëren, is onlangs, onder leiding van een gespecialiseerde Braziliaanse kamer voor mediation in herstructurerings- en insolventiezaken, een mediationproces gelanceerd met als doel om een buitengerechtelijk akkoord te bereiken om de schulden van [bedrijf 1] te herstructureren. In dat kader vindt op 19 juli 2024 een eerste gesprek plaats met onder meer de Ad Hoc Groep waarvan ook [schuldeiser] deel uitmaakt. Op 16 juli 2024 heeft de Braziliaanse faillissementsrechter een afkoelingsperiode van 60 dagen gelast. In de Verenigde Staten van Amerika is een zogenaamde
Chapter15 procedure gestart en ook in Spanje zijn pre-insolventiemaatregelen verzocht.
Notes. Bovendien strookt het verzoek niet met de zogenaamde ‘no action clause’ waarin [schuldeiser] contractueel is gebonden (wat tegelijk ook een
waiver of rightsnaar het recht van New York meebrengt).
5.De beoordeling
6.De beslissing
,ingaande op 31 juli 2024
,die inhoudt: