ECLI:NL:GHAMS:2019:1851 - Gerechtshof Amsterdam - Beschikking Ondernemingskamer over voorschot nader deskun...

Uitspraak

beschikking

_________________________________________________________

GERECHTSHOF AMSTERDAM

ONDERNEMINGSKAMER

zaaknummer: 200.122.906/01 OK

beschikking van de Ondernemingskamer van 11 juni 2019

inzake

DE MINISTER VAN FINANCIËN,

zetelend te ’s-Gravenhage,

VERZOEKER,

advocaten:
mr. R.G.J. de Haanen
mr. D. Tilanus, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

t e g e n

1.1 de vereniging met volledige rechtsbevoegdheid

VERENIGING VAN EFFECTENBEZITTERS,

(
voorheen genaamd Vereniging VEB NCVB),

gevestigd te ’s-Gravenhage,

1.2
[A],

wonende te [....] ,

1.3
[B],

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten: voorheen
mr. J.H. Lemstraen
mr. P.J. van der Korst, beiden kantoorhoudende te Amsterdam, thans
mr. G.T.J. Hoffen
mr. J.M.K.P. Cornegoor, beiden kantoorhoudende te Haarlem,

e n t e g e n

2. de stichting

STICHTING BEHEER SNS REAAL,

gevestigd te Utrecht,

BELANGHEBBENDE,

advocaten:
mr. I. Spinathen
mr. S. Perrick, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

3.1 de naamloze vennootschap

BNP PARIBAS FUND III N.V.,

gevestigd te Amsterdam,

3.2 de rechtspersoon naar het recht van Luxemburg

BNP PARIBAS L1,

gevestigd te Luxemburg,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten:
mr. C.W.M. Lieverseen
mr. K.C. Bemelmans, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

4.1 de maatschap

MAATSCHAP CONVERTENTIE,

gevestigd te Eindhoven,

4.2
[C],

wonende te [....] ,

4.3
[D],

wonende te [....] ,

4.4
[E],

wonende te [....] ,

4.5
[F],

wonende te [....] ,

4.6
[G],

wonende te [....] ,

4.7 de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

JURIS HOLDING B.V.,

gevestigd te Amstelveen,

4.8
[H],

wonende te [....] ,

4.9
[I],

wonende te [....] ,

4.1
[J],

wonende te [....] ,

4.11
[K],

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat: aanvankelijk
mr. J. Wendelgelst, kantoorhoudende te Amstelveen, thans zonder advocaat,

e n t e g e n

5 de vereniging met volledige rechtsbevoegdheid

FEDERATIE NEDERLANDSE VAKBEWEGING,

gevestigd te Amsterdam,

BELANGHEBBENDE,

advocaten:
mr. E.M. Soerjatinen
mr. D.J.C. Storm, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

6.1 de rechtspersoon naar het recht van Frankrijk

AVIVA VIE S.A.,

gevestigd te Bois-Colombes, Frankrijk,

6.2 de rechtspersoon naar het recht van Frankrijk

AVIVA EPARGNE RETRAITE S.A.,

gevestigd te Bois-Colombes, Frankrijk,

6.3 de rechtspersoon naar het recht van Frankrijk

ANTARIUS S.A.,

gevestigd te Parijs, Frankrijk,

6.4 de rechtspersoon naar het recht van Frankrijk

AVIVA INVESTORS FRANCE S.A.,

gevestigd te Parijs, Frankrijk,

6.5 de naamloze vennootschap

HDI-GERLING VERZEKERINGEN N.V.,

gevestigd te Rotterdam,

6.6 de rechtspersoon naar het recht van de Britse Maagdeneilanden

SCORE TRADE LTD,

(rechtsopvolger van
GOLDEN BABYLON LTD),

gevestigd te Road Town, Britse Maagdeneilanden,

6.7 de rechtspersoon naar het recht van de Britse Marshalleilanden

FAIRVEST HOLDING LTD,

gevestigd te Majuro, Britse Marshalleilanden,

6.8 de rechtspersoon naar het recht van de Britse Maagdeneilanden

ORTIKALIA VENTURES LTD,

(rechtsopvolger van
KOCHAB TRADING LTD),

gevestigd te Road Town, Britse Maagdeneilanden,

6.9 de rechtspersoon naar het recht van de Britse Maagdeneilanden

SILVERTOWN TRADING LTD,

gevestigd te Tortola, Britse Maagdeneilanden,

6.10 de stichting

STICHTING OBLIGATIEHOUDERS SNS,

statutair gevestigd te Boekel,

6.11 de rechtspersoon naar het recht van Belize

DRAFY GROUP S.A.,

gevestigd te Belize City, Belize,

6.12 de rechtspersoon naar het recht van Belize

CHILLER LIMITED,

gevestigd te Belize City, Belize,

6.13 de rechtspersoon naar het recht van Panama,

GAPAGO TRADE S.A.,

gevestigd te Panama City, Panama,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat:
mr. W.M. Schonewille, kantoorhoudende te ’s-Gravenhage,

e n t e g e n

7.1 de rechtspersoon naar het recht van de Kaaimaneilanden

BRIGADE DISTRESSED VALUE MASTER FUND LTD,

7.2 vennootschap naar het recht van de Kaaimaneilanden

BRIGADE LEVERAGED CAPITAL STRUCTURES FUND LTD,

7.3 de vennootschap naar het recht van de Kaaimaneilanden

BRIGADE CREDIT FUND 1 LTD,

allen gevestigd te Grand Cayman, Kaaimaneilanden,

7.4. de vennootschap naar het recht van Ierland

BURLINGTON LOAN MANAGEMENT LIMITED,

gevestigd te Dublin, Ierland,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten: voorheen
mr. M.H.J. van Maanenen
mr. I.N. Tzankova, beiden kantoorhoudende te ’s‑Gravenhage, thans
mr. G. te Winkelen
mr. N.A. van Loon, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

8.1 de rechtspersoon naar het recht van Italië

ALPHA VALUE MANAGEMENT ITALY LTD.,

8.2
DE 286 NATUURLIJKE PERSONEN EN 7 RECHTSPERSONEN GENOEMD IN PRODUCTIE 1 BIJ DE ANTWOORDAKTE NA CASSATIE EN VERWIJZING VAN BELANGHEBBENDE 8.1,
thans met uitzondering van [O],

8.3
[L],

8.4
[M],

8.5
[N],

allen wonende of gevestigd in [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat:
mr. M.W.E. Evers en mr. R.A. Marres, kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

8.6
[O],

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

aanvankelijk bijgestaan door mr. M.W.E. Evers en mr. D.J.M. Lange, beiden kantoorhoudende te Amsterdam, en vervolgens door mr. J. Meuleman, advocaat te Amsterdam, thans zonder advocaat,

e n t e g e n

9.1 de rechtspersoon naar het recht van Italië

UNIPOL ASSICURAZIONI S.P.A.,

gevestigd te Bologna, Italië,

9.2 de rechtspersoon naar het recht van Italië

UNIPOL GRUPO FINANZIARIO S.P.A.,

gevestigd te Bologna, Italië,

9.3 de rechtspersoon naar het recht van Italië

ARCA VITA S.P.A.,

gevestigd te Verona, Italië,

9.4 de rechtspersoon naar het recht van Italië

FONDIARIA SA.I S.P.A.,

gevestigd te Turijn, Italië,

9.5 de rechtspersoon naar het recht van Italië

MILANO ASSICURAZIONI S.P.A.,

gevestigd te Milaan, Italië,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten: voorheen
mr. M. Ziekmanen
mr. B.T.A. Baldwin, beiden kantoorhoudende te Amsterdam, thans zonder advocaat,

e n t e g e n

10. de rechtspersoon naar het recht van België

INTÉGRALE GEMEENSCHAPPELIJKE VERZEKERINGSKAS,

gevestigd te Luik, België,

BELANGHEBBENDE,

advocaten:
mr. W.J. Bosmaen
mr. J.A.M.A. Sluysmans, beiden kantoorhoudende te ’s‑Gravenhage,

e n t e g e n

11.1 de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

TURFMIJ B.V.,

gevestigd te Amstelveen,

11.2 de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

CASTRIFON B.V.,

gevestigd te Amsterdam,

11.3
DE 44 (RECHTS)PERSONEN GENOEMD IN BIJLAGE 1 BIJ HET VERWEERSCHRIFT VAN BELANGHEBBENDEN 11.1 en 11.2,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten:
mr. J.M. van den Bergen
mr. M. Wolters, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

12. de rechtspersoon naar het recht van Ierland

ANDALUSIAN GLOBAL LIMITED,

gevestigd te Dublin, Ierland,

BELANGHEBBENDE,

advocaten:
mr. C. Zijdervelden
mr. L. Tolatzis, allen kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

13.1 de rechtspersoon naar het recht van Luxemburg

CCP CREDIT ACQUISITION HOLDINGS LUXCO SARL,

13.2 de rechtspersoon naar het recht van Luxemburg

CSCP 11 ACQUISITION LUXCO SARL,

beide gevestigd te Luxemburg, Luxemburg,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten:
mr. S.A.J. van Rossumen
mr. J.A. Voerman, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

14.1 de vereniging met volledige rechtsbevoegdheid

BELEGGINGSCLUB 'T STOCKPAERT,

gevestigd te Rotterdam,

14.2 de stichting

STICHTING VALUE PARTNERS FAMILY OFFICE,

gevestigd te Moordrecht, gemeente Zuidplas,

14.3 de naamloze vennootschap

[P],

gevestigd te [....] ,

14.4
[Q],

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat:
mr. R. Slotboom, kantoorhoudende te Rotterdam,

e n t e g e n

15. de naamloze vennootschap

HOF HOORNEMAN BANKIERS N.V.,

gevestigd te Gouda,

BELANGHEBBENDE,

advocaat: voorheen
mr. N.G. Wijnstekers, kantoorhoudende te Amsterdam, thans geen,

e n t e g e n

16.1 de rechtspersoon naar het recht van Italië

UBI PRAMERICA SGR S.P.A.,

16.2 de rechtspersoon naar het recht van Italië

INTESA SAN PAOLO VITA S.P.A.,

beide gevestigd te Italië,

BELANGHEBBENDEN,

advocaten:
mr. C.C.A. van Resten
mr. M.H.R.N.Y. Cordewener, beiden kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

17. de stichting

STICHTING COMPENSATIE SNS PARTIPATIE CERTIFICATEN,

gevestigd te Deurne,

BELANGHEBBENDE,

advocaat: voorheen
mr. A.P. Kranenburg, kantoorhoudende te Amsterdam, thans geen,

e n t e g e n

18 [R] ,wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

advocaat:
mr. R.J. Borghans, kantoorhoudende te Arnhem,

e n t e g e n

19 [S] ,

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

advocaat:
mr. R.G.P. Voragen, kantoorhoudende te Heerlen,

e n t e g e n

20 [T] ,

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

advocaat:
mr. J.W.L. Vader, kantoorhoudende te Alkmaar,

e n t e g e n

21.1

de stichting

STICHTING MELDPUNT COLLECTIEF ONRECHT,

gevestigd te Heerhugowaard,

21.2

DE 48 PERSONEN GENOEMD IN BIJLAGE 1 BIJ HET VERWEERSCHRIFT VAN BELANGHEBBENDE SUB 21.1,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat: voorheen
mr. M. Raaijmakers, kantoorhoudende te Hoofddorp, gemeente Haarlemmermeer, thans geen,

e n t e g e n

22 [U] ,

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

advocaat: voorheen
mr. J. Meyer, kantoorhoudende te Zwolle, thans geen,

e n t e g e n

23.1

[V],

23.2

[W],

beiden wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat:
mr. R.J. Borghans, kantoorhoudende te Arnhem,

e n t e g e n

24 [X] ,

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,
advocaat:
mr. R.J. Borghans, kantoorhoudende te Arnhem,

e n t e g e n

25 [Y] ,

wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDE,

advocaat:
mr. J. Hagers, kantoorhoudende te Amsterdam,

e n t e g e n

26.1

[Z],

wonende te [....] ,

26.2

[AA],

wonende te [....] ,

26.3

[BB],

[LL] ,

36.2

[MM] ,

36.3

[NN] ,

36.4

[OO] ,

36.5

[PP] ,

36.6

[QQ] ,

36.7

[RR] ,

36.8

[SS] ,

36.9

[TT] ,

36.1

[UU] ,

allen wonende te [....] ,

BELANGHEBBENDEN,

advocaat:
mr. J.A.M.A. Sluysmans, kantoorhoudende te ’s-Gravenhage.

1.Het verloop van het geding

1.1

Partijen zullen hierna als volgt worden aangeduid:

verzoeker als de Minister;
belanghebbenden sub 1 als VEB c.s.;
belanghebbende sub 2 als Stichting Beheer;
belanghebbende sub 5 als FNV;
belanghebbenden sub 6 als Aviva c.s.;
belanghebbenden sub 7 als Brigade Fund c.s.;
belanghebbende sub 10 als Intégrale Gemeenschappelijke Verzekeringskas;
belanghebbenden sub 11 als Turfmij c.s.;
belanghebbende sub 12 als Andalusian Global;
belanghebbende sub 25 als [Y] ; en
belanghebbende sub 36 als [KK] .

1.2

Voor het eerdere verloop van het geding verwijst de Ondernemingskamer naar haar beschikkingen van 11 juli 2013, 26 februari 2016, 16 augustus 2016, 3 november 2017 en 16 april 2019, alle in de zaak met nummer 200.122.906/01 OK, en haar beschikking van 14 december 2017 in de zaak met nummer 200.122.906/02 OK.

1.3

In de beschikking van 26 februari 2016 heeft de Ondernemingskamer kort gezegd:

- een onderzoek door deskundigen gelast ter beantwoording van de vraag:

Wat was op 1 februari 2013, onmiddellijk voorafgaande aan de onteigening – op het hiervoor in 3.11 vermelde peilmoment – , naar uw oordeel de werkelijke waarde in de zin van artikel 6:8 lid 2 Wft Pro van elk van de op de hierna volgende lijst vermelde effecten en vermogensbestanddelen naar de hiervoor onder 3.10 genoemde maatstaf en met inachtneming van hetgeen overigens in deze beschikking is overwogen?

- tot deskundigen benoemd:

mr. A.A.M. Deterink, te Schijndel (hierna: Deterink);

dr. H. Oosterhout, te Amsterdam;

mr. E.M. Jansen Schoonhoven MBA, te Den Haag.

1.4

In de beschikking van 16 april 2019 heeft de Ondernemingskamer kort gezegd een nader deskundigenonderzoek bevolen naar de werkelijke waarde in de zin van artikel 6:8 lid 2 Wft Pro van de onteigende effecten en vermogensbestanddelen per 1 februari 2013, in die zin dat de deskundigen met inachtneming van hetgeen in de beschikking is overwogen, op basis van de door de deskundigen daarvoor nodig geachte en beschikbare informatie, alsnog een berekening dienen op te stellen van de te verwachten resultaten van een
run-offop basis van een enkelvoudige afwikkeling van de faillissementen van SNS Bank en haar dochtervennootschappen en, zo nodig, nader toe lichten wat de invloed daarvan is op de onder rov. 2.55 van de beschikking genoemde te hanteren disconteringsvoet. Daarnaast dienen de deskundigen met inachtneming van hetgeen onder rov. 2.36 van de beschikking is overwogen nader toe te lichten wat de invloed zou zijn geweest van het saldocompensatiestelsel op de opbrengst van een verkoop van Reaal N.V. in het kader van het faillissement van SNS Reaal en de gevolgen daarvan en van de onzekerheid over de timing van een verkoop van Reaal N.V. voor de onder rov. 2.56 en 2.57 van de beschikking genoemde te hanteren disconteringsvoet. De deskundigen dienen tevens nader toe te lichten op welke wijze zij bij de waardering rekening hebben gehouden met de vorderingen ter zake van de vóór de faillissementsdatum reeds opgekomen, maar nog niet uitbetaalde rente op de onteigende effecten en vermogensbestanddelen. Indien en voor zover hun nader bericht daartoe aanleiding geeft, dienen de deskundigen op basis daarvan de werkelijke waarde per 1 februari 2013 van elk van de onteigende effecten en vermogensbestanddelen van SNS Bank en SNS Reaal nader vast te stellen.

1.5

Bij e-mail van 24 april 2019 heeft mr. Deterink namens de deskundigen aan de Ondernemingskamer onder andere bericht dat het niet realiseerbaar is dat het nader deskundigenbericht (zo mogelijk) voor 1 juli 2019 wordt opgeleverd, dat de deskundigen er naar streven om het concept nader deskundigenbericht vóór 1 augustus 2019 voor commentaar naar alle partijen te sturen en het nader deskundigenbericht vóór 15 september 2019 in te leveren ter griffie van de Ondernemingskamer. De deskundigen hebben de Ondernemingskamer verzocht om een aanvullend voorschot op de kosten van het nader onderzoek vast te stellen van € 326.700 inclusief btw. Deze kosten zijn als volgt gespecificeerd:

“Deskundigen ramen de te maken kosten op een bedrag van € 270.000,- excl. BTW, ( € 326.700,- incl BTW) gespecificeerd als volgt:

Kosten deskundigen: 125 uur x € 400,-x 3 ergo € 150.000,-

Kosten OSIS (analyse loan tapes) € 20.000,-

Kosten team Duff&Phelps voor run-off scenario,s € 100.000,-

Sub totaal € 270.000,-

BTW 21% € 56.700,-

Totaal € 326.700,-

De teamleden van Duff&Phelps hanteren een uurtarief van € 250,- excl. BTW. Uitgegaan wordt van in totaal 400 uren.”

1.6

Bij brief van 25 april 2019 heeft de Ondernemingskamer partijen in de gelegenheid gesteld om zich uit te laten over de begroting van de kosten van het nader onderzoek door de deskundigen, bedoeld in rov. 1.5.

1.7

Bij e-mail van 7 april 2019 heeft Deterink de Ondernemingskamer bericht dat de deskundigen in hun begroting van de kosten van het onderzoek nog geen rekening hebben gehouden met de kosten van het open en toegankelijk houden van de dataroom voor alle partijen, te weten € 7.500 exclusief btw. De Ondernemingskamer heeft deze e-mail doorgestuurd aan partijen.

1.8

Van de gelegenheid om zich uit te laten over de begroting van de kosten hebben de volgende partijen gebruikt gemaakt: [KK] (26 april 2019), de Minister (7 mei 2019), VEB c.s. (8 mei 2019), Andalusian Global (8 mei 2019), Intégrale Gemeenschappelijke Verzekeringskas (8 mei 2019), FNV (8 mei 2019), Stichting Beheer (8 mei 2019), [Y] (8 mei 2019), Aviva c.s. (8 mei 2019), Brigade Fund c.s. (8 mei 2019) en Turfmij c.s. (9 mei 2019). Geen van partijen heeft bezwaar gemaakt tegen de begroting door de deskundigen van de kosten van het door hen uit te voeren nader onderzoek.

2.De gronden van de beslissing

2.1

De deskundigen hebben de kosten van het nader onderzoek begroot op € 326.700 inclusief btw te vermeerderen met een bedrag van € 7.500 exclusief btw in verband met de kosten van het open en toegankelijk houden van de dataroom. De Ondernemingskamer acht de begroting toereikend voor de vaststelling van het voorschot op de kosten van het nader onderzoek en niet onredelijk mede gelet op de aard en de omvang van het bevolen nader onderzoek en zal het – door de Minister te betalen – voorschot overeenkomstig de begroting vaststellen op € 335.775 inclusief btw. De Ondernemingskamer herhaalt haar reeds in de beschikking van 16 augustus 2016 gedane verzoek aan de deskundigen (rov. 3.8) om gedurende de loop van het nader onderzoek de bestede tijd en gemaakte kosten te registreren en een (dreigende) overschrijding van de begroting zo tijdig mogelijk aan de Ondernemingskamer mede te delen.

2.2

Gelet op de in de e-mail van 24 april 2019 (rov. 1.5) genoemde doorlooptijd van het nader deskundigenbericht, zal de Ondernemingskamer vooralsnog een nadere, daarop afgestemde datum bepalen waarop de deskundigen het nader deskundigenbericht zullen inleveren ter griffie van de Ondernemingskamer. De Ondernemingskamer verwacht dat de deskundigen hun werkzaamheden met voortvarendheid zullen verrichten.

3.De beslissing

De Ondernemingskamer:

bepaalt dat de deskundigen een voorschot op de kosten van het nader deskundigenonderzoek toekomt ter grootte van € 335.775 inclusief btw en dat de Minister dit voorschot dient te voldoen;

bepaalt dat de deskundigen een schriftelijk, ondertekend bericht zullen inleveren ter griffie van de Ondernemingskamer (zo mogelijk) vóór 17 september 2019;

houdt iedere verdere beslissing aan.

Deze beschikking is gegeven door mr. G.C. Makkink, voorzitter, mr. A.J. Wolfs en mr. A.W.H. Vink, raadsheren, drs. J.B.M. Streppel en drs. J.S.T. Tiemstra RA, raden, in tegenwoordigheid van mr. M.A. Sterk en mr. F.L.A. Straathof, griffiers, en uitgesproken ter openbare terechtzitting van de Ondernemingskamer van 11 juni 2019.

Beschikking Ondernemingskamer over voorschot nader deskundigenonderzoek SNS

Uitspraak

GERECHTSHOF AMSTERDAM

ONDERNEMINGSKAMER

18 [R] ,wonende te [....] ,

19 [S] ,

20 [T] ,

22 [U] ,

24 [X] ,

25 [Y] ,

27 [CC] ,

28 [DD] ,

29 [EE] ,

30 [FF] ,

31 [GG] ,

32 [HH] ,

33 [II] ,

34 [JJ] ,

35 [KK] ,

1.Het verloop van het geding

2.De gronden van de beslissing

3.De beslissing